چگونه در استپن کفش ورزشی بخریم؟

آیا به دنبال راهنمایی در مورد نحوه‌ی خرید کفش ورزشی استپن (STEPN) هستید؟

آیا به تازگی بازی استپن را کشف کرده و پس از تحقیق در مورد عملکرد بازی، حالا به فکر افتاده اید که اولین کفش استپن (STEPN) خود را تهیه کنید؟

خوب، جستجو بس است! چون آکادمی حشم ­بان سریعترین و ساده ترین راهنمای گام به گام در خصوص خرید کفش ورزشی در استپن  را برای شما گردآوری کرده است.

در این راهنما، در مورد نحوه ی خرید اولین کفش ان اف تی تان یا همان اسنیکر و همچنین هزینه ای که برای‌تان در بر خواهد داشت، خواهید آموخت. با ما همراه باشید!

با فرض این که از قبل ارزهای دیجیتال سولانا (SOL) یا بایننس چین (BNB) را در کیف پول در استپن تان انتقال داده اید، خرید اسنیکر در استپن (STEPN) بسیار ساده و آسان است. اگر ارز دیجیتال مدنظر خود را به کیف پول استپن انتقال نداده اید، توصیه میکنیم که مقاله نحوه انتقال سولانا به استپن را از سایت ما مطالعه کنید.

بسته به عرضه و تقاضا، قیمت کفش ورزشی تغییر می کند، بنابراین هزینه خرید کفش ان اف تی  (Sneaker NFT) همیشه در نوسان است. در زمان نگارش این راهنما، ارزان‌ترین قیمت کفش‌های ورزشی به قیمت 2 SOL عرضه می شود.

کفش های ورزشی یا اسنیکرها یکی از عناصر پیچیده ی بازی هستند. بنابراین به منظور درک تمامی ویژگی های مختلف و تاثیر آن برای بازی، توصیه می‌کنیم راهنمای کفش‌های ورزشی آکادمی حشم­ بان را مطالعه کنید.

برای اطلاع از نحوه ی خرید کفش های ورزشی استپن (STEPN) به صورت گام به گام و کامل، لطفاً مقاله را تا انتها مطالعه بفرمایید.

نحوه ی خرید کفش های ورزشی استپن (STEPN)

یک کفش ورزشی یا اسنیکر مجوز ورود شما به دنیای هیجان انگیز استپن است.

هر بازیکن برای این که بتواند در بازی شرکت کند، باید حداقل یک کفش ورزشی استپن (STEPN) داشته باشد.

اگر استپن (STEPN) سیستم اجاره کفش ورزشی خود را معرفی کند ممکن است این قانون هم تغییر کند، اما فعلاً لازم است که در مورد نحوه خرید کفش استپن (STEPN) اطلاع داشته باشید.

این فرایند ممکن است برای خیلی ها در ابتدا خسته کننده به نظر برسد، و دقیقاً به همین دلیل است که ما این راهنمای گام به گام را گردآوری کرده ایم.

خرید کفش در استپن (STEPN) یک فرایند 5 مرحله ای بسیار ساده است.

مرحله اول: سولانا را از کیف پول به Spending Account تان انتقال دهید.

قبل از خرید کفش‌های ورزشی STEPN، می بایست اطمینان حاصل کنید که در اکانت خرج کردن خود SOL یا BNB کافی در اختیار دارید.

توجه داشته باشید اکانت خرج کردن شما با کیف پول STEPN تان متفاوت است.

با رعایت نکات فوق، با خیال راحت از این مرحله رد شده و به مرحله 2 بروید.

هرچند، اگر هنوز ارز دیجیتال ندارید، توصیه می‌کنیم ابتدا راهنمای ما در مورد نحوه انتقال سولانا (Solana) به استپن (STEPN) را مطالعه کنید.

در این راهنما به طور کامل در مورد نحوه ی خرید SOL یا BNB و سپس انتقال آن به کیف پول تان توضیح داده شده است.

حالا با فرض این که در کیف پول STEPN تان رمزارز دارید، می بایست آن را به اکانت خرج کردن تان (Spending Account) انتقال دهید.

اکانت خرج کردن، همان کیف پول واقعی بازی است که در بازی مورد استفاده قرار می گیرد.

مرحله دوم: در بازار STEPN جستجو کنید.

به محض انتقال موفق SOL از کیف پول استپن (STEPN) تان به اکانت خرج کردن، می توانید کفش های استپن (STEPN) را خریداری کنید.

برنامه استپن (STEPN) در اپ خود یک بازار دارد که با ضربه زدن روی دکمه ی سبد خرید در گوشه ی سمت راست و پایین صفحه باز می شود.

این بازار به بازیکنان اجازه می دهد تا همه ی انواع و اقلام درون بازی، شامل الماس، طومارهای ضرب و البته کفش های ورزشی را خریداری کنند.

مرحله سوم: یک اسنیکر (کفش ورزشی) را انتخاب کنید.

معمولاً در این قسمت غالب افراد به طور کامل غرق انتخاب گسترده اسنیکر (Sneaker NFT) که به معرض فروش گذاشته شده اند می شوند.

فکرشان مشغول این می شود که چه نوع کفش ورزشی را باید بخرند، کدام ویژگی ها بهترین هستند و آیا Levelها مهم هستند یا خیر.

اگرچه در بدو امر برخورداری از یک استراتژی قوی کفش استپن (STEPN Sneaker) چندان اهمیت ندارد، اما اطلاع از نحوه ی دور زدن برخی تله‌های متداول خالی از فایده نیست.

ساده ترین روش، انتخاب یک کفش ورزشی با کف قیمت (یعنی ارزان ترین قیمت موجود) است.

مرحله چهارم: کفش را بخرید.

چگونه در استپن کفش ورزشی بخریم؟

بعد از انتخاب کفش مورد نظرتان، 2 راه برای شروع فرایند خرید پیش رو خواهید داشت.

می‌توانید مستقیماً روی دکمه Buy در نمایه ی کلی کفش‌های ورزشی بزنید یا اینکه ابتدا صفحه جزئیات کفش ورزشی را باز کرده و سپس روی دکمه Buy Now بزنید.

در هر دو حالت، قبل از تایید خرید، می‌توانید ویژگی‌های اصلی و قیمت کفش ورزشی را بررسی کنید.

اگر به دنبال نوع خاصی از کفش با ویژگی های خاص هستید، می بایست صفحه ی جزئیات را بررسی کنید.

مرحله پنجم: شروع به حرکت و کسب درآمد کنید.

اکنون که یاد گرفتید چگونه اسنیکر خریده و در واقع اولین کفش خود را تهیه کنید، زمان حرکت فرا رسیده است.

برای ورود به حالت بازی اصلی، روی آیکون دونده در گوشه سمت چپ پایین صفحه بزنید.

کفش جدید خود را انتخاب کرده و با حرکت به خارج در محدوده سرعت بهینه کفش تان، شروع به کسب GST کنید.

هزینه یک کفش ورزشی (اسنیکر) در استپن چقدر است؟

قیمت اسنیکر ها (Sneaker NFT) بر اساس عرضه و تقاضا و همچنین احساسات کلی بازار رمزارزها در نوسان است. در تاریخ 12 ژوئیه 2022، ارزان‌ترین کفش‌های ورزشی Runner با قیمت کمی بیشتر از 2 سولانا، یعنی حدود 66 دلار، موجود بودند.

از آنجایی که کفش های ورزشی اقلام قابل معامله ی بازی هستند، حتی برای مبتدی ها هم، قیمت ثابتی برای کفش های استپن (STEPN Sneaker) وجود ندارد.

تمامی قیمت ها بر اساس عرضه و تقاضا و همچنین بنا به قیمت SOL و BNB تعیین می شوند. همچنین قیمت ها به صورت روزانه تغییر می کنند، بنابرین ارائه یک پاسخ قطعی و روشن دشوار است.

در جدول زیر برخی از کفش ها به همراه قیمت و کیفیت آنها ارائه شده اند:

کفش های ورزشی استپن (STEPN) چگونه کار می کنند؟

هر کفش در استپن (STEPN) با دیگری تفاوت دارد و یک نوع کفش لزوماً برای هر بازیکنی مناسب نیست. بسته به طیف گسترده­ای از عوامل مانند نوع کفش ورزشی، کیفیت، مشخصات و بسیاری موارد دیگر، کفش ورزشی تان تاثیر شگرفی بر موفقیت تان در بازی دارد.

کفش های ورزشی استپن (STEPN) یکی از عوامل اساسی بازی هستند، هر چند، با ماهیت پیچیده ی مشخصات آن می توانند افراد بسیاری را تحت الشعاع قرار دهند.

در ادامه به برخی از ویژگی هایی که می بایست مورد بررسی قرار گیرند اشاره می کنیم:

-نوع کفش (پیاده‌روی، دوی آهسته، دو، ورزشی)

-کیفیت کفش

-سطح کفش

-تعداد مینت‌ های کفش

-ویژگی های پایه (کارایی، شانس، راحتی، انعطاف پذیری)

-مجموع امتیازات مشخصه

-دوام

-سوکت های قفل نشده

-کفش های ورزشی وینتیج اصل

بنابراین، همانطور که می بینید، عوامل زیادی در این میان نقش ایفا می کنند که بسته به اهداف شما می توانند متفاوت باشند.

چگونه می توان در استپن (STEPN) کفش رایگان گرفت؟

هر کسی که بگوید امکان دریافت کفش رایگان در استپن (STEPN) وجود دارد، دروغ می‌گوید!

برای تهیه ی یک کفش ورزشی جدید، همیشه باید از چیزی، چه ارزدیجیتال، چه  GST و یا از وقت و تلاش خود مایه بگذارید.

بیایید ابتدا این موضوع را روشن کنیم که در واقع نمی توان کفش استپن را به طور 100% رایگان دریافت کرد.

اگر زمانی STEPN اجاره ی کفش ها را برای کاربران میسر کند، این وضعیت نیز ممکن است تغییر کند، چون در آن صورت بدون هیچ هزینه ی اضافی می توانید پیش بروید.

اما در حال حاضر، می بایست اولین کفش ان اف تی تان را خریداری کنید، مگر این که کسی آن را به شما هدیه دهد.

از نظر فنی، با داشتن دو کفش، می توانید برای مینت (Mint) رایگان کفش های جدید اقدام کنید.

هرچند، در آن صورت هم باید تلاش زیادی صورت داده و بخشی از درآمدهای STEPNتان را سرمایه گذاری کنید.

پس آن هم واقعاً رایگان به حساب نمی ­آید.

جمع بندی

برای شرکت در بازی، همه می بایست در نهایت خرید کفش های استپن را یاد بگیرند.

اسنیکر یا کفش ورزشی شما مجوز ورودتان به بازی است و مادامی که سیستم اجاره ی کفش راه نیافتاده، همین وضعیت برقرار است.

ولی همانطور که ملاحظه کردید، این کار آنقدر که به نظر می رسد سخت و پیچیده نیست.

ما در آکادمی حشم ­بان، قصد داریم به شما کمک کنیم تا در حد امکان در مورد انقلاب آینده ان اف تی (NFT) بیاموزید. ما به شما کمک می کنیم تا در دنیای جدید و جذاب توکن های غیرقابل تعویض (non-fungible tokens) حرکت کنید و نحوه توکنیزه کردن کسب و کارتان را به شما نشان می دهیم.

جهت دیدن آموزش ارز دیجیتال به زبان ساده به سایت حشم بان مراجعه فرمایید.

چگونه سولانا به بازی استپن (Stepn) انتقال دهیم؟

آیا به دنبال راهی برای انتقال سولانا (Solana) به استپن (STEPN) هستید؟

آیا بالاخره تصمیم گرفته اید که استپن (STEPN) را امتحان کرده و اولین کفش ان اف تی  (Sneaker NFT) خود را بخرید، اما نمی دانید چگونه SOL را از حساب ارز دیجیتال خود به استپن (STEPN) منتقل کنید؟

نگران نباشید، چون این کار از آنچه فکر کنید به مراتب ساده تر است و آکادمی حشم ­بان یک راهنمای گام به گام و سریع در این خصوص گردآوری کرده است.

در این مقاله آموزشی، نحوه‌ی انتقال سولانا (Solana) به استپن (STEPN) را، چه از حساب صرافی و چه از یک کیف پول دیگر یاد خواهید گرفت. همچنین لازم به ذکر است که برای یادگیری کامل استپن، میتوانید از مقالات زیر که در سایت ما موجود است استفاده کنید:

-کسب درآمد با برنامه‌های غیرمتمرکز: حرکت کن، پول بگیر (Move2Earn)

شما برای برای انجام بازی استپن (STEPN) ابتدا باید یک کفش ان اف تی  (Sneaker NFT) بخرید.

البته، قبل از آن باید کیف پول استپن خود را با رمزارز (سولانا (Sol) یا بایننس چین (BNB) شارژ کنید.

در اکثر مواقع، انتقال سولانا (Solana) به کیف پول استپن (STEPN) بیشتر از 5 دقیقه زمان نمی برد.

برای اطلاع از نحوه ی انتقال سولانا (Solana) به استپن (STEPN) به صورت گام به گام و کامل، لطفاً این مقاله را تا انتها مطالعه بفرمایید.

نحوه انتقال سولانا به استپن در 5 مرحله سریع و آسان

برای انتقال سولانا (Solana) به کیف پول استپن (STEPN) خود، برنامه را باز کرده و آدرس کیف پول استپن (STEPN) تان را کپی کنید. سپس صرافی یا کیف پولی را که در حال حاضر ارز دیجیتال توکن های سولانای (Solana) خود را در آن نگهداری می کنید باز کرده و وجوه را به آدرس کیف پولی که کپی کرده اید ارسال کنید.
قبل از خرید کفش ورزشی استپن (STEPN)، ابتدا باید اطمینان حاصل کنید که کیف پول استپن (STEPN) تان رمزارز کافی در اختیار دارد.

برای خرید یک کفش ورزشی و بازی استپن (STEPN)،  به (Solana) SOL یا (Binance Chain) BNB  نیاز دارید.

اگرچه واقعاً مهم نیست کدام یک را انتخاب می کنید (همانی را که ترجیح می دهید انتخاب کنید)، به خاطر داشته باشید که در اکوسیستم استپن (STEPN)، قلمروی SOL و قلمروی بایننس چین (BNB) دو دنیای کاملاً مجزا هستند.

اگر در انتخاب میان این دو مردد هستید، با سولانا (Solana) پیش بروید که ساده تر است.

مرحله 1: برنامه استپن (STEPN) را باز کنید.

با فرض اینکه قبلاً برنامه را دانلود کرده اید و با استفاده از کد فعال سازی استپن (STEPN) یک حساب کاربری ایجاد کرده اید، برنامه را باز کنید.

پس از لود شدن برنامه استپن (STEPN)، روی نوار اطلاعات موجودی کیف پول در گوشه سمت راست بالای صفحه بزنید.

با این کار، رابط اکانت خرج کردن برای شما نمایش داده خواهد شد.

مرحله 2: وارد کیف پول استپن (STEPN) خود شوید.

اکانت استپن شما، کیف پول شما در بازی است و موجودی رمز ارزها و دارایی های بازی تان را نشان می دهد.

درک این نکته مهم است که اکانت شما فقط می تواند با بازی یا کیف پول استپن (STEPN) اختصاصی تان تعامل داشته باشد.

با این حال، کیف پول استپن (STEPN) شما می‌تواند تراکنش‌ها را در کل بلاکچین ارسال و دریافت کند (مانند زنجیره سولانا (Solana) یا بایننس(Binance) ).

برای دسترسی به کیف پول استپن (STEPN) خود، روی دکمه  Wallet در نوار پیمایش بالا ضربه بزنید.

مرحله 3: در صورت لزوم یک کیف پول جدید ایجاد کنید (اختیاری).

این مرحله فقط در صورتی ضروری است که قبلاً کیف پول سولانا  (Solana) یا بایننس چین (Binance Chain)  را در برنامه استپن (STEPN)  ایجاد نکرده باشید.

راه اندازی یک کیف پول جدید بسیار آسان است و تنها 1 تا 2 دقیقه طول می کشد.

مطمئن شوید که یک نسخه پشتیبان از عبارت بازیابی (seed phrase) خود را در مکانی امن حفظ کرده باشید.

همچنین، می‌توانید کیف پول فعلی خود را با استفاده از عبارت بازیابی (seed phrase) آن وارد (import) کنید.

مرحله 4: آدرس کیف پول خود را کپی کنید.

حالا باید آدرس کیف پول خود را از داخل برنامه استپن (STEPN) بازیابی کنید.

دو راه برای انجام این کار وجود دارد:

روی آدرس اختصاری درست زیر موجودی کیف پول (wallet balance) ضربه بزنید.

روی دکمه Receive ضربه زده و سپس روی دکمه Copy Address ضربه بزنید.

هر دو گزینه دقیقاً یک کار را انجام می دهند و به سادگی آدرس را در کلیپ بورد تلفن تان کپی می کنند.

مرحله 5: دارایی مدنظر خود را به کیف پول استپن (STEPN) خود ارسال کنید.

مرحله بعدی تا حد زیادی به محل نگهداری رمزارزتان بستگی دارد.

این محل می تواند یک سرویس صرافی متمرکز، مانند بایننس (Binance)، کوین بیس(Coinbase) ، و اف تی اکس (FTX) ، یا یک کیف پول غیرحضانتی (non-custodial wallet) باشد.
فرقی نمی کند که کیف پول غیرحضانتی (non-custodial wallet) شما یک کیف پول سخت افزاری (hardware wallet) باشد یا چیزی مانند کوین بیس (Coinbase Wallet) یا تراست والت (Trust Wallet).

همه این گزینه‌ها مناسب هستند، با این حال، بسته به نحوه ساختار رابط‌های کاربر، ممکن است فرآیند کمی متفاوت باشد.

به همین دلیل است که سایت و آکادمی حشم بان این مقاله را برای کمک به شما در یادگیری نحوه انتقال سولانا (Solana) به استپن (STEPN) گردآوری کرده است.

در این راهنما، نمونه هایی را برای کیف پول بایننس (Binance) یا کیف پول تراست (Trust Wallet)  به شما نشان خواهیم داد:

-مثال برای صرافی بایننس (Binance):

وارد حساب بایننس (Binance) خود شده و از قسمت  Wallet در منوی پروفایل وارد حساب Fiat and Spot شوید.

موجودی سولانا (Solana) خود را از لیست ارزها جستجو کنید و از منوی نماد 3 نقطه ی سمت راست Withdraw را انتخاب کنید.

آدرسی را که در مرحله 4 این راهنما کپی کرده‌اید جای‌گذاری (Paste) کرده و شبکه ی سولانا (Solana) را از منوی کشویی انتخاب کنید.

حالا مبلغی را که می خواهید انتقال دهید وارد کرده و روی دکمه Withdraw ضربه بزنید.

در نهایت، دستورات روی صفحه را دنبال کنید و منتظر بمانید تا تراکنش انجام شود.

از آنجایی که از یک صرافی برداشت می کنید، ممکن است پردازش تراکنش تان با کمی تاخیر صورت بگیرد.

-مثال برای تراست والت (Trust Wallet):

 کیف پول تراست والت (Trust Wallet)  را باز کرده و سولانا (Solana) (یا BNB) را از موجودی رمزارز (Token) خود انتخاب کنید.

سپس روی دکمه Send ضربه زده و آدرس کیف پولی را که از برنامه استپن (STEPN) در مرحله 4 کپی کرده اید، جای‌گذاری کنید.

حالا، مقدار SOL یا BNB را وارد کنید و روی Continue بزنید.

در نهایت، جزئیات تراکنش خود را بررسی کرده و روی Confirm بزنید.

در صورتی که شبکه با مشکلات عملکردی مواجه نشود، تراکنش باید ظرف چند دقیقه انجام شده و وجوه در کیف پول استپن (STEPN) تان نشان داده شود.

سوالات متداول

پیش از خاتمه بحث، به سرعت چند سوال متداول در مورد نحوه انتقال سولانا (Solana) به استپن (STEPN) را بررسی می کنیم:

-انتقال سولانا (Solana) به استپن (STEPN) چقدر طول می کشد؟

در غالب مواقع، انتقال سولانا (Solana) به استپن (STEPN) چند دقیقه بیشتر زمان نمی برد. با این حال، اگر شبکه زیر بار ترافیک بالا یا دچار سایر مشکلات عملکردی باشد، ممکن است این زمان طولانی تر شود. اگر انتقال را از یک صرافی متمرکز صورت می‌دهید، پردازش برداشت ممکن است کمی زمان ببرد.

-چگونه در استپن (STEPN) کفش ورزشی بخرم؟

با داشتن رمزارز (cryptocurrency) کافی در کیف پول استپن (STEPN) تان، می توانید نسبت به خرید یک کفش ورزشی استپن (STEPN) از بازار درون برنامه ای اقدام کنید. برای آگاهی از جزئیات این کار، راهنمای ما در مورد نحوه خرید کفش ورزشی (STEPN sneakers) را مطالعه کنید.

سخن آخر

کهنه‌کاران با تجربه در دنیای ارزهای دیجیتال روی همه ی این مراحل تسلط دارند.

با این حال، اگر هنوز در دنیای رمزارزها مبتدی هستید، این قبیل چیزها می تواند برای تان طاقت فرسا یا حداقل دلهره آور باشد.

امیدواریم این راهنما برای تان مفید واقع شود و اگر به یادگیری بیشتر در مورد نحوه عملکرد استپن (STEPN) علاقمند هستید، لطفاً در ابتدا مقالات مرتبط با بازی استپن را در سایت ما مطالعه و بررسی کنید.

ما در آکادمی حشم ­بان، قصد داریم به شما کمک کنیم تا در حد امکان در مورد انقلاب آینده ان اف تی (NFT) بیاموزید. ما به شما کمک می کنیم تا در دنیای جدید و جذاب توکن های غیرقابل تعویض (non-fungible tokens) حرکت کنید و نحوه توکنیزه کردن کسب و کارتان را به شما نشان می دهیم.

جهت دیدن فیلم آموزش ارز دیجیتال به سایت حشم بان مراجعه فرمایید.

بازی رایگان ارز دیجیتال Guild of Guardians

هنگامی که بازی و ارزهای دیجیتال باهم ترکیب شدند یک اثر فوق العاده به نام گیم فای(GameFi) خلق شد. شاید بسیاری از افراد از دیدن ترکیب این دو مورد به وجد آمده باشند.

گیم فای می تواند دلیلی باشد که علاقمندان تمام روز خود را به آن اختصاص دهند. اگرچه گیم فای هنوز در اوایل راه است و توسعه زیادی باید در این فضا اتفاق بیفتد.

در این مقاله قصد داریم بازی گیلد آف گاردینز (Guild of Guardians) را با ذکر تمام جزئیات بررسی کنیم و ببینیم آیا اولین پروژه گیم فای ارزش وقت گذاشتن دارد یا خیر؟

گیلد آف گاردینز چیست؟

Guild of Guardians یک بازی RPG چندنفره مخصوص موبایل است که در بستر بلاکچین ارائه می شود و ترکیبی از ژانر فانتزی و اکشن است که با الهام از افرادی مانند Diablo و Dungeons and Dragons ساخته شده است.

بازیکنان تیم موردعلاقه خود را با نام گاردینز (Guardins) می سازند و با تیم خود ماجراجویی می کنند تا پاداش بگیرند، دشمنان را شکست دهند و غارت کنند.

سازندگان بازی بیان می‌کنند که معتقدند بازی‌های بلاکچین علاوه بر اینکه سرگرم‌کننده هستند باید مفید هم باشند و هیچ کدام از این دو مورد نباید نادیده گرفته شود.

بسیاری از بازی‌هایی که بر پایه کسب درآمد هستند آنقدر گرافیک ضعیفی دارند که به نظر می رسد تمرکز فقط روی کسب درامد است و به هیچ عنوان سرگرم کننده نیست.

یکی دیگر از مسائلی که در این بازی ها مشاهده می شود این است که ورود به آن دشوار است به گونه ای که بسیاری حتی نمی توانند در آن شرکت کنند.

به همین دلیل است که Guild of Guardians یک مدل رایگان برای بازی ایجاد کرد و از ایجاد موانعی که برای ورود به برخی بازی ها وجود داشت صرف نظر کرد.

همچنین سایر مشکلاتی که در بسیاری از بازی‌های دیگر مانند استپن دیده می‌شد را حذف کرد و این مدل رایگان را برای همه در دسترس قرار داد.

در بازی STEPN، کفش‌هایی که با NFT ارائه می شد، حتی در مراحل اولیه، حدود ده برابر بیشتر از آن چیزی بود که برای خرید کفش‌های واقعی می پرداختیم. اولویت این بازی سرمایه‌گذاری بود و سرگرمی در مرحله بعدی قرار داشت‌. از این رو بسیاری از افراد از این بازی صرف نظر کردند.

برای کسب اطلاعات بیشتر درباره بازی استپن میتوانید از مقالات موجود در سایت استفاده کنید. یکی از این مقالات راهنمای کامل استپن است.

بازی‌های بزرگ مبتنی بر بلاکچین باید روی در دسترس قرار دادن یک بازی عالی برای همه تمرکز کنند. ادغام بازی و جوایز بر حسب ارز دیجیتال باعث شد تا بازی Guild of Guardians محبوبیت بسیاری به دست آورد.

گیلد آف گاردینز ادعا می کند که اولین بازی RPG بلاکچین موبایل سه گانه خواهد بود. به عقیده ما این بازی با ظاهر خارق العاده با داستانی هیجان انگیز و فضایی جذاب است و قطعا یکی از بهترین بازی های رمزنگاری موبایل خواهد بود، اما از عبارت "سه گانه" بسیار آزادانه در دنیای گیم فای استفاده می شود.

این بازی رمزنگاری ادعا می‌کند که «اولین بازی بلاکچین سه‌گانه AAA» است. اگر هر بازی کریپتو ​​ادعا کند که «سه گانه» است، پنج سال دیگر، زمانی که واقعاً پروژه‌های گیم‌فای شگفت‌انگیزی داشته باشیم، چه اتفاقی رخ خواهد داد؟

باید استانداردهای جدیدی ارائه شود زیرا ادعاهای امروزی در مورد عناوین سه گانه سطح را به شدت پایین آورده است.

اگرچه تمام بازی ها برای ما قابل احترام هستند اما چطور می توان گفت یک بازی سه گانه است؟ در حال حاضر چنین به نظر نمی رسد که فناوری بازی‌های موبایلی آنقدر خوب باشد که لقب سه گانه را به هر بازی ای بدهیم. گرچه مشتاقانه منتظر بازی گیلد آف گاردینز هستیم.

در Guild of Guardians، مانند همه بازی‌های خوب بلاکچین، بازیکنان می‌توانند آیتم‌های درون بازی را به دست آورند، بخرند، مبادله کنند یا آنها را به ارزش پولی واقعی در بازار NFT بفروشند. قهرمانان و حیوانات خانگی بازیکنان در بازی با پیوستن به تیم و نبرد با دشمنان می توانند از سرزمین ها عبور کرده و NFT های ارزشمندی را به دست آورند.

گیلد آف گاردینز بر اساس راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری لایه ۲ Immutable X برای NFT ساخته شده است که امکان دسترسی به استخراج و تجارت بدون گس را فراهم می‌کند و در عین حال امنیت و پایداری قوی شبکه اتریوم را فراهم می‌کند.

این فناوری این امکان را فراهم می کند که از تمام مزایای اتریوم بدون هزینه‌های بالای گس استفاده کرد و به تیم اجازه می‌دهد بدون پرداخت هزینه ای بالا به مکانیک‌های جذاب درون بازی دسترسی داشته باشد. بسیاری از افراد برای زمانی که دیگر نگران هزینه های بالای گس اتریوم نباشند لحظه شماری می کنند. خوشبختانه، Immutable X این امکان را فراهم می کند.

گیلد آف گاردینز با کمک Immutable X این مشکل را نخواهد داشت.

میم ایجاد شده از IMGFlip

گیلد آف گاردینز پس از آن که تیم توسعه نیمی از سال را روی طراحی، روایت، توسعه و استراتژی بازی کار کرده بود سرانجام در سال ۲۰۲۰شروع به کار کرد.

در سال 2021 آنها با ImmutableX و تیم توسعه در استپیکو گیمز همکاری کردند. این بازی برای اولین بار در مارس 2021 به صورت عمومی معرفی شد و این تریلر سینمایی به صورت تیزر منتشر شد:

در عرض یک هفته، بیش از 100000 ایمیل برای ثبت نام، 35000 دنبال کننده توییتر و 3000 عضو در انجمن Discord متشکل از گیمرهایی وجود داشت که نمی توانستند برای دسترسی به بازی صبر کنند.

بررسی طراحی و NFTها گیلد آف گاردینز

یکی از چیزهایی که به نظر می رسد بهتر از بسیاری از بازی‌های بلاکچین طراحی شده است، NFT‌های زیبا و با کیفیت است. سایر NFT ها عکس هایی بی کیفیت و پیکسلی بودند که نمیتوانستیم تفاوت یک شخصیت و انبوهی از سنگ ها را تشخیص دهیم.

تیم طراحی تمایل به ایجاد NFTهایی داشت که بازیکنان را ترغیب کند و می توان گفت در این زمینه موفق بودند. NFT ها دارای صدا بوده و همانطور که می بینید تحرک آنها بسیار خوب و با کیفیت بالا است.

آیا بازیکنان بیشتر به یکNFT انیمیشنی با ظاهر عالی علاقه دارند یا یک عکس JPEG از یک سنگ پیکسلی؟

دارایی های درون بازی شامل موارد زیر است:

-قهرمانان

-هیولاها

-رئیس ها

-آیتم ها و نمادها

-محیط ها

محیط بازی گیلد آف گاردینز

در این بخش قصد داریم به محیط بازی و شخصیت های آن بپردازیم. در این بازی، استراتژی و مهارت تیم به اندازه ترکیب تیم و مشارکت و استفاده از مهارت و توانایی مبارزه اهمیت دارد. جناح ها، طبقات و عنصرها همگی در تاثیرگذاری تیم ها در نبرد نقش دارند.

قهرمانان (Heroes)

همانطور که از نام آن پیداست، این قهرمانان شخصیت های بازی خواهند بود. هر Hero منحصربه‌فرد است زیرا به آدرس کیف پول منحصربه‌فرد کاربر متصل است و آن را به یک NFT بی‌نظیر تبدیل می‌کند. چنانچه هر گونه تغییری در NFT شخصیت ایجاد شود، این تغییر مستقیما منعکس خواهد شد.

هر قهرمان دارای مجموعه ای منحصر به فرد از ویژگی ها است که سبک بازی، نقاط قوت و ضعف آن را مشخص می کند. این قهرمانان شجاعانه وارد سیاه چال ها می شوند تا هیولاها را شکست دهند و جوایزی کسب کنند.

بازیکنان باید تیمی از قهرمانان را مطابق با سبک بازی مورد نظر خود تشکیل دهند تا به حداکثر نتایج دست یابند و استراتژی های مختلف را آزمایش کنند. بازیکنان می توانند شخصیت ها را به عنوان الف ها، اورک ها، انسان ها یا مجموعه ای از موجودات جادویی دیگر انتخاب کنند.

نگاهی به ساخت یک تیم

بازیکنان می‌توانند قهرمان‌ها را بخرند، با دیگر بازیکنان تیم شوند یا با غارت و ترکیب قهرمانان برای خلق شخصیت‌های قدرتمندتر، قهرمان‌های جدید را ایجاد کنند.

سطح قهرمان به شرح زیر است:

-تکاور (Ranger)

-غوغا (Melee)

-جادوگر (Mage)

قهرمانان به گروهی تعلق خواهند داشت که نوع کلی شخصیت را تعیین می کند و هیولاها در برابر گروه های خاصی دارای نقاط قوت و ضعف خواهند بود. قهرمانان از جناح های مختلف به میزهای دراپ مختلف دسترسی خواهند داشت و یک سطح جدید از استراتژی را به بازی اضافه می کنند. شخصیت ها را می توان بر اساس نادر بودن آنها دسته بندی کرد:

-مشترک (common)

-نادر (Rare)

-حماسی (Epic)

-افسانه‌ای (Legendary)

قهرمانان افسانه ای و حماسی قدرتمندتر از انواع معمولی خواهند بود. نکته جالب اینجاست که هر قهرمان در مقابل شخصیت های دیگر نقاط قوت و ضعفی دارد، به این معنی که یک قهرمان نادر بسته به موقعیت می تواند بهتر از یک شخصیت افسانه ای باشد البته، مانند هر بازی RPG مبارزه ای خوب، نقش هایی مانند تانک، شفا دهنده، DPS و پشتیبانی نیز در این بازی وجود دارد.

نگاهی به ساخت یک شخصیت

قدرت های عنصری مانند آتش و آب نیز وارد بازی خواهند شد. واحدهای یک عنصر خاص 30 درصد آسیب بیشتری نسبت به عناصر ضعیف‌تر دریافت می‌کنند و به تصمیمات استراتژیک بازیکنان می‌افزایند. علاوه بر ویژگی ها، هر شخصیت دارای دو توانایی نیز خواهد بود:

منفعل: به همراه سایر قهرمان ها، به قهرمانان، ویژگی های خاص یا نیروی ویژه ای می دهد.

فعال: توانایی هایی مانند پاکسازی اتاق، درمان یک تیم، طعنه زدن به یک رئیس یا آسیب رساندن به مقدار زیادی دارند.

در اینجا نموداری وجود دارد که برخی از ویژگی های مختلف قهرمانان را نشان می دهد:

بازی رایگان ارز دیجیتال Guild of Guardians

قهرمانان همچنین می توانند حیوان خانگی داشته باشند. این حیوانات می توانند به یک تیم بپیوندند و مزایای مختلفی مانند افزایش منابع، افزایش شانس باز شدن آیتم و غیره را ارائه دهند.

با عبور بازیکنان از مراحل بازی، می‌توان قهرمانان جدیدی را با احضار آنها جمع‌آوری کرد. می‌توان با خرید یک احضار یا به دست آوردن قطعات، احضار را در طول بازی انجام داد.

برای دریافت ایده‌ای در مورد اینکه محیط بازی چگونه خواهد بود، فیلمی در کانال YouTube Guild of Guardians منتشر شده است.

گلیدز

این بازی تک نفره نیست زیرا هنگامی که تعداد افراد بیشتر باشد قدرت نیز بیشتر می شود. پربارترین محتوا، پیشرفت در مبارزه با قوی ترین دشمنان و پاداش های منحصر به فرد و کمیاب توسط اعضای انجمن قابل دستیابی خواهد بود.

گیلدها در چهار سطح مختلف وجود دارند:

انجمن ماجراجویان: 20 عضو، رهبر اتحادیه 1٪ از هر فروش را از اتحادیه دریافت می کند.

انجمن سربازان: 30 عضو، رهبر انجمن 2.5٪ از هر فروش دریافت می کند.

انجمن افسانه ای: 40 عضو، رهبر انجمن 5٪ از هر فروش دریافت می کند.

انجمن اسطوره ای: 50 عضو، رهبر اتحادیه 10٪ از هر فروش دریافت می کند.

کسانی که می خواهند به یک رهبر انجمن تبدیل شوند، این شانس را دارند که قبل از راه اندازی بازی، گیلدها را با قیمت هایی از چند صد تا بیش از 100 هزار دلار خریداری کنند.

به گفته این سایت، تمام موقعیت های گیلد فروخته شده است، بنابراین عضویت در گیلد و رهبری ممکن است دشوار باشد.

منابع انرژی

هر زمان که بازیکنی وارد یک سیاهچال شود انرژی او تمام می شود و به مرور زمان دوباره پر می شود. اگر قهرمانان در یک روز بارها وارد سیاهچال شوند، «خسته» می‌شوند.

این کمبود انرژی موجب کاهش آمار یا نیاز به انرژی اضافی برای استفاده از ویژگی‌ها و توانایی‌های خاص می‌شود. بازیکنان یا باید استراحت کنند تا انرژی آنها دوباره پر شود یا می توانند تقویت کننده های انرژی زا خریداری کنند.

سیاه چال ها

گیلد آف گاردینز مانند بازی هایی مانند Skyrim یا Red Dead Redemption یک محیط Open World (جهان باز) نیست. گیم پلی بازی به شکل پیشروی در سیاه چال ها و تکمیل چالش های درون آن ها خواهد بود.

جوایزی مانند منابع، ارز، تجهیزات و احضار قطعات در سیاه‌چال‌ها یافت می‌شوند که می‌توانند فروخته شوند یا برای تقویت قهرمانان و ایجاد تجهیزات جدید استفاده شوند.

نگاهی به نبرد از سیاه چال

همه سیاه چال ها منحصر به فرد و دارای سطح خاصی هستند. هیولاها، رئیس‌ها و تله‌هایی برای کاوش و غلبه بر آن‌ها وجود خواهد داشت که تنوع زیادی در طول بازی فراهم می‌کند.

پس از انتخاب یک شخصیت و یک تیم، بازیکنان برای تکمیل ماموریت ها و ورود به سیاه چال ها حرکت می کنند. سیاه چال ها دارای ویژگی های زیر هستند:

-هر سیاه چال منحصر به فرد است و هیولاها، رئیس ها و تله هایی در آن زندگی می کنند که باید بر آنها غلبه کرد.

-شامل چالش هایی برای تکمیل خواهد بود.

-حاوی پاداش هایی مانند منابع، ارز و تجهیزات است. اینها را می توان برای استخدام و ارتقاء قهرمانان و تجهیزات ساخت استفاده کرد.

-ممکن است حاوی قهرمانان و تجهیزات جدیدی باشد که می توان آنها را به دست آورد. برای پیشرفت در سیاه چال های سخت تر، به قهرمانان و تجهیزات بهتری نیاز است.

نقشه راه گیلد آف گاردینز

این بازی قرار است در اواسط سال 2022 عرضه شود و اکنون نسخه آلفا برای آزمایش مراحل اولیه گیم پلی در دسترس است. در سه ماهه چهارم سال 2022، بازی وارد مرحله بتا می شود که مدل های بازی و توسعه های جدید را ارائه می دهد.

انتظار می‌رود عرضه کامل آن در سه ماهه دوم سال 2023 انجام شود. با گذشت زمان، بازی به طور مداوم توسعه می یابد و حالت های بازی زیر اضافه می شود:

-یورش های گیلد

-PVP گیلد

-گیم پلی

-سیاه چال های تولید شده توسط کاربران

-مسابقات ورزشی الکترونیکی

-محیط اجتماعی و تجاری

به نظر می رسد که این حالت ها برای اینکه بازیکنان را مدت زمات طولانی مشغول به خود کند الزامی باشد. به نظر می رسد، این بازی شبیه به ترکیبی از World of Warcraft و RuneScape است که سال‌ها از یک پایگاه کاربر فعال بزرگ برخوردار بوده است.

ارز دیجیتال بازی Guild of Guardians

Gems یک ارز دیجیتال ERC-20 است که متعلق به Guardians Guild Limited است و به عنوان ارز درون بازی، ابزار کاربردی و توکن حاکمیتی عمل می کند.

از آنجایی که این بازی کاملاً در بین گیمرها و علاقه مندان به گیم فای محبوب شد، این توکن به سرعت توسط FTX، OKX، و Sushiswap پشتیبانی شد و آن را به طور گسترده در دسترس قرار داد.

توکن GOG بخشی جدایی ناپذیر از اقتصاد بازی است و به عنوان پاداشی برای دستاوردها و رویدادهای درون بازی به بازیکنان ارائه می شود. دارندگان توکن GOG همچنین می توانند در مدیریت پروژه به عنوان توکن حاکمیتی شرکت کنند. در اینجا توابع اصلی نماد Gem آمده است:

پاداش بازیکنان: Gems یک ارز درون بازی قابل مبادله است که به عنوان جایزه برای بهبود بازیکن و فراهم کردن راهی برای بازی و کسب درآمد داده می شود.

انگیزه‌: جواهرات را می‌توان به اعضای انجمن، توسعه‌دهندگان، سازندگان محتوا و غیره به عنوان انگیزه‌ای برای رشد بازی و تیم داد. از سنگهای قیمتی نیز برای حکومت داری و رأی گیری استفاده خواهد شد.

تنظیم اقتصاد: جواهرات بخش مهمی از کمک به ایجاد یک اقتصاد بازی برای کسب درآمد پایدار را تشکیل می دهند. جواهرات برای NFTها مورد نیاز هستند و توزیع ثابت Gems برای پاداش، از رشد ناپایدار جلوگیری می کند.

ضرب کردن NFT ها: زمانی که آیتم ها با هم ادغام می شوند، ساخته می شوند یا صعود می کنند، برای ضرب کردن NFT های درون بازی به سنگ های قیمتی نیاز است.

خرید دارایی: سنگهای قیمتی ارز مورد نیاز برای خرید دارایی در فروش اولیه یا به عنوان کارمزد در فروش ثانویه خواهند بود.

شرط‌بندی: درصدی از تمام هزینه‌ها جمع‌آوری می‌شود و به‌عنوان جوایز شرط‌بندی فعال بین بازیکنان توزیع می‌شود. در مجموع 1 میلیارد جواهر طی چهار سال با تقسیم بندی زیر برای توزیع توکن صادر خواهد شد:

عرضه در گردش جواهرات برای ایجاد انگیزه در رشد و پایداری بلندمدت طراحی شده است. در اینجا نگاهی به جدول عرضه در گردش می اندازیم:

بازی رایگان ارز دیجیتال Guild of Guardians

Gem را می توان روی پلتفرم توسط بازیکنان شرط بندی کرد و نسبتی از هزینه های ایجاد شده در بازی با ساخت و یا احضار به سهامداران Gem تعلق می گیرد. بیایید نگاهی به عملکرد توکن GOG Gem بیندازیم:

بازی رایگان ارز دیجیتال Guild of Guardians

ممکن است فکر کنید که عملکرد این ارز دیجیتال خوب نیست اما توجه داشته باشید در زمانی که این مقاله نوشته می‌شود وصعیت بازار نزولی است و از این رو عملکرد توکن GOG تقریباً تحت تأثیر قرار گرفته است.

GOG با قیمتی در حدود 1.29 دلار به بازار عرضه شد و به سرعت به بالاترین حد خود یعنی 1.90 دلار رسید اما به 0.12 دلار سقوط کرد که بیش از 90 درصد از قیمت توکن اولیه خود کاهش داشت.

این افت قیمت تعجب آور و نگران کننده نیست زیرا این توکن در دسامبر سال 2021 راه اندازی شد و بازار صعودی را کاملاً از دست داد و در طی یک بازار خرسی کریپتو در معرض عمومی قرار گرفت.

بسیاری از پروژه‌های رمزنگاری انتشار توکن‌ها و توسعه پروژه‌های خود را به تعویق انداخته‌اند، زیرا بازار نزولی سریع‌تر از آنچه بسیاری از مردم انتظار داشتند، در این صنعت رخنه کرده است.

بازارهای خرسی باعث می‌شوند که بسیاری از پروژه‌های رمزنگاری به حالت خواب زمستانی بروند، بنابراین تیم Guild of Guardians انتخاب بسیار جسورانه‌ای کرد که به خود اجازه ندادند تحت تأثیر شرایط بازار قرار بگیرند. باید به آنها به خاطر شجاعتشان در این امر احترام گذاشت.

ارز دیجیتال GOG Gem توسط گیمرهایی که منتظر راه اندازی کامل بازی برای حضور در بازار هستند و توسط سرمایه گذارانی که به موفقیت و پذیرش این بازی درآمدزای بلاکچین موبایلی اطمینان دارند، نگهداری می شود.

چگونه در Guild of Guardians کسب درآمد کنیم؟

راه های مختلفی برای کسب درآمد در بازی وجود دارد و بهترین بخش این است که بازیکنان می توانند به صورت رایگان و بدون نیاز به خرید شروع به کسب درآمد کنند. هنگام شروع بازی، بازیکن یک قهرمان رایگان دریافت می کند که قابل فروش نیست.

در حین بازی و بازی در سیاه چال ها، بازیکنان ممکن است قهرمانان دیگری را پیدا کنند و قطعاتی را به عنوان پاداش احضار کنند. قهرمانان را می توان با یک شخصیت قدرتمندتر ترکیب کرد و در بازار NFT فروخت. اینها راه هایی است که بازیکنان می توانند در Guild of Guardians کسب درآمد کنند:

-NFT هایی را پیدا کنید، ترکیب کنید و بسازید که می توانند فروخته شوند.

-جوایز تابلوی امتیازات

-تکمیل ماموریت های روزانه

-به دست آوردن جواهرات و فروش

-جوایز روزانه Gems

بازیکنان می‌توانند در ساخت اقلام NFT که به‌طور خودکار به بازار فرستاده می‌شوند، به تیم خود در بازی کمک کنند. سود به طور خودکار متناسب با سهم هر بازیکن تقسیم می شود.

ساخت تجهیزات به انواع مختلفی از مواد نیاز دارد، از جمله آن‌هایی که فقط در سیاه‌چال‌های سطح پایین یا با استفاده از قهرمانان گروه‌های خاص یافت می‌شوند. در نتیجه بازیکنان جدید و با تجربه نقش‌های تخصصی در Guild Crafting دارند، بنابراین باید با هم کار کنند.

چگونه بازی Guild of Guardians را شروع کنیم؟

اولین کاری که باید انجام دهید این است که در صفحه اصلی وب سایت بازی ثبت نام کنید. پس از تایید اشتراک، کاربر این فرصت را خواهد داشت که اطلاعات شخصی خود را وارد کند که پس از انتشار کامل بازی مورد نیاز خواهد بود.

بازی رایگان ارز دیجیتال Guild of Guardians

کاری که باید انجام دهید این است که کیف پول افزونه مرورگر متامسک (MetaMask) خود را متصل کنید. می‌توانید همه چیزهایی را که برای دانستن متامسک، چیستی و نحوه استفاده از آن نیاز دارید در «راهنمای مبتدیان MetaMask» ما مطالعه کنید.

بازی رایگان ارز دیجیتال Guild of Guardians

سپس، فقط دستورات را در پنجره ای که باز می شود دنبال کنید تا اتصال کیف پول رمزنگاری خود را کامل کنید. پس از اتصال MetaMask، باید آن را به بلاکچین ImmutableX متصل کنید. برای انجام این کار، به تب "mint" بروید و روی دکمه "LINK A WALLET TO X" کلیک کنید.

بازی رایگان ارز دیجیتال Guild of Guardians

ممکن است تا 10 دقیقه طول بکشد تا فرآیند اتصال کیف پول به طور کامل انجام شود. قهرمانان را می توان در بازار ImmutableX خریداری کرد.

شرکای بازی گیلد آف گاردینز

این بازی علاوه بر اینکه در بین مردم عادی محبوبیت بسیاری دارد، نظر غول‌های صنعتی مانند یوبی‌سافت و Sandbox را نیز به خود جلب کرده است.

در سال 2021، تیم توسعه بازی اعلام کرد که با xNRG Esports، Ubisoft، Yield Guild Games و Sandbox همکاری تضمین شده‌ای دارند تا صنعت بازی را متحول کنند.

بازی رایگان ارز دیجیتال Guild of Guardians

نتیجه همکاری یوبی سافت باعث می‌شود که گیلد آف گلردینز از یوبی سافت پشتیبانی شخصی و فشرده دریافت کند تا بتواند اولین بازی بلاکچینی جهان باشد که به جریان اصلی و موفقیت‌آمیز دست پیدا می کند. شراکت Sandbox شخصیت هایی را می سازد که می توانند در هر دو جهان بازی کنند.

ما این پیشرفت را دوست داریم همانطور که در مقاله قبلی خود که در آن به NFTها و بازی های بلاکچین پرداختیم اشاره کردیم، یکی از هیجان انگیزترین جنبه های متاورس ها و گیم فای، NFT هایی هستند که بین جهان ها قابل انتقال هستند و اولین نمونه واقعی است که تا کنون اتفاق افتاده است.

بازی رایگان ارز دیجیتال Guild of Guardians

تیم سازندگان گیلد آف گاردینز

گیلد آف گاردینز توسط Immutable منتشر می شود و توسط استپیکو گیمز توسعه می یابد. Stepico Games استودیوی توسعه دهنده Guild of Guardians و بسیاری دیگر از بازی های موفق است. این استودیو در اوکراین واقع شده است و تیمی متشکل از 80 طراح، هنرمند و توسعه دهنده را در خود جای داده است.

آنها بر روی پروژه های برتر بازی مانند MMA Manager، Century Siege، TD Battles و Bigfoot کار کرده اند و فعالانه در توسعه بازی ها و راه حل های هیجان انگیز و خلاقانه برای صنعت سرگرمی مشارکت دارند.

Immutable یک استارت آپ بازی بلاکچین با سرمایه گذاری VC است که توسط سرمایه گذاران مشهوری از جمله Galaxy Digital، Naspers، Coinbase، Apex Capital، Nirvana Captain و Continue Capital حمایت می شود.

آنها همچنین تیمی هستند که در حال ساخت راه حل مقیاس پذیری Immutable X هستند. می‌توانید اعضای اصلی تیم و اطلاعات بیشتر در مورد تیم گیلد آف گاردینز را به تفکیک در پست وبلاگ آن‌ها بیابید.

سوالات متداول

آیا باید برای راه اندازی Guild of Guardians هزینه کنم؟

این بازی عمومی، شفاف و وابسته به بلاکچین است و یک بازی موبایلی فوق العاده برای کسب درآمد محسوب می شود. این بازی رایگان است و نیازی به سرمایه گذاری اولیه توسط بازیکنان ندارد؛

همچنین به گونه ای طراحی شده است که هزینه های اولیه برای پیشرفت در طول بازی الزامی نیست. بازیکنان در صورت تمایل می‌توانند برای آیتم‌ها هزینه کنند و این به این معنا نیست که اگر بازیکنی هزینه نکند نمی تواند پیشرفت کند.

آیا گیلد آف گاردینز یک طرح هرمی است؟

Guild of Guardians یک بازی رایگان برای سرگرمی و کسب درآمد با یک تیم عمومی و فعالیت های شفاف قابل مشاهده است. دو شرکت قانونی و عمومی در پس توسعه بازی وجود دارند که به دلیل راه اندازی چندین پروژه موفق در گذشته شناخته شده اند.

سودآوری بلندمدت بازی به این بستگی ندارد که تازه واردها برای مشارکت پول خرج کنند، بنابراین به همه این دلایل، این بازی را نمی توان یک طرح هرمی در نظر گرفت.

آیا Guild of Guardians کلاهبرداری است؟

این سوال متأسفانه برای بسیاری از پروژه های بازی بلاکچین مطرح می شود. متأسفانه، بازی‌های زیادی منتشر شده‌اند که سازندگان هیچ قصدی برای ساخت یک بازی طولانی‌مدت سرگرم‌کننده و پایدار نداشتند.

بسیاری از پروژه‌های بازی‌های کریپتو ظاهر شده‌اند و سرمایه‌گذاران اولیه را به خرید آیتم‌های درون‌بازی سوق داده‌اند، فقط برای اینکه توسعه‌دهندگان پس از کسب درآمد سریع شروع به کار کنند.

Guild of Guardians توسط شرکت های بسیار معتبر Immutable و Stepico توسعه و منتشر شده است که پیش از عرضه این بازی تحسین ها و راه اندازی ها و پروژه های موفق بسیاری را در اختیار داشتند.

این تیم عمومی، شفاف، مشتاق به بلاک چین و بازی است و به ساخت یک بازی موبایلی فوق العاده برای کسب درآمد اختصاص دارد.

این واقعیت که کاربران می‌توانند این بازی را به صورت رایگان انجام دهند و تیم‌های با کالیبر بالا پشت پروژه باعث می‌شود تا متوجه شویم که Guild of Guardians بستری برای کلاهبرداری نیست.

آیا گیلد آف گاردینز سودآور است؟

از آنجایی که بازی هنوز راه اندازی نشده است، پاسخ قطعی به این سوال دشوار است. به نظر می‌رسد این بازی دارای محرک‌های تقاضا و مکانیسم‌های پاداش خوبی است و یک جامعه بسیار بزرگ و در حال رشد در پس آن قرار دارد.

روندی که در اکثر بازی‌های کسب درآمد دیده‌ایم این است که کاربران اولیه این پتانسیل را دارند که در روزهای افتتاحیه یا هفته‌های پس از عرضه به سود خوبی برسند، سپس پروژه‌ها اغلب تحت فشار فروش شدیدی از سوی برخی از اولین ها قرار می گیرد.

بسیاری از پروژه‌ها پس از چند ماه دیگر برای بازیکنان سودآور نیستند. با این حال، برخی از پروژه‌های گیم فای مانند Splinterlands در درازمدت بسیار موفقیت‌آمیز بوده‌اند و پایگاه بازیکنان وفادار زیادی دارند که هنوز در چند سال پس از راه‌اندازی سود کسب می‌کنند.

به نظر می رسد که Guilds of Guardians آنچه را که برای یک پروژه بازی موفق در درازمدت و پروژه ای لازم است، دارد و بعید است بازیکنان خود را از دست بدهد.

این تیم یک نقشه راه هیجان انگیز با نسخه های جذاب فراوان دارد و محتوایی که بازیکن به آن کمک می کند، ما را به این باور می رساند که این بازی می تواند پتانسیل سود بلندمدتی برای بازیکنان و سرمایه گذاران داشته باشد.

اگرچه لازم به ذکر است که این پروژه هم مانند بسیاری از پروژه های رمزنگاری، موفقیت آن در نهایت به پذیرش کاربر و رفتار روند بستگی دارد. گیلد آف گاردینز توانسته است در موارد زیر این رتبه ها را کسب کند:

8.8/10 شهرت تیم

9/10 حمایت و مشارکت

9/10 پذیرش پذیری

10/10 ژانر و گیم پلی

8/10 کسب پتانسیل

8/10 طرفداران

نقاط قوت بازی:

موجود در دو نسخه IOS و اندروید

رایگان

ژانر جذاب

NFT با کیفیت بالا

نقاط ضعف بازی:

شخصیت ها ممکن است گران باشند

محدودیت در دسترس بودن Guild Leader

محدودیت های موجود در موقعیت ها و تعداد انجمن ها

سخن پایانی

GOG یک رقیب جدید جالب در فضای گیم فای است. یکی از بزرگترین عواملی که می تواند به پذیرش و موفقیت انبوه این پروژه کمک کند، تمرکز آنها بر روی بازی های موبایلی است.

محبوبیت بازی‌های موبایلی از سایر بازی ها پیشی گرفته است و کشورهای در حال توسعه که بیشتر بازی‌ را برای کسب درآمد اتخاذ می‌کنند، به دلیل علاقه‌مندی به بازی‌های موبایلی شناخته شده‌اند، زیرا بسیاری از کاربران کامپیوتر ندارند.

این واقعیت که این بازی رایگان است نیز بسیار عالی است زیرا سرمایه اولیه مورد نیاز برای درگیر شدن در بسیاری از بازی های بلاکچین مانع بزرگی برای ورود است.

Stepico و Immutable تمام موارد لازم برای ساخت یک بازی محبوب را به کار گرفته‌اند و از سبک‌ها و ژانرهای مشابه موفق در گذشته استفاده کرده اند و ترکیبی از NFT و کریپتو، محرک ها و اقتصاد پایدار درون بازی و توکنومیک را به همراه تقاضای منحصربه‌فرد به ترکیب اضافه کرده‌اند.

با همه چیزهایی که در این پروژه انجام شده است من جمله رشد بخش های بازی های بلاکچین، NFT و کریپتو، ما احساس می کنیم که این بازی می تواند موفقیت بزرگی در زمینه بازی های بلاکچین باشد.

با توجه به فیلم‌های منتشر شده از محیط بازی اولیه و بررسی وایت پیپر، این بازی واقعاً سرگرم‌کننده به نظر می‌رسد. جای تعجبی وجود ندارد که ببینیم Guild of Guardians به یکی از 10 بازی برتر بلاکچین تبدیل شود.

جهت دیدن کاملترین آموزش ارز دیجیتال به سایت حشم بان مراجعه فرمایید.

آیا در سال 2022 اتریوم جای بیتکوین را میگیرد؟

سال‌ها است که بین علاقه‌مندان بیتکوین و اتریوم چالشی در جریان است و این سوال وجود دارد که در نهایت کدام یک از نظر ارزش بازار بزرگترین کوین خواهد بود. این عنوان همیشه در اختیار بیتکوین بوده است که با اختلاف بالاترین ارزش بازار را نسبت به سایر ارزهای دیجیتال دارد.

لازم به ذکر است که اتریوم نیز از زمان آغاز به کار خود در سال 2015 موقعیت خوبی را نسبت به بیتکوین به دست آورده است و مدت زیادی است که به عنوان دومین ارز دیجیتال بزرگ در جهان شناخته می شود.

با ارتقا مداوم شبکه اتریوم و ساخته شدن ابزارهای مفید در این شبکه، این ارز دیجیتال توانسته است نرخ پذیرش بالاتری کسب کند و همچنین فعالیت توسعه دهندگان را سریع تر ارائه دهد.

همین امر باعث می شود بسیاری بر این باور باشند که اتریوم به زودی جایگاه بیتکوین را خواهد گرفت و جایگاه اول در فضای کریپتو کارنسی را به خود اختصاص خواهد داد.

به قرار گرفتن اتریوم در جایگاه بیتکوین اصطلاحا فلیپنینگ (Flippening) گفته می‌شود و اصطلاحی است که توسط بسیاری از علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال هنگامی که اتریوم از نظر ارزش بازار جای بیتکوین را می گیرد به کار برده می شود.

در این مقاله قصد داریم به این نکته بپردازیم که چرا اتریوم می تواند جای بیتکوین را در سال 2022 بگیرد و دلایلی را که چرا بیت کوین ممکن است بدون مقابله این جایگاه را از دست بدهد را بررسی کنیم.

پیش از شروع، بهتر است این نکته را بیان کنیم که بسیاری از طرفداران اتریوم خواستار این جایگزینی هستند و در عین حال بسیاری از طرفداران بیتکوین معتقدند هرگز چنین اتفاقی رخ نخواهد داد.

در این مقاله تلاش ما بر این است که کاملا بی طرفانه این موضوع را بررسی کنیم. مقایسه و انتخاب میان بیتکوین و اتریوم کار بسیار دشواری است؛

شبیه به این است که از یک مادر بپرسید کدام یک از فرزندان خود را بیشتر دوست دارد یا ترجیح می دهید برای زنده ماندن آب را انتخاب کنید یا هوا؟ بدیهی است که انتخاب یک مورد به تنهایی امکان پذیر نیست.

ارزش بازار چیست؟

محاسبه ارزش بازار (Market Capitalization) در زمینه ارز دیجیتال با محاسبه آن در زمینه سهام کاملا متفاوت است. در زمینه کریپتو، ارزش بازار معادل ارزش کل تمام کوین هایی است که ضرب شده است. ارزش بازار با ضرب کردن تعداد کوین های در گردش در قیمت فعلی بازار یک کوین محاسبه می شود.

ارزش بازار برای اندازه گیری ارزش یک دارایی رمزنگاری استفاده می شود و توجه به این نکته مهم است که هر چه ارزش بازار بالاتر باشد، نوسانات کمتر و احتمال پایداری دارایی بیشتر است.

دلیل این پایداری این است که برای جابجایی یک دارایی با ارزش بازار بالا، به مقدار قابل توجهی پول نیاز است.

به همین دلیل است که گاهی اوقات آلتکوین‌های کوچک‌تر 1000 برابر پامپ می کنند، چرا که برای انجام چنین معاملاتی تنها به چند نهنگ نیاز است. (نهنگ اصطلاحی است که برای سرمایه‌گذارانی استفاده می شود که مقدار بسیار زیادی از یک ارز دیجیتال را در مدت زمان کوتاهی خریداری می کنند‌)

اگر چه این اتفاقات ممکن است برای آلتکوین هایی با ارزش بازار کوچک تر رخ دهد اما در زمینه بیتکوین هرگز شاهد افزایش ۱۰۰۰برابری در یک بازه زمانی کوتاه نخواهیم بود چرا که برای معادلاتی در حجم بالا ده ها میلیارد دلار سرمایه نیاز است.

به همین دلیل نیز بیتکوین امن‌ترین ارز رمزنگاری‌شده محسوب می شود چرا که هر چیزی که بتواند 1000 برابر افزایش یابد به راحتی نیز ارزش خود را از دست خواهد داد.

چرا ارزش بازار مهم است؟

یکی از مواردی که برای سرمایه گذاری می توان به آن توجه کرد قیمت توکن است. اما توجه داشته باشید که این مورد تنها یکی از راه های پیش رو است. سرمایه گذاران از ارزش بازار استفاده می کنند تا با مقایسه ارزش ارزهای دیجیتال بتوانند دید کامل تری نسبت به ارزها پیدا کنند.

بررسی ارزش بازار می تواند پتانسیل رشد یک ارز دیجیتال را نشان دهد و مشخص کند آیا در مقایسه با سایر ارزها انتخاب این ارز برای خرید مناسب است یا خیر. بنابراین قیمت چیزی نیست که به تنهایی برای تعیین ارزش یک دارایی در نظر گرفته شود.

سرمایه گذاران مبتدی ممکن است چنین فکر کنند که بیتکوین با برچسب قیمت 50 هزار بسیار گران است و از آنجایی که یک دارایی مانند کاردانو، قیمتی معادل 1.50 دلار دارد، برای خرید و سرمایه گذاری مناسب تر است!

تصمیم گیری به این روش مانند مقایسه کردن سیب با پرتقال است و این کار از ریشه اشتباه است. در ادامه با ذکر یک مثال از دو کوین فرضی این مسئله را بیشتر بررسی می کنیم:

ارز دیجیتالی به نام تاپیوکا (Tapioca token) دارای 400000 کوین در گردش است. ارزش هر کوین 1 دلار و ارزش بازار آن 400000 دلار است. ارز دیجیتال دیگری به نام توکن رایس پودینگ (Rice Pudding token) دارای 100000 کوین در گردش است، ارزش هر کوین 2 دلار و ارزش بازار آن 200000 دلار است.

اگرچه قیمت توکن رایس پودینگ از توکن تاپیوکا بالاتر است، اما ارزش بازار توکن تاپیوکا دو برابر توکن رایس پودینگ است.

نمایش ارزش بازار بیتکوین و اتریوم

از ژانویه 2022، اتریوم دارای ارزش بازاری 48.4 درصدی است و مسیر کمی را باید طی کند تا با بیتکوین به یک ارزش برابر برسد.

یک ابزار مفید برای مشاهده این معیار و اجتناب از انجام محاسبات دستی را می‌توانید در آدرس blockchaincenter پیدا کنید.

می توان گفت که در سال 2017 اتریوم نزدیک بود بیتکوین را وارد مرحله فلیپنینگ کند و در سال گذشته در حدود 50٪ در نوسان بود.

هنگامی که این نمودار به 100% برسد به این معنی است که ارزش بازار اتریوم با بیتکوین برابر است. در حال حاضر و بدون در نظر گرفتن افزایش ارزش بازار بیتکوین در آینده، اتریوم باید بیش از دو برابر شود تا به جایگاه بیتکوین برسد.

اتریوم پیش از این در برخی از معیارها از بیتکوین پیشی گرفته است. در ادامه قصد داریم با اشاره به این موارد استدلال کنیم که چرا اتریوم شانس خوبی برای شکست دادن بیت کوین به عنوان ارز دیجیتال شماره یک دارد. اتریوم قبلاً از بیتکوین در تراکنش‌های زنجیره‌ای، تسویه ارزش و کارمزد تراکنش‌ها پیشی گرفته است.

تعداد معاملات

این رابطه می تواند کل تراکنش‌های زنجیره‌ای که روی شبکه‌ها اتفاق می‌افتد را نشان دهد و می توانیم بگوییم که اتریوم در این زمینه بیش از 500٪ از بیتکوین پیشی گرفته است.

این امر نشان می دهد که اتریوم به طور گسترده تر و بیشتر از بیتکوین در صنعت ارزهای دیجیتال استفاده می شود. هرچند جای تعجب نیست چرا که اتریوم به نوعی ستون و پایه دیفای تلقی می شود و اکوسیستم های NFT و سایر تراکنش ها بیشتر در بستر اتریوم انجام می شوند.

نکته دیگری که باید در نظر گرفت این است که اتریوم می‌تواند چارچوب مورد نیاز برای ساخت متاورس (Metaverses) را فراهم کند، همانطور که پیشتر چنین کاری را در رابه با دیسنترالند (Decentraland) و سندباکس (Sandbox) انجام داده است.

تصور کنید چه می شود اگر اتریوم منبع سوختی برای متاورس، بازی های بلاکچین، دیفای و انواع وب 3 باشد. با این کار پتانسیل اتریوم و موارد استفاده از آن نامحدود خواهد شد. در چنین حالتی با رشد این صنایع، بیتکوین هیچ شانسی ندارد که جایگاه خود را در مقابل اتریوم از دست ندهد.

کارمزد معامله

این نمودار کل ارزش دلاری هزینه های پرداخت شده برای انجام تراکنش در شبکه را نشان می دهد. در اینجا اتریوم بیتکوین را هزاران درصد تغییر داده است.

یک بلاکچین خوب باید بلوک های فعالی داشته باشد به صورتی که مردم مایل باشند برای آن هزینه بپردازند. این میزان هزینه از طرف کاربران می تواند نشان دهد که یک بلاکچین چقدر ارزشمند است.

اتریوم از این نظر از بیتکوین پیشی می گیرد زیرا اکوسیستمی جذاب با فعالیت های اقتصادی و اجتماعی ارائه می دهد که مردم مایل‌اند برای آن هزینه پرداخت کنند.

4 مورد از 5 مورد برتر، پروژه های مبتنی بر اتریوم هستند.

ارزش تسویه شده 

ارزش تسویه شده معیاری است که نشان می دهد چقدر ارزش اقتصادی در بلاکچین تسویه می شود. بلاکچین ها لایه های تسویه حساب هستند و مقدار ارزش تسویه شده بر روی یک بلاکچین ضمن تسهیل فعالیت های اقتصادی نشان می دهد که آیا از شبکه استفاده می شود یا خیر. این مورد نشان می دهد که افراد بیشتری از اتریوم برای تسویه تراکنش ها استفاده می کنند.

قبل از اینکه بخواهیم ETH را عالی جلوه دهیم باید بگوییم که اگر بیتکوین را با طلا و اتریوم را با نفت مقایسه کنیم، متوجه خواهیم شد که چنین حجم تراکنش هایی کاملا منطقی است.

اکثر افراد چنین ترجیح می دهند که بیتکوین را برای سال ها نگه دارند، به آن دست نزنند و و از آن برای تراکنش های روزانه استفاده نکنند. این در حالی است که ترجیح اکثر افراد بر این است که برای تراکنش های روزانه بیشتر از اتریوم استفاده شود.

مثل اینکه بگوییم هر روز با ماشینم به سر کار می‌روم اما شمش های طلا را در گاوصندوق گذاشتم. صرف اینکه هر روز از ماشین استفاده می کنیم اما به شمش های طلا دست نمی زنیم به این معنی نیست که ماشین را بیشتر دوست داریم یا ارزش ماشین بیشتر است.

متوجه می شویم که ارزش تسویه شده روزانه اتریوم از بیتکوین بیشتر است‌.

در اینجا یک معیار دیگر را باید مورد بررسی قرار دهیم چرا که حجم تراکنش های بیتکوین و اتریوم درحال نوسان است. این معیار می تواند کل مبلغی که از طریق آن شبکه ارسال می شود را نشان می دهد؛

از این رو اهمیت بسیاری دارد. این معیار، نقل و انتقالات استیبل کوین را نیز در نظر می گیرد. طبق این معیار متوجه می شویم که در مقایسه با بیتکوین، به کرات پول بیشتری در شبکه اتریوم جریان داشته است.

حجم کل تراکنش های انجام شده در شبکه های ETH و BTC

همچنین لازم به ذکر است که اتریوم در زمینه های دیگر مانند آدرس‌های فعال و حجم کل معاملات در صرافی‌ها در حال نزدیک شدن به بیتکوین است.

سایر معیارها نشان می دهد که اگرچه بیتکوین برتری دارد اما ETH نیز در حال رشد است.

آیا NFTها، دیفای‌ها و متاورس‌ها برای امضای معامله کافی هستند؟

هیچ کس فکر نمی کرد که NFT در سال 2021 تا این حد محبوب شود. این محبوبیت موجب شده تا بسیاری گمان کنند که تنها پذیرش NFT باعث می شود اتریوم جای بیتکوین را بگیرد.

تقریبا تمام افراد NFT ها را دنبال می کنند و سلبریتی ها، ورزشکاران، هنرمندان و گیمرها نیز از این قاعده مستثنا نیستند. اکثر فعالیت های NFT با اختلاف زیادی در اتریوم انجام می شود.

همانطور که پیشتر گفته شد، بازی های بلاکچین، دیفای و متاورس ترندهای عظیمی هستند که احتمالاً در سال 2022 و پس از آن نیز رشد روزافزون خواهند داشت.

از آنجایی که پذیرش شبکه و فعالیت توسعه دهندگان همچنان از بیتکوین پیشی می گیرد، احتمال زیادی وجود دارد که اتریوم روزی جای بیتکوین را بگیرد.

البته این اتفاق نیازمند آن است که اتریوم بتواند به Eth 2.0 ارتقا یابد و بدون شبکه های دیگر مانند Cardano، Solana، Polkadot، Avalanche، Tezos و... حرکت کند.

NFTها، بازی‌های بلاکچین و متاورس می‌توانند ادعا کنند که نیروی محرکه‌ای هستند که تازه‌واردان را به دنیای بلاکچین معرفی می‌کند و منجر به تسلط بر بازار ETH در سال 2022 می‌شود. این بخش‌ها توانایی منحصربه‌فردی برای جذب میلیون‌ها نفر به فضای کریپتو دارند.

در زمینه کریپتو افرادی وجود دارند که به ارزهای دیجیتال اهمیت می دهند یا به دنبال یک ذخیره برتر ارزش، آزادی و ویژگی های حاکمیتی دیفای یا فناوری دفتر کل هستند. اما از طرف دیگر شمار افرادی که نسبت به NFT ها، بازی ها و متاورس ها تمایل بیشتری نشان می دهند بیشتر است. از همین رو می توان به چیرگی اتریوم بر بیتکوین امیدوار بود.

فعالیت توسعه‌دهنده معیاری مهم است زیرا ایجاد برنامه کاربردی را در شبکه برجسته می کند.

بسیاری از چهره‌های کلیدی در فضای رمزنگاری مانند سرمایه‌گذار ماکرو رائول پال، جورین تیمر که مدیر Global Macro در Fidelity Investments است، نایجل گرین، مدیر عامل DeVere، و همچنین دان مورهد، مدیر عامل Pantera Capital و بسیاری دیگر بر این باورند که این روند فلیپنینگ یا جایگزینی نیازمند زمان است و بسیاری بر این باورند که سال 2022 سال جایگزینی اتریوم خواهد بود.

سرمایه گذار بسیار محترم کلان و مدیر عامل Real Vision به افق این جایگزینی اطمینان دارد.

یکی دیگر از کاتالیزورهای بزرگ اتریوم که نمی‌توان آن را دست کم گرفت، تأثیر عملکرد قرارداد هوشمند است، زیرا این قابلیت را دارد که بسیاری از جنبه‌های دنیای سنتی را به بلاکچین وارد کند. 

اتریوم، پول فوق مشروع!

بیتکوین یک پول مشروع است اما تصویب پیشنهاد EIP-1559 در سال 2021 باعث شد ETH برای هر تراکنشی استفاده شود، درنتیجه یک دارایی ایجاد شد که پتانسیل کاهش‌ تورم دارد. اتریوم همچنین تعداد عرضه خود را افزایش داد. عرضه محدود بیتکوین می تواند به میزان کمی باعث ایجاد تورم شود.

خالق بیتکوین نرخ تورم را از نرخ تورم پایدار طلا تقلید کرده است. این مورد به خودی خود چیز بدی نیست چرا که تورم می تواند ارزش دارایی را در طول زمان افزایش دهد، اما اتریوم اکنون در واقع پتانسیل کاهش تورم را دارد و آن را کاهش می دهد.

اگر مطالب پایه‌ی اقتصادی را به خاطر داشته باشید باید بدانید که با کاهش عرضه و افزایش تقاضا، قیمت به طرز چشمگیری افزایش می یابد.

یکی از دلایل تبدیل شدن اتریوم به پول "فوق مشروع"، کاهش پتانسیل عرضه آن است.

اعتراضات شدیدی مبنی بر ناسازگاری استخراج ارز دیجیتال با محیط ‌زیست در جریان است و بیتکوین مستقیماً در تیررس اعتراضات و مورد حمله و موشکافی شدید قرار گرفته است.  بسیاری از ما متوجه شدیم که این روایت به شدت اغراق آمیز است و بسیاری از ادعاها به دلیل انتشار FUD بی دلیل، صحت ندارد.

بسیاری از همان افرادی که از مصرف انرژی بیتکوین شکایت دارند، به هیچ عنوان در مصرف برق صرفه جویی ندارند و انرژی بسیار بیشتری نسبت به استخراج بیتکوین مصرف می‌کنند.

ناگفته نماند که موسسات مالی سنتی جهانی انرژی بسیار بیشتری از استخراج بیتکوین مصرف می کنند، اما بنا به دلایلی از بیان این موارد صرف نظر می شود. توصیه می کنیم حتما مقاله ما را در مورد اینکه چرا نگرانی های انرژی استخراج بیتکوین چیزی بیش از FUD نیست را بررسی کنید.

رسانه ها باعث شدند که بسیاری از افراد ناآگاه به شکل غیرمنصفانه و مغرضانه نظر بدهند. سازگاری رمزارزها با محیط زیست موضوع مهمی است و طبیعی است که ما نگران مراقبت از سیاره خود باشیم. با ارتقای اتریوم به ETH 2.0 (که در مسیر اثبات اجماع سهام پیش می‌رود)، باعث شده است که اتریوم نسبت به بیتکوین سازگاری بیشتری با محیط زیست داشته باشد‌. اگرچه ذکر این نکته نیز مهم است که بیتکوین در حال حاضر با منابع عمدتاً تجدیدپذیر استخراج می شود.

تا اینجا به نظر می رسد که مشکل اساسی، استخراج بیتکوین است. بیایید همه اقلامی را که از الکتریسیته استفاده می کند نادیده بگیریم.

چرا بیتکوین بدون مبارزه خود را تسلیم نمی کند؟

با افزایش ترس از تورم در اقتصادهای جهان، سرمایه گذاران به یک پناهگاه امن هجوم می آورند تا پول خود را در آن سرمایه گذاری کنند و از ثروت خود محافظت کنند. این قایق نجات در فضای دیجیتال در قالب بیتکوین ارائه شده است.

ما باید به یاد داشته باشیم که اکثریت جهان هنوز تفاوت بین بیتکوین و اتریوم را درک نمی کنند، آنها فقط می دانند که باید پول را در مکانی امن ذخیره کنند و تنها چیزی که به آنها معرفی شده بیتکوین است.

همچنین، بیتکوین عنوان بهترین دارایی دهه را به خود اختصاص داده است، بنابراین با توجه به اینکه مردم به دنبال بازدهی بالا هستند، بیتکوین توانسته است در صنعت سرمایه گذاری توجه افراد زیادی را به خود جلب کند.

بیتکوین سرمایه گذاران را شگفت زده می کند، زیرا شاهد بودیم که بسیاری از شرکت ها مانند تسلا، بلاک، مایکرواستراتژی و آرک اینوست بیتکوین را به ترازنامه شرکت اضافه کرده اند.

از آنجایی که موسسات و شرکت‌های بیشتری به دنبال تنوع بخشیدن به دارایی‌های دیجیتال هستند، بیتکوین برنده آشکار این فضا است زیرا روایتی از «طلای دیجیتال» نهایی را در خود جای داده است.

شهرت بیتکوین به عنوان یک محافظ تورم، ذخیره امن ارزش، پول مشروع و دارایی اوج نژاد بشر، ناگزیر سرمایه نهادی بیشتری را به این دارایی می کشاند. همانطور که در حال حاضر هم همین است و ما تقریباً به اندازه بیتکوین علاقه ای به اتریوم از نظر سازمانی یا شرکتی نداریم.

ارقامی مانند اینها تقاضای سازمانی برای بیتکوین را افزایش می دهد.

یکی دیگر از عواملی که باید در نظر گرفت این است که اتریوم در معرض خطر بالای سرنگونی توسط رقبای خود قرار دارد و در حال حاضر سلطه قابل توجهی را نسبت به جایگزین های اتریوم از دست داده است.

چندین شبکه مانند Solana، Cardano، Polkadot، Tezos و Avalanche وجود دارند که در بسیاری از معیارها نسبت به اتریوم برتری دارند. بسیاری بر این باورند که تنها دلیلی که اتریوم همچنان در صدر قرار دارد، صرفاً به این خاطر است که قدیمی تر است و توانسته است بیشترین فعالیت توسعه‌دهندگان را از همان ابتدا به خود اختصاص دهد.

بنابراین اگر هر یک از آن شبکه ها مجددا برای اولین بار راه اندازی شوند، اتریوم محبوبیت زمان حال را نخواهد داشت. چه کسی حاضر است بین اتریوم و بسیاری از گزینه ها، اتریوم را با هزینه‌های بسیار بالای گس و سرعتی پایین انتخاب کند؟

اتریوم در حال از دست دادن تسلط به رقبای برتر با نرخ فزاینده ای است، آیا مزیت و فعالیت توسعه دهنده First Mover برای ETH کافی است؟

چیزی که اتریوم را در اوج نگه می‌دارد این است که این اتریوم از همان ابتدا وجود داشت و توسعه‌دهندگان اولیه همه ابزارها و ویژگی‌هایی مورد نیاز را طراحی کردند. علاوه بر این، وعده انتشار Eth 2.0 در سال 2022، مردم را نسبت به آینده اتریوم مشتاق نگه می دارد.

نکته مثبتی که در بیتکوین وحود دارد این است که هیچ جایگزین یا رقابتی برای بیتکوین در جایگاه آن به عنوان ذخیره نهایی ارزش وجود ندارد.

اتریوم رقبایی دارد که به دنبال تصاحب عنوان آن هستند، در حالی که این مورد در رابطه با بیتکوین صدق نمی کند. مگر اینکه فکر کنید که اتریوم روزی می تواند همان کاری که بیتکوین انجام می دهد را انجام دهد.

بیتکوین قابل اعتمادتر است!

اتریوم که از آن به عنوان پول فوق مشروع یاد می شود، مستقیماً بیتکوین را هدف قرار داد به طوری که علاقه مندان به Eth که گمان می کنند ETH مورد بهتری برای ذخیره ارزش است و سیاست پولی بهتری در قبال بیت کوین دارد.

بسیاری با ادعای پول فوق مشروع مخالف هستند و معتقدند بیتکوین به مراتب بیشتر از اتریوم قابل اعتماد است و همچنین تقویت و آزمایش شده است.

سیاست پولی بیتکوین معتبرتر است، همه دقیقاً می‌دانند که از بیتکوین چه انتظاری دارند نو معیارهای پولی آن تغییر نمی‌کند. از طرف دیگر اتریوم دستخوش تغییرات آزمایشی است و خطر شکست با راه اندازی Eth 2.0 وجود دارد.

هیچ کس نمی داند که قرار است چه اتفاقی برای اتریوم بیفتد و این راه اندازی می تواند منجر به شکست فاجعه بار شبکه شود این در حالیست که چنین اتفاقی برای بیتکوین رخ نخواهد داد.

این مفهوم را می توان به نوعی با زندگی در یک خانه مقایسه کرد. آیا ترجیح می‌دهید در خانه‌ای زندگی کنید که از قبل ساخته شده است و زیربنای محکمی دارد، یا در خانه‌ای که کارگران هنوز در حال ساختن دیوارها هستند و سقفی که می‌سازند هر لحظه ممکن است آوار شود؟

سیاست پولی بیتکوین در هیچ نقطه ای در آینده تغییر نخواهد کرد، اتریوم در حال تغییر است و آینده ای نامعلوم دارد. بسیاری از افرادی که از بیتکوین‌ استفاده می کنند به «اثر لیندی» ایمان دارند که ملاحظات مهمی را ائه داده است.

اثر لیندی، با نام مستعار قانون لیندی، پدیده ای تئوریزه شده است که به موجب آن امید به آینده یک فناوری با سن فعلی آن متناسب است. اثر لیندی پیشنهاد می‌کند که هر چه عمر یک فناوری طولانی‌تر باشد، احتمال بیشتری وجود دارد که در آینده نیز باقی بماند.

در دنیای فناوری، به نظر می رسد طول عمر 12 ساله یک نقطه عطف تلقی می شود. آمارها نشان می‌دهد که فناوری‌هایی که ۱۲ سال دوام آورده‌اند، احتمال بیشتری برای بقا در آینده دارند. بیتکوین 13 سال است که وجود دارد پس از یک معیار بسیار مهم پیروی می کند.

همانطور که اتریوم EIP-1559 را پیاده سازی کرد، به طور موثر خود را بازنشانی کرد و اکنون 12 سال از بیتکوین عقب است، که در نتیجه اعتبار سیاست پولی ETH توسط پیروان قانون Lindy به 0 رسید. زمانی که ETH 2.0 عرضه شود، این اتفاق دوباره رخ خواهد داد.

استدلال دیگری که برای فلیپنینگ اتریوم می توان آورد وجود پول فوق‌ مشروع است که می‌تواند در مقابل تورم کم بیتکوین، تورم‌زدایی کند. این استدلال را می توان به راحتی مورد مناقشه قرار داد زیرا هم دارایی های تورمی و هم دارایی های تورم زدا هر دو دارای مزایا و معایب هستند و فقط به این دلیل که یک دارایی ممکن است تورم زدا باشد به این معنی نیست که به طور خودکار برتر است.

اثر لیندی مسیر بالقوه را برای بیتکوین نشان می دهد.

توسعه بیتکوین هیچ گاه متوقف نشده است!

بیتکوین با راه‌اندازی شبکه لایتنینگ که بر محدودیت‌های بیتکوین در سرعت پایین تراکنش و TPS پایین غلبه می‌کند، گام‌های بزرگی در زمینه توسعه برداشته است.

همچنین از ارتقاء taproot در سال 2021 برخوردار شد که چندین امضا و تراکنش را به هم متصل می‌کند و تأیید تراکنش‌ها را آسان‌تر و سریع‌تر می‌کند.

Taproot در اجازه دادن به شبکه بیتکوین برای مقیاس پذیری، ارائه کارایی و حریم خصوصی بیشتر در شبکه و حتی باز کردن پتانسیل قرارداد هوشمند و عملکرد NFT که می تواند یک تغییر واقعی بازی باشد، بسیار مهم بود.

ما نمی توانیم در مورد توسعه بیتکوین بدون ذکر پروتکل Stacks (STX) صحبت کنیم که با شبکه بیتکوین کار می کند تا پتانسیل کامل آن را باز کند. بدون پرداختن به جزئیات زیاد، Stacks همان چیزی است که بسیاری از NFT ها، دیفای، برنامه ها، متاورس ها و قراردادهای هوشمند را در بیتکوین فعال می کند.

Stacks همچنین چیزی است که به شهرهایی مانند میامی این امکان را می دهد که به اولین شهری تبدیل شود که کوین خود را با استفاده از پروتکل Stacks عرضه می کند چراکه امکان فعالسازی قراردادهای هوشمند در بیتکوین وجود دارد‌.

Stacks بالقوه بیتکوین

متاورس، NFTها و قراردادهای هوشمند، در بیتکوین ممکن است؟

فعالیت‌های توسعه‌دهنده و پروژه‌هایی روی پلتفرم‌های دیفای، برنامه‌های NFT و حتی متاورس در شبکه بیتکوین کار می‌کنند.

بسیاری از طرفداران بیتکوین احساس می‌کنند که زمانی که بیتکوین بتواند تمام کارهایی را که اتریوم می‌تواند انجام دهد را انجام دهد، سایر ارزهای دیجیتال به سادگی شکست خواهند خورد و از بین می‌روند؛ زیرا بیتکوین تنها توکن و شبکه مورد نیاز خواهد بود و به عقیده آنها دیر یا زود این اتفاق رخ خواهد داد.

شاید بیتکوین روزی بتواند به تمام امکانات اتریوم دست یابد اما آیا در آن روز ما از هردو استفاده خواهیم کرد؟ بیتکوین با داشتن تمام عملکردهای اتریوم مطمئنا جالب خواهد بود و احتمالاً بخش زیادی از سهم بازار را از آن خود خواهد کرد.

در این سناریو، ما معتقدیم که آنها احتمالاً در کنار هم مانند سناریوی کوکاکولا و پپسی فعالیت خواهند کرد. در این سناریو بعید است که بیتکوین بتواند به یک رقیب جدی برای اتریوم تبدیل شود و قبل از اینکه اتریوم جایگزین بیتکوین شود، همه کارکردهای مشابه را انجام دهد.

معیارهایی که رشد ثابت بیتکوین را در بین توسعه دهندگان، رسانه های اجتماعی و فعالیت ها نشان می دهد.

جک دورسی، یکی از بنیانگذاران توییتر که اکنون مدیر عامل بلاک است، زندگی خود را وقف آوردن پروتکل های دیفای به بیتکوین کرده است و اگر کسی بتواند این معیارها را در رسانه های اجتماعی منتشر کند قطعا اوست که با انتشار اخبار اخیر از ادغام پرداخت های بیتکوین در توییتر و آوردن شبکه لایتنینگ به CashApp این کار را انجام خواهد داد.

دیگر بازیگران کلیدی در زمینه طرفداران بیتکوین، افرادی مانند مایکل سیلر، مدیرعامل مایکرواستراتژی، Saifedean Ammous، استاد اقتصاد و نویسنده کتاب The Bitcoin Standard، و Max Keiser، کهنه‌کار سابق وال استریت هستند.

پذیرش بیتکوین برای افرادی که تا بحال هیچ کوینی نداشتند!

درست است که پذیرش اتریوم از پذیرش بیتکوین برای کسانی که در فضای کریپتو هستند و هر کسی که به دنبال سوله های رمزنگاری مانند دیفای، متاورس، بازی های بلاکچین و NFT است، پیشی گرفته است اما به یاد داشته باشید که افرادی که تا بحال هیچ کوینی خریداری نکرده اند بیتکوین را بسیار سریعتر از اتریوم می پذیرند.

به دنبال این نباشید که تمام شهرها مانند میامی و نیویورک توکن‌های شهری را در Stacks راه‌اندازی کنند ما شاهد تعداد فزاینده‌ای از سیاستمداران، ورزشکاران و جمعیت عمومی هستیم که درخواست می‌کنند وجوه خود را به بیتکوین پرداخت کنند.

هیچ کس در مورد پرداخت به اتریوم صحبت نمی کند. بیت کوین نهایی، "دروازه رمزنگاری" است که توده ها را وارد دنیای ارزهای دیجیتال می کند.

تعداد فزاینده ای از افرادی که خواهان حقوق خود در بیتکوین هستند

مطابق آنچه ابزارهایی جستجوی گوگل نشان می دهند، مردم در تلاشند تا درباره بیتکوین بیشتر بیاموزند، چرا که انروزه با شنیدن نام ارزهای دیجیتال نام بیتکوین در ذهن تداعی می شود.

اتریوم و هر رمزارز دیگری ( بجز دوج کوین) هنوز برای عموم مردم نسبتاً ناشناخته هستند. افراد اطراف خود را درنظر بگیرید، مادربزرگ، پدر و مادر شما تقریباً می‌دانند که چیزی به نام «بیتکوین» وجود دارد و تصوری تقریبی از چیستی آن دارند. اما این موضوع برای اتریوم صدق نمی کند.

اگر این روند ادامه پیدا کند و بیتکوین در خط مقدم درک افراد عادی از ارزهای دیجیتال باقی بماند، اتریوم کار بسیار سختی برای رسیدن به بیتکوین در پیش خواهد داشت.

سخن پایانی

استدلال های زیادی برای "فلیپنینگ" وجود دارد. چالش بین این دو ارز دیجیتال مانند یک مسابقه بسیار جذاب است. ما اغلب دنیای ارزهای دیجیتال را مانند یک میدان مسابقه تصور می کنیم که در آن اتریوم نسبت به رقبای خود به خط پایان نزدیک تر است، اما ماشین های سریعتر اکنون در مسیر هستند و هر کسی حدس می زند که چه کسی اول به خط پایان می رسد.

به عقیده ما مقابله بیتکوین و اتریوم نیز به همین صورت است، اما آنها در مسیرهای مختلفی رقابت می کنند که ممکن است در آینده همپوشانی داشته باشند.

این امکان وجود دارد که اتریوم در سال 2022 جایگزین بیتکوین شود، اما فکر می کنیم که این موضوع به شدت به پذیرش جریان اصلی رمزارزها وابسته است.

اگر نرخ پذیرش کریپتو در جهان کاهش پیدا کند و تنها کسانی که در حوزه ارزهای دیجیتال باقی مانده اند، افراد قدیمی باشند، به راحتی می توان گفت که ETH جایگزین بیتکوین در سال 2022 خواهد شد.

بسیاری از ما موافقیم که ابزار اتریوم و هر چیزی که بر روی آن ساخته می شود منجر به عبور اجتناب ناپذیر بیتکوین می شود. اگرچه همه اینها به سرعت توسعه در شبکه بیتکوین بستگی دارد و یک عامل مهمتر که باید در نظر گرفت این است که جهان با چه سرعتی رمزارز را می پذیرد.

ما باید نرخی را در نظر بگیریم که در آن "افرادی که تابحال کوین نداشتند"، موسسات، شرکت ها و افراد عادی به "علاقه مند" تبدیل شوند.

اگر این نرخ به سرعت افزایش یابد، اتریوم در کوتاه‌مدت هیچ شانسی برای فلیپنینگ نخواهد داشت و همه به سمت بیتکوین خواهند رفت‌ اگر بانک ها، مؤسسات بزرگ و 1 درصد نخبگان برتر جهان تصمیم بگیرند که که از بیتکوین استفاده کنند مبلغ سرمایه کل می تواند صدها میلیارد یا تریلیون ها دلار باشد.

به نظر ما اتریوم نمی‌تواند در این سناریو همگام شود، زیرا بسیاری از این افراد احتمالاً درک کمی از اتریوم دارند و به آن اهمیت نمی‌دهند و بیشتر بر روی BTC تمرکز خواهند کرد.

اگرچه ممکن است بسیاری از شما با آن مخالف باشید که اما بنا بر حدس و گمان این موضوع به این بستگی دارد که در کجا بیشتر سرمایه گذاری می شود؟

موسسات و نهنگ‌هایی که قصد خرید بیتکوین را دارند یا میلیاردها نفر از امثال ما که خواهان دسترسی به تمام ابزارهای اتریوم هستند.

این فلیپنینگ بستگی به این دارد که آیا برای آینده اینترنت و زیرساخت‌هایی که زندگی ما را تشکیل می‌دهند تقاضای بیشتری است، یا نیاز به یک سیستم پولی جهانی قوی‌تر و مطمئن‌تر وجود دارد و هر شبکه چقدر به دستیابی به آن روایت نهایی و نهایی نزدیک است؟

جهت دیدن سایت آموزش ارز دیجیتال به سایت حشم بان مراجعه فرمایید.

بیتکوین ارز ذخیره ارزشمند دنیا

آیا بیتکوین می تواند به ارز ذخیره جهانی تبدیل شود؟

فناوری بلاکچین یک فناوری نسبتاً جدید است و هنوز نتوانسته است به پتانسیل کامل خود دسترسی پیدا کند؛ با این وجود جهان را از بسیاری جهات متحول کرده است.

از جمله این تحولات می توان به ایجاد یک وب غیرمتمرکز (وب 3) به جای اینترنت محصورشده، جایگزینی سیستم مالی غیرمتمرکز به جای سیستم مالی فاسد قدیمی، پول مشروع بجای تورم و کاهش ارزش ارزهای فیات و نیز چارچوبی با قابلیت پیشرفت و نجات نسل بشر اشاره کرد.

فناوری کریپتو و بلاکچین از نقطه نظر پتانسیلی که برای بهبود بشریت و حتی سیاره ما دارد، دارای پوشش‌های متفاوتی است.

از دیگر تغییراتی که ارزهای دیجیتال ایجاد کرده اند، که بیشتر افراد آن را نادیده می گیرند، سواد مالی و آموزش هایی است که برای نسل های جوان و افرادی که معمولاً علاقه ای به امور مالی ندارند ارائه کرده است.

ده سال پیش، مسائلی چون سلامت مالی، سرمایه گذاری، سیاست های پولی و مالی و اقتصاد کلان در میان جوانان یا حتی سایر افراد مورد توجه قرار نمی گرفت.

امور مالی این چنینی اغلب به عنوان یک بازی سراسر تقلب مختص ثروتمندان شناخته می شد و این تفکر در میان عموم مردم وجود داشت که این مسئله تا حد زیادی پیچیده و کسل کننده است و ارزش ندارد تا برای درک آن زمان زیادی را صرف کرد.

 اما محبوبیت بیتکوین و اتریوم که امروزه در راس کار قرار گرفته اند موجب شده است تا ده ها هزار نفر که تا پیش از این هیچ علاقه ای به موضوعات مالی نداشتند جذب این حوزه شوند.

برای بسیاری از افراد، بیتکوین مانند یک هزارتو است. ابتدا افراد علاقه مند سعی می کنند تا درباره ماهیت آن اطلاعاتی کسب کنند، پس از آن در پی درک نقشی که ایفا می کند و دلایل نیاز به آن هستند و در آخر یادگیری روش هایی که در سیستم ما اجرا می شود را در دستور کار قرار می دهند.

روش‌هایی که بیتکوین و دارایی‌های دیجیتال می‌توانند تحولی شگرف ایجاد کنند و بر مسائل طاقت‌فرسا موجود در جامعه ما غلبه کنند.

مقالات جالبی در زمینه رمزارز و بیتکوین نوشته شده و مطالعات صورت گرفته در این زمینه نشان می دهد که سواد مالی در میان عموم افراد ​​رو به افزایش است و نرخ سواد مالی به طور متوسط ​​در میان کاربران رمزارز بالاتر است. علاوه بر این، جستجو برای مواردی مانند «تورم» و «نرخ بهره» به‌طور میانگین نسبت به سال‌های قبل بسیار افزایش یافته است.

این امر نشان دهنده این است که مردم به میزان بیشتری به سیاست‌های پولی و مالی جهانی علاقمند شده اند. اغلب مردم در صدد این هستند که با شناخت رمزنگاری و رمزارزها دارایی خود را افزایش دهند.

از جمله مواردی که پس از افزایش محبوبیت بیتکوین به کرات جستجو شده است موارد مربوط به ارز ذخیره ای است. این سوال که آیا ممکن است بیتکوین روزی به یک ارز ذخیره ای جهانی تبدیل شود یا خیر دغدغه بسیاری از افراد است. در ادامه این مقاله قصد داریم به بررسی این موضوع بپردازیم. پیش از بررسی این مسئله می بایست برخی شبهات در رابطه با ارزهای ذخیره را برطرف کنیم.

ارز ذخیره چیست؟

به زبان ساده، ارز ذخیره به هر ارزی تلقی می شود که در مقادیر زیاد و توسط بانک های مرکزی و سایر موسسات مالی بزرگ نگهداری می شود. دلیل نام گذاری این ارزها این است که این ارزها در «ذخایر» نگهداری می‌شوند و آماده به کارگیری برای سرمایه‌گذاری، معاملات تجاری، تعهدات بدهی بین‌المللی یا استفاده برای تأثیرگذاری بر نرخ‌های ارز جهانی هستند.

دلار آمریکا یکی از ارزهای ذخیره ای است که در حال حاضر توسط بانک های مرکزی نگهداری می شود و از لحاظ اختیاراتی که دارد بزرگ ترین ارز تلقی می شود چرا که بسیاری از کالاها مانند طلا و نفت به دلار آمریکا قیمت گذاری می شوند.

از این رو بانک های مرکزی جهانی و دولت ها به منظور خرید این کالاها می بایست مقادیر قابل توجهی دلار را در بازار جهانی نگه دارند. در ادامه می توانید ارزهای ذخیره جهانی که در اختیار بانک های مرکزی جهانی در سال 2021 است را مشاهده نمایبد.

نمودار نشان می دهد که ذخایر فیات جهانی به شرح زیر تخصیص داده شده است:

دلار ایالات متحده = 58.81٪

یورو = 20.64٪

ین ژاپن = 5.57٪

پوند استرلینگ = 4.78٪

رنمینبی چینی = 2.79٪

دلار کانادا = 2.38٪

دلار استرالیا = 1.81٪

سایر = 3.01٪

دلایلی که بانک های مرکزی ذخایر این ارزها را نگه می دارند به شرح زیر است:

* کاهش ریسک نرخ ارز: بانک ها هنگام استفاده از ذخایر خود نیازی به استفاده از نرخ های فعلی ارز جهانی ندارند.

*تسهیل معاملات جهانی.

*خرید کالاهایی که به ارزهای خاصی (عمدتاً USD) قیمت گذاری شده اند.

مطالعه تاریخچه چگونگی تسلط ارز ذخیره جهانی می تواند جذاب باشد. مدت‌ها قبل از تأسیس ایالات متحده، کشورهای دیگری مسئولیت صادرکننده ارز ذخیره اولیه را بر عهده داشتند که قدمت آن به زمان روم‌های باستان بازمی‌گردد.

کشورهایی که قبل از ایالات متحده دارای وضعیت ارز ذخیره اولیه بودند عبارتند از:

رم: اولین کشور (پیش از میلاد) - قرن چهارم.

بیزانس: قرن چهارم تا دوازدهم.

فلورانس: قرن سیزدهم تا پانزدهم

پرتغال: 1450-1530

اسپانیا: 1530-1640

هلند: 1640-1720

فرانسه: 1720-1815

انگلستان: 1815 - 1944

ایالات متحده: 1944 - اکنون

در ادامه نموداری که طول عمر ارزهای ذخیره اولیه را نشان می دهد را مشاهده خواهید کرد. بیتکوین برای تأثیر چشمگیر اضافه شده است.

نکته جالب توجه این است که به نظر می رسد ارزهای ذخیره قدمتی حدود 100 سال دارند. با وجود اینکه آمار و ارقام نشان می دهد که دلار آمریکا در سال 1944 عنوان ارز ذخیره را به خود اختصاص داد، اما بسیاری استدلال می کنند که این تاریخ باید به دهه 1920 برگردد چرا که دلار قبلاً ارز غالب جهانی بود. اگر بخواهیم با توجه به این اطلاعات نتیجه گیری کنیم، دلار آمریکا قدمتی حدود ۱۰۰ سال دارد‌‌.

آیا دوره اوج دلار آمریکا رو به پایان است؟

بسیاری از اقتصاددانان متحدالقول بر این باور هستند که دلار ایالات متحده وارد «سال های گرگ و میش» خود شده است و همانطور که ارزهای ذخیره ای غالب که پیش از این بودند این دوران را پشت سر گذاشتند، دلار آمریکا نیز در طی زمان وارد این مرحله خواهد شد‌.

به عنوان مثال، استنلی دراکن میلر (Stanley Druckenmiller)، که به دلیل مطالعه تاریخ و اقتصاد کلان به سرمایه‌گذار افسانه‌ای شهرت دارد، معتقد است که دلار در 15 سال آینده دیگر ارز ذخیره غالب نخواهد بود. او گفته است: من نمی‌توانم هیچ دوره‌ای در تاریخ پیدا کنم که سیاست پولی و مالی در آن به این اندازه با شرایط اقتصادی ناسازگار باشد.»

استنلی دراکن میلر:

عوامل و رویدادهای زیادی وجود دارد که منجر به فروپاشی یک ارز و از دست دادن وضعیت ذخیره می شود. جنگ، فتح، تشکیل اتحادهای جدید و تورم از جمله این عوامل هستند.

در ادامه به این مسئله خواهیم پرداخت که اولین عامل در رابطه با سقوط ارز ذخیره دلار آمریکا چه بود. این عوامل همچون دومینو به هم مرتبط هستند و در این مورد این دومینوها برای دلار آمریکا سریعتر حرکت می کنند. چرا که سیاست مالی غیرمسئولانه در مورد چاپ پول و تورم در ایالات متحده، به طور تصاعدی رو به ابتذال است.

می‌دانستید که یکی از عوامل اصلی سقوط امپراتوری روم، چاپ بیش از حد پول و تورم بود؟

منظور از «چاپ پول» این است که آنها به طور مداوم مقدار نقره به کار رفته در سکه دناریوس را کاهش می دادند تا سکه های بیشتری را به گردش درآورند. به زبان ساده تر ارزش سکه را کاهش می دادند تا مردم مجبور شوند برای پرداخت از تعداد سکه های بیشتری استفاده کنند. مطمئناً این سناریو آشنا به نظر می رسد.

به بیانیه مارکوس تولیوس سیسرو (Marcus Tullius Cicero) که برای سال 55 قبل از میلاد است نگاهی بیاندازید. این بیانیه با بسیاری از شرایط کنونی مشابه است.

به شباهت های بین این نمودار و کاهش ارزش مشابه نمودارهای دلار آمریکا و پوند انگلیس توجه کنید که در ادامه به آن خواهیم پرداخت.

در بخش قبل آموختیم که ارز ذخیره چیست و چرا به آنها نیاز داریم. در بخش بعدی می خواهیم بدانیم چگونه دلار پ تا این حد توانست مسلط شود؟

تسلط دلار آمریکا

به منظور آگاهی از مسیری که دلار آمریکا طی کرد تا به این نقطه برسد باید نگاهی به سال های جنگ جهانی اول بیاندازیم.

در پی اتمام مهمات و سرمایه، کشور های متحد برای ادامه جنگ به ایالات متحده آمریکا متوسل شدند و در ازای دریافت تدارکات مورد نیاز طلا پرداخت کردند. همین امر باعث شد که آمریکا به بزرگترین دارنده طلا در جهان تبدیل شود و این طلا بود که قدرت دلار را برای سال های آینده تضمین می کرد.

 از جزئیات جنگ جهانی دوم عبور می کنیم تنها همین بس که ایالات متحده از خاکستر جنگ جهانی دوم با قوی ترین اقتصاد بدون هبچ آسیبی بیرون آمد. نه تنها اقتصاد دست نخورده بود، بلکه آنها تنها کشوری بودند که پس از جنگ واقعاً شکوفا شده بودند.

بخش اعظمی از اروپا، بریتانیا، ژاپن و روسیه تقریباً هر آنچه که داشتند را برای جنگ خرج کرده بودند. به علاوه صدها شهر و امکانات صنعتی ویران شده بود و توانایی‌های تولیدی آنها فلج شده بود.

در اواسط جنگ جهانی دوم، کشورها به دنبال سرمایه بودند، زیرا تأمین مالی یک جنگ نیازمند تلاش و هزینه بسیار بود. علاوه بر این، اقتصادهای اروپایی هنوز به طور کامل پس از جنگ جهانی اول بهبود نیافته بودند و بسیاری از کشورها مجبور شدند مقادیر قابل توجهی پول از ایالات متحده وام بگیرند.

 به عنوان مثال، وام انگلیسی-آمریکایی، وامی بود که از ایالات متحده به بریتانیا به مبلغ هنگفت 3.75 میلیارد دلار با نرخ بهره 2 درصد به منظور کمک به بریتانیا برای ادامه مبارزه پرداخت کرد.

همچنین پس از جنگ کشورهای درگیر بودجه بسیار کمی برای بازسازی ویرانه ها داشتند و به دنبال کمک مالی بودند.

در ادامه می توانید شدت افزایش بدهی ملی بریتانیا را مشاهده کنید زیرا آنها مجبور بودند راهی برای تأمین مالی دو جنگ جهانی و بازسازی پس از جنگ بیابند.

پس از پایان جنگ، ایالات متحده سرمایه عظیمی از پول نقد و طلا به دست آورده بود و اقتصاد آن به دلیل موقعیت ویژه در جنگ و نیز تلاش چشمگیر جبهه داخلی برای صنعتی کردن کشور به قدری قدرتمند شده بود که طلبکار اصلی جهان در طول جنگ محسوب می شود.

تلاش‌های جبهه داخلی آمریکا اغلب توسط مورخان به عنوان یکی از موفق‌ترین تلاش‌های بسیج مردمی متحد در تاریخ شناخته می‌شود. این تلاش مهم سال‌ها قبل با برنامه نیو دیل(New Deal) که توسط فرانکلین روزولت (Franklin Roosevelt) امضا شد، آغاز شد.

برنامه نیو دیل پیش از این شاهد رشد اقتصاد آمریکا بود، پس از اتمام جنگ و با بازگشت سربازان و نیز ورود آنها به بازار کار، همراه با معرفی G.I منشور حقوق مجددا اقتصاد جان تازه ای گرفت. بازگشت سربازان مانند افزودن سوخت جت به صنعت آمریکا بود که باعث کاهش شدید نرخ بیکاری و رونق اقتصاد شد.

آمریکا از قدرت اقتصادی جدید خود برای ارتقای یشتر و در نتیجه رشد بیشتر استفاده کرد. آمریکا اقتصاد دوران جنگ را به اقتصاد مصرف‌گرا تبدیل کرد. اقتصاد امریکا به گونه ای پیشرفت کرد که برای بقیه جهان دست نیافتنی بود. کسانی که از جنگ سرگردان مانده بودند ایالات متحده را بیشتر به جایگاه اول در تریبون اقتصادی رساند.

اقتصاد آمریکا از قدرت بی نظیری برخوردار بود. در آن زمان، تولید ناخالص داخلی ایالات متحده (GDP)، 50 درصد از کل تولید اقتصادی جهان را تشکیل می داد. به همین دلیل هم دلار آمریکا به ذخیره ارز جهانی تبدیل شد. هنگامی که رهبران جهان از 44 کشور در سال 1944 برای توافق برتون وودز گرد هم آمدند، پذیرش دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره رسمی تنها انتخاب منطقی بود.

طبق توافقنامه برتون وودز، دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره اولیه تثبیت شد. کشورهایی که در این توافقنامه شرکت کردند، نرخ مبادله خود را به دلار آمریکا که با پشتوانه طلا بود، مرتبط کردند. از آنجایی که دلارهای دارای پشتوانه طلا ثابت در نظر گرفته می شد، سایر کشورها نیز می توانستند ارزهای خود را تثبیت کنند.

دلار طلا را از بین می برد!

در سال 1971، دلار آمریکا بدون پشتوانه طلا درخشید. با تشدید چاپ پول توسط ایالات متحده برای تأمین مالی جنگ در ویتنام، کشورها تصمیم گرفتند در مورد چاپ و هزینه های مازاد آمریکا محتاطانه عمل کنند. در نتیجه، سایر کشورها به سرعت شروع به تبدیل ذخایر دلاری خود به طلا کردند.

این کار دسته جمعی به حدی شدید بود که رئیس جمهور نیکسون تشویق شد تا وارد عمل شود و دلار را از استاندارد طلا جدا کند. این کار منجر به نرخ های ارز شناور امروزی شد که خود باعث کاهش چندین دهه دلار آمریکا شد. این نتیجه امروزه به راحتی قابل مشاهده است.

 اگرچه دیگر طلا پشتوانه دلار آمریکا نیست، اما تنها به این دلیل که کشورها از قبل مقدار زیادی از آن را ذخیره کرده بودند، به عنوان ذخیره ارز اصلی جهان باقی ماند و عنوان باثبات ترین و نقدترین شکل مبادله را به خود اختصاص داد.

پس از کنار گذاشتن طلا، دلار آمریکا عمدتاً توسط وزارت خزانه داری ایالات متحده حمایت می شد. از این رو از دلار به عنوان پایدارترین دارایی کاغذی یاد میشد.

کاهش ارزش دلار و افزایش ارزش بیتکوین

پس از حذف دلار از استاندارد طلا در سال 1971، هیچ نشانه ای از بهبود وضع وجود نداشت و یک سیر نزولی آغاز شد. بسیاری بر این باورند که اگر اتفاقات غیر منتظره ای رخ نمی داد دلار آمریکا در نهایت می توانست وضعیت بهتری داشته باشد. رویدادهایی که رخ داد آخرین تیر را نه تنها به سیستم فیات ایالات متحده بلکه به سیستم‌های فیات جهانی زد.

اگر با پایان سیستم های مدرن فیات آشنا هستید، منابع زیر را برای کسب اطلاعات بیشتر توصیه می کنیم:

-کتاب: «مرگ پول: فروپاشی آینده نظام پولی بین‌المللی» نوشته جیمز ریکاردز

-فیلم: پایان جاده: چگونه پول بی ارزش شد- مستند ENDEVR

بحران مالی ای که در سال 2008 رخ داد فدرال رزرو (بانک مرکزی ایالات متحده آمریکا) را مجبور کرد تا جهت حمایت مالی به دولت وام بدهد. این حمایت مالی تا پیش از کوید بزرگ ترین حمایت مالی شناخته می شد.

ابتدا، دولت ایالات متحده یک کمک مالی 7.77 تریلیون دلاری را برای نجات سیستم مالی دریافت کرد، سپس تنها 12 سال بعد، به دلیل همه گیری بیماری کرونا، فدرال رزرو 9 تریلیون دلار دیگر (که این مبلغ در حال افزایش است) به بخش اقتصادی ایالات متحده کمک کرد تا پس از قرنطینه آن را تسویه کند. با وجود اینکه این اقدامات انجام شد اما هیچ بهبودی در شرایط حاصل نشد.

اتفاقاتی که از سال 1971 رخ داده است موجب شده تا روند نزولی سقوط دلار تسریع شود. از جمله این اتفاقات می توان به بحران مالی، اقتصاد آسیب‌دیده ناشی از قرنطینه، اقدامات نامناسب مالی در مورد نرخ‌های بهره پایین ( که باعث افزایش وام‌گیری می‌شود) و بالا رفتن سطح تورم که امروزه شاهد آن هستیم اشاره کرد.

در ادامه به ذکر مسائلی می پردازیم که اگرچه نمی توان پاسخی قطعی برای آن یافت اما امروزه در میان سیاستمداران، اقتصاددانان، بانک های مرکزی و مورخان به شدت مورد بحث قرار گرفته است.

این موضوعات حول محور این سوال می‌چرخند که دلار آمریکا چقدر می‌تواند وضعیت این وضعیت را برای ذخایر جهانی حفظ کند؟

ما پیش از این شاهد برخی از اقداماتی بودیم که به نوعی مخالفت با آمریکا و دلار تلقی می شد و به نظر می رسد که این اقدامات جهت از بین بردن وابستگی به دلار آمریکا صورت گرفته است. از جمله این اقدامات می توان به پذیرش بیتکوین توسط السالوادور به عنوان ارز قانونی اشاره کرد.

علاوه بر این، آرژانتین و پاراگوئه برای تسویه معاملات صادراتی بیتکوین را جایگزین دلار آمریکا کردند. ونزوئلا برای تجارت داخلی و جهانی به بیتکوین روی آورده است، مقامات مالزی در تلاش هستند تا اقدامات قانونی برای پذیرش بیتکوین را انجام دهند و شیلی نیز به منظور جذب سرمایه گذاران، در حال معرفی ابزارهای سرمایه گذاری بدون پشتوانه دلار آمریکا است.

ظاهراً جنبش‌های بزرگی نیز در آمریکای مرکزی و جنوبی برای تبدیل دلار به رمزارزها در جریان است.

جایگزینی دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره جهانی

در سال 2009، کشور چین پیشنهاد کرد که به جای استفاده از دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره جهانی، از مجموعه ای از ارزهای جهانی استفاده کنیم که توسط صندوق بین المللی پولی (IMF) کنترل می شود. ممکن است تا پیش از این چنین فکر کرده باشید که تنها کشورهایی که با آمریکا دشمنی دارند خواستار کاهش وابستگی به دلار هستند اما در واقع چنین تفکری اشتباه است.

در سال 2010، سازمان ملل متحد خواستار کنار گذاشتن دلار آمریکا به عنوان واحد پول ذخیره اولیه شد. سپس، در سال 2019، مارک کارنی( Mark Carney)، رئیس بانک انگلستان، در بیانیه ای نسبت به مقدار قدرتی که دلار به ایالات متحده می دهد، اظهار ناخوشنودی کرد و این بیانیه مورد حمایت متحدان آلمان و بسیاری از کشورهای دیگر در اتحادیه اروپا شد. پیشنهادی مبنی بر انتخاب یک سیستم پرداخت جایگزین ارائه شد اما پیشرفت کمی در این زمینه حاصل شد.

پس از فروپاشی توافقنامه برتون وودز، تمایل سایر کشورهای جهانی به نگه داشتن دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره سیر نزولی داشته است‌. در دهه‌های اخیر، به دلیل تسلط دلار آمریکا، ارزهای قدرتمندی مانند یورو، ین و... به آرامی از میادین قدرت کنار گذاشته شده اند. 

یکی از تاثیرگذارترین حرکت ها در این راستا، تشکیل بانک سرمایه گذاری بنیادی آسیا (AIIB) بوده است. این ابتکار که به رهبری چین بوده است به نظر می رسد می تواند با 57 کشور موسس و بیش از 100 میلیارد دلار سرمایه رقیب بانک جهانی و صندوق بین المللی پول باشد.

ایالات متحده به این حزب دعوت نشده است و فعالانه با متحدان خود لابی می کند تا به دلیل مسائل حکومتی به آن نپیوندند.

 جالب است بدانید که روسیه و بسیاری از کشورهای دیگر سال‌هاست که به ذخیره طلا مشغولند. اکنون روسیه برای اولین بار توانسته است به جایگاهی برسد که طلای بیشتری نسبت به آمریکا در اختیار داشته باشد. یکی از دلایل این موفقیت به تلاش برای مخالفت با دلار برمی گردد.

این طور که به نظر می رسد روسیه ممکن است چنین پیش بینی کرده باشد که دلار از وضعیت ارز ذخیره سقوط خواهد کرد.

این روند بدون شک به صندوق بین‌المللی پول (IMF) مربوط می‌شود. چرا که این صندوق مخالف ورود ارز دیجیتال است و از همین رو دستور کار جدیدی را برای ورود کشورهای موجود در یک سیستم بانکی تحت تسلط غرب در پیش گرفته است.

شواهد محکمی از این موضوع وجود دارد که از  جمله آن می توان به حمایت مالی از آرژانتین اشاره کرد. این حمایت به شرط عدم استفاده از رمزارز صورت گرفته است.

صندوق بین‌المللی پول اخیراً مقاله‌ای با عنوان «سقوط پنهان سلطه دلار» منتشر کرده است. در صورتی که تمایل دارید در رابطه با این مسائل اطلاعات بیشتری کسب کنید خواندن این مقاله می تواند مفید باشد.

نکته حائز اهمیت این است که هیچ اشاره ای به نقش کریپتو در این روند نمی شود. چنین به نظر می رسد که قصد دارند حقیقت نقش کریپتو در سقوط سلطه دلار را به نوعی پنهان  کنند. 

در مقاله ای که توسط صندوق بین المللی پول منتشر شده است، کاهش سلطه دلار را به عوامل دیگری همچون کاهش واردات جهانی و تمایل دولت ها به تنوع بخشی نسبت داده است.

چیزی که توجه ما را به خود جلب کرده است قسمت پنجم این مقاله است. این بخش تحت عنوان "همه چیز درباره افزایش ارزهای جدید که جای دلار را در ترازنامه بانک مرکزی گرفته است" منتشر شده است.

در ابتدای این بخش آماری عجیب وجود دارد که نشان می دهد ارزش دلاری ارزهای جدی  در ترازنامه بانک مرکزی از 30 میلیارد دلار در سال 1999 به بیش از 1.2 تریلیون دلار در سال 2022 رسیده است. در واقع حدود 20 برابر افزایش یافته است.

این آمار در حالی است که در حال حاضر ارزهای جدید حدود 10 درصد از ترازنامه بانک ها را تشکیل می دهند. این مقاله مقادیر این ارزهای جدید که انباشته شده اند را به شرح زیر تقسیم می کند:

-رنمینبی چینی- 25%

-دلار کانادا - 23٪

-دلار استرالیا - 20٪

-سوئیس - 2٪

-سایر - 29٪

روسیه سال‌ها قبل از درگیری فعلی اوکراین و تحریم‌هایی که اقتصاد این کشور را تحت الشعاع قرار داده برای مدت زیادی، بیشترین تلاش را در رابطه با مخالفت با دلار داشت.  روسیه در این راه حتی کمپین هایی جهانی تشکیل داد و دولت ها را به سوء استفاده از تسلط خود بر دلار متهم کرد.

تمایل به کنار گذاشتن دلار آمریکا چنان شدت یافته است که در سال 2009، چین و روسیه گرد هم آمدند و خواستار ایجاد یک ارز جهانی جدید شدند.

آنها کمپین هایی برای رهبران جهان ایجاد کردند و از صندوق بین المللی پول درخواست کردند که یک ارز ذخیره جدید ایجاد کند که علاوه بر اینکه جایگزینی برای دلار باشد هیچ ارتباطی با سایر کشور ها نداشته باشد. (ارز دیجیتال بیتکوین نیز چنین بنظر میرسد!)

عدم تمایل صندوق بین المللی پول برای همچین نظری ممکن است صدمات جبران ناپذیری به همراه داشته باشد چرا که به نظر می رسد سایر کشورها در این زمینه امور را به دست خود گرفته اند.

به عنوان مثال، روسیه اخیراً اعلام کرده است که از پذیرش بیتکوین در ازای نفت استقبال می کند.

به قول باب دیلن، "زمانه در تغییر است."

ارزهای ملی فیات = تضاد منافع بزرگ

این مسئله باعث شده است تا یک سوال بزرگ در ذهن همگان ایجاد شود. چه چیزی جای دلار ایالات متحده آمریکا را خواهد گرفت؟

درست است که چین پیشتر با ایجاد ارز دیجیتالی بانک مرکزی (CBDC) خود، اقدام بزرگی انجام داده است اما روسیه نیز روی CBDC مختص خود کار می‌کند. پس آیا آمریکا تن به این خواسته می دهد، دلار فعلی را کنار می گذارد و مورد مشابه دیجیتالی آن را جایگزین می کند؟

مشکل اساسی استفاده از دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره جهانی این است که این کشور اکنون قدرت و اقتدار بیش از حدی بر سایر کشورها دارد. ما بارها شاهد این بوده ایم که ایالات متحده از نفوذ خود برای تسلیم کردن سایر کشورها استفاده کرده است.

بسیاری از کشورها طی سال‌ها به این که آمریکا از دلار به عنوان سلاح استفاده می کند اعتراض کرده اند و این خود از دیگر عواملی است که سایر دولت ها را مجاب می کند از کاهش وابستگی به دلار حمایت کنند.

آمریکا برای برجسته کردن قدرت اقتصادی و دیپلماتیک خود به منظور استفاده از این قدرت برای اجرای برنامه های خود، قانونی وضع کرده است که هر گونه معامله ای که توسط دلار آمریکا انجام می شود، باید توسط یکی از بانک های ایالات متحده بررسی شود. از آنجایی اکثر کالاها به دلار معامله می شوند این معاملات حدود 88 درصد از کل را در بر می گیرند.

دولت ایالات متحده می تواند به راحتی به بانک های ایالات متحده دستور دهد که معاملات خاصی لغو شود و صورت نگیرد.

این کار یکی از راه هایی است که ایالات متحده می تواند تحریم های اقتصادی را اعمال کند. به همین دلیل هم اقتصاد روسیه در عرض چند روز تعرض به اوکراین به نوعی فلج شد.

توجه داشته باشید که حرف ما این نیست که هر اقدامی که در زمینه تحریم ها صورت گرفته در جهت درست یا غلطی بوده است. اما باید بدانید که این یک زنگ هشدار جهانی است که اگر کاری بر خلاف میل آمریکا صورت بگیرد، به راحتی می تواند اقتصادهای خارجی را تحت الشعاع قرار دهد.

همین زنگ هشدار سبب شده است تا بانک های مرکزی جهانی روند کاهش وابستگی خود به دلار را سرعت بخشند و طلا و بیتکوین را جایگزین دلار کنند.

چنین مشکلات ناشی از تسلط یک ارز ذخیره از زمان توافقنامه برتون وودز قابل پیش بینی بود. در سال 1959، پروفسور رابرت تریفین (Robert Triffin) در کمیته اقتصادی شرکت کرد و گفت که سیستم برتون وودز محکوم به شکست است.

تریفین درک می کرد که تضاد منافع منجر به کسری تجاری و تنش بین کشورها می شود و سیاست ملی آمریکا و سیاست پولی جهانی نمی توانند تعادل پیدا کنند و به نظر می رسد که نظر او کاملا درست بوده است.

انسان‌ها موجوداتی خودخواه هستند، به هر حال، نمی‌توان انتظار داشت که ما در حالی که همیشه بهترین را برای ملت خود انجام می دهیم، بتوانیم بهترین را برای کشورهای دیگر نیز در نظر بگیریم. یک نفر بیشتر اوقات در صدر قرار می گیرد.

رابرت تریفین مرد باهوشی بود و پیش‌بینی او درباره کسری تجاری نیز درست از آب درآمد. آمریکا از سال 1975 بزرگترین کسری تجاری جهان را دارد و کسری تجاری فعلی آن 859 میلیارد دلار است. مطمئنا این اعداد پایدار نخواهند بود. 

بنابراین، طی چند دهه کوتاه، آمریکا از کشوی که بالاترین میزان طلب را از سایر کشور ها داشت به بدهکار ترین کشور تبدیل شده است. همچنین دارای بالاترین کسری تجاری نیز هست. اگر بخواهیم تمام این ها را به علاوه کاهش شدید ارزش پول در کنار هم قرار دهیم متوجه میشویم که اوضاع خوب نیست.

آیا بیتکوین راه حل مناسبی است؟

استفاده آمریکا از دلار به عنوان سلاح و سبک توتالیتری که به دولت ها می دهد، از دلایلی است که بسیاری گمان می کنند بیتکوین باید به ارز ذخیره جهانی تبدیل شود. چرا که مالکیت آن متعلق به کسی نیست، مسیر را هموار می کند و باعث نمی شود که قدرت یک کشور سایر کشورها را سرکوب کند‌. اما مزیت آشکار دیگری نیز وجود دارد.

هر کدام از ارز های فیاتی که تا کنون وجود داشته اند شکست خورده اند و تمام ارزهایی که امروز وجود دارند نیز در طول سال ها به میزان قابل توجهی قدرت خرید خود را از دست داده اند. در اصل شکست کامل آنها در طی زمان مشخص می شود.

برای مثال پوند بریتانیا موفق ترین ارزی است که بشریت تا به حال دیده است. این ارز با 326 سال فعالیت، عنوان طولانی ترین ارز مورد استفاده را در اختیار دارد. اما حتی «موفق‌ترین» ارز ما در طول عمر خود 99.5 درصد از ارزش خرید خود را از دست داده است.

به همین دلیل است که مفهوم "پول مشروع" بسیار جذاب بوده است، چیزی که تا پیش از ایجاد بیتکوین امکان پذیر به نظر نمی رسید. اصل پول مشروع تنها یکی از دلایل متعددی است که مایکل سیلر (Michael Saylor)، مدیر عامل اجرایی مایکرو استراتژی( MicroStrategy) از بیتکوین به عنوان "نقطه اوج نژاد بشر" یاد می کند.

 سیلر بیان می کند: بیتکوین حق مالکیت است. این فناوری برای اولین بار در تاریخ نژاد بشر، حق مالکیت را به هشت میلیارد نفر می دهد و این یعنی زندگی، آزادی و دارایی.

مایکل سیلر:

سیلر توضیح می دهد که نیمی از جهان امیدی به پس انداز اموال ندارند و این در حالیست که نیمی دیگر دارایی خود را در معرض خطر قرار داده اند. بیتکوین یک فناوری است که به هر کس حق حاکمیت شخصی و دارایی خود را می دهد.

اگر در زمینه بیتکوین تازه وارد هستید یا نیاز به یک جمع بندی کلی دارید، در ادامه خلاصه ای از آنچه بیتکوین را نسبت به ارزهای فیات و طلا برتری می سازد ذکر کردیم:

-محدودیت عرضه 21 میلیونی. به این معنی که چاپ پول و تورم سرسام آور رخ نمی دهد.

-می توان آن را در عرض چند ثانیه تا چند دقیقه با کسری از هزینه فیات به هر نقطه جهانی ارسال کرد.

-غیرمتمرکز است‌. بیتکوین مشمول سیاست ها یا نیازهای خودسرانه دولت ها، اشخاص ثالث یا کسانی که قصد فساد دارند نیست. هیچ کس نمی تواند معاملات بیتکوین یا خود بیتکوین را متوقف یا کنترل کند.

-شبکه های پرداخت جهانی کنونی پیچیده، فوق العاده ناکارآمد، کند و گران هستند.

-بیتکوین امن تر و شفاف تر است.

-هیچ کس مالک شبکه بیت کوین نیست که در نتیجه زمینه ای برای برابری بین کشورها، شرکت ها و مردم ایجاد می کند.

-میلیاردها دلار بیت کوین را می توان با چیزی به کوچکی یک دستگاه USB یا تلفن همراه حمل کرد که این را نمی توان در مورد طلا یا پول نقد گفت."

شبکه بیتکوین تنها در ارز دیجیتال خلاصه نمی شود و می تواند امکانات بی پایانی را برای بهبود بشریت ارائه دهد.

معیارهای کاملاً تعریف شده ای وجود دارد که یک ارز باید آنها را برآورده کند تا به عنوان یک دارایی قابل دوام و ارزشمند در نظر گرفته شود. طبق توافقات صورت گرفته یک ارز باید دارای مشخصه های زیر باشد:

*بادوام

*قابل حمل

*قابل تقسیم

*یونیفرم (uniform)

*کمیاب

بیتکوین تنها دارایی‌ای است تمام این مشخصات را دارد، از این رو می توان استدلال کرد که بیتکوین پول مشروع  و سالمی است. بیایید نگاهی به مقایسه بیت کوین با فیات و طلا برای برخی از این معیارها بیندازیم:

همانطور که پیشتر اشاره کردیم یکی از مهم ترین ویژگی های بیتکوین، کمیاب بودن عرضه محدود آن است. بنابراین ممکن است این سوال پیش بیاید که چرا هیچ دولتی عرضه پول خود را محدود نکرده است؟ متأسفانه، پاسخ به این سوال فوق العاده پیچیده است اما در عین حال موضوعی است که بین اقتصاددانان و نظریه‌پردازان پولی مورد بحث قرار می گیرد.

به زبان ساده کشورها پول چاپ می کنند تا ثروتمندتر شوند و قدرت خرید و جایگاه جهانی خود را افزایش دهند. حرص، طمع و قدرت از جمله خصایص انسانی است که ما را به سمت جلو سوق می دهد. داشتن محدودیت عرضه پول منجر به سناریویی می‌شود که در آن دولت‌ها نمی‌توانند پول خلق کرده و آن را خرج کنند.

آنها باید ارزشی برابر با میزان درآمد مالیاتی جمع آوری شده برای شهروندان خود فراهم کنند. چاپ کردن پول بسیار ساده تر و سریعتر است. ما به راحتی می توانیم بزرگنمایی کنیم و این سطح از طمع و وسوسه دسترسی به پول آسان را در سطح فردی نیز مشاهده کنیم. انسان‌ها عاشق قرض گرفتن و خرج کردن پول هستند در حالی که هیچ کس مجبور نیست چیزهایی را بخرد که توانایی پرداخت آن را ندارد.

به عنوان مثال، میزان بدهی افراد بسیار بیشتر از پس انداز آنهاست. تقریبا هیچ‌کس مالک خانه یا ماشین نیست، همه برای خرید اقلامی که خارج از محدوده قیمتی ما هستند وام می‌گیرند. ما می توانیم در وهله اول بیش از حد وام بگیریم و به راحتی به پول دسترسی پیدا کنیم و قیمت ها را بالا ببریم! دولت های ما هم همین کار را می کنند.

این موضوع زمانی پیچیده‌تر می‌شود که ما شروع به بحث در مورد موضوعاتی مانند رابطه بین عرضه و تولید ناخالص داخلی و غیره می‌کنیم. که این موضوع در این مقاله نمی گنجد.

چه اشکالی دارد که پول بیشتری چاپ شود؟

این ارقام بسته به جایی که به آن مشاهده می کنید متفاوت است، اما 60 تا 80 درصد از کل دلارهای موجود در آمریکا از زمان شروع همه‌گیری به عنوان پاسخی به اقدامات قرنطینه چاپ شده است. این اساساً به این معنی است که دلار به میزان قابل توجهی ارزش خود را از دست داده است.

در واقع، دلار آمریکا بیش از 96 درصد از قدرت خرید خود را از زمان ایجاد خود از دست داده است. با پول مشروع مانند بیتکوین، پدیده ای مخالف تورم/کاهش قدرت خرید رخ می دهد. با عرضه محدود، ارزش بدون کاهش در آینده ذخیره می شود، بنابراین قدرت خرید در طول زمان افزایش می یابد.

بسیاری بر این باورند که اقتصادها تحت سیستم های پولی سالم شکوفا خواهند شد. هنگامی که یک واحد پولی ثابت است و توسط دولت ها دستکاری نمی شود، سهولت تجارت افزایش می یابد، مردم تمایل به پس انداز دارند و سطوح بالاتری از رفاه وجود دارد.

 علاوه بر این، اقتصاد پولی مشروع و کارآمد منجر به این خواهد شد که جوامع، مشاغل و افراد بتوانند به طور مؤثرتری برای آینده برنامه ریزی کنند و مجبور نباشند به سیاست های پولی در حال تغییر واکنش نشان دهند. همین امر منجر به پیشرفت در تولید صنعتی، نوآوری و اساسا همه چیز می شود‌.

پول مشروع به نفع افراد است چرا که دیگر مجبور نیستند دوبرابر کار کنند تا بتوانند با افزایش قیمت های ناشی از تورم سازگار شوند.

در جامعه کنونی، پس‌انداز در کمترین و وام گیری در بیشترین حد خود قرار دارد زیرا امکان پس انداز تا حد زیادی کم است و حتی اگر خانواده ای بتواند اندکی سرمایه پس انداز کند به دلیل تورم بالا پس از مدتی پول پس انداز شده ارزش چندانی نخواهد داشت.

وضعیت موجود را در نظر بگیرید. نا آرامی اجتماعی در وضعیت نگران کننده ای قرار دارد. سیاست در سطح افراطی قطبی شده است. به نظر می رسد که آماده ایم تا بر سر کوچک ترین اختلاف نظر دعوا کنیم.

مشکلات سلامت روانی بیداد می کند و از آنجا که تنش های میان هرکشور با کشورهای همسایه خود بالاست چنین به نظر می رسد که کشور ها مثل ظرف باروتی هستند که با کوچک ترین جرقه آماده انفجارند.

هنگامی که افراد یک جامعه نگرانی کمتری در رابطه با مسائل مالی داشته باشند، پیوندهای قوی‌تری بین افراد شکل می گیرد. همچنین لازم نیس ساعت‌های زیادی را صرف کار کردن کنند تا صرفا بتوانند نیازهای بدوی را رفع کنند.

همین امر می‌تواند منجر به آزادی بیشتر برای کاوش در هنر، علوم، مهندسی، ادبیات و موارد دیگر شود. در نتیجه پیشرفت‌ هایی در جهت نفع جامعه حاصل می شود.

بسیاری از ما مشاهده کرده ایم که با افزایش سرمایه‌گذاری‌ در زمینه کارآفرینی و کسب‌وکارهای نوپا، مشاغل جدید حتی در زمانی که اوضاع جامعه مساعد نبود پیشرفت چشمگیری داشتند.

در حالی که بیش از 90 درصد از جمعیت به سختی در حال کار هستند، فضای زیادی برای نوآوری وجود ندارد و تنها چیزی که آنها می توانند روی آن تمرکز کنند این است که هفته ای 80 ساعت کار کنند تا زندگی خود را تامین کنند.

توجه داشته باشید که تمام اینها نظریه است و شواهد تاریخی کمی برای استناد به آن وجود دارد، اما با بررسی دو دوره در تاریخی می توانیم به بینش جالبی دست یابیم که این نظریه را حمایت می کند:

عصر طلایی در رم (از سده 1 قبل از میلاد تا قرن چهارم پس از میلاد) تحت یک سیستم پولی مشروع اداره می شد که در آن دوره از  اورئوس به عنوان واحد پولی پایه استفاده می کردند. اورئوس که معتبرترین دارایی پولی موجود قبل از بیتکوین بود از طلا ساخته شده بود.

در نتیجه استفاده از اورئوس، عصر طلایی رم شکوفا شد و مردم را به سوی ابرقدرت شدن سوق داد. همچنین باعث شد رم به برخی از چشمگیرترین دستاوردهای بشریت دست یابد که ما هنوز هم از آنها استفاده می کنیم. بنابراین، عصر طلایی رم ممکن است تأثیرگذارترین دوره در تاریخ بشر باشد.

ایالات متحده، از سال 1879 تا 1933، از استاندارد طلا استفاده می کرد. تمام دلارهای در گردش با پشتوانه طلای فدرال رزرو حمایت می شد. آمریکا در آن زمان شاهد رشد و شکوفایی بی‌نظیر بود. ایالات متحده تاریخ نسبتاً چشمگیری برای چنین کشور جوانی دارد.

 آمریکا تنها در چند صد سال به یک ابرقدرت اقتصادی و قدرتمندترین کشور جهان تبدیل شد. آنها تا زمانی که استاندارد طلا را حذف کردند عملکردی عالی داشتند. این دوره را مفصلا در بخش های قبلی توضیح دادیم. 

 شاید این موضوع فقط در حد حدس و گمان باشد اما دو مورد از نوآورانه ترین، شکوفاترین و انقلابی ترین دوران بشر توسط کشورهایی تجربه شد که از طلا به عنوان یک سیستم پولی مشروع استفاده می کردند. هم سقوط رم و هم افول در ایالات متحده پس از حذف از استاندارد طلا اتفاق افتاد.

چگونه ممکن است جهان با بیتکوین کار کند؟

سیستمی که بر روی بیتکوین اجرا می شود برای اکثر افراد در سطح جهانی مفید خواهد بود. تورم نزدیک به صفر است، امکان دستکاری ارز یا وجود سیستم هایی که دسترسی شهروندان به حساب های بانکی آنها را مسدود می کنند وجود ندارد، میزان اعتماد بین کشورها بیشتر می شود و ابرقدرت معنایی ندارد و سیستم های پرداخت جهانی پیچیده و ناکارآمد نیز وجود نخواهد داشت.

این امر بازار مالی عادلانه تری را برای هر ملتی ترویج می کند، شکاف طبقاتی کاهش می یابد و مردم انگیزه پس انداز خواهند داشت. اگر به نظریه پولی که در بالا بحث شد باور داشته باشید، با بیتکوین جوامع به سادگی رشد خواهند کرد.

کمک‌های مالی به شرکت‌ها کمتر می‌شود و مسئولیت شرکت برای مدیریت ثروت افزایش می‌یابد. این امر منجر به این می‌شود که شرکت‌ها پیش از گرفتن کمک های مالی، شرایط لازم را فراهم کنند و دیگر مبالغ هنگفتی صرفا بر اساس وعده‌ها و ای کاش هت به مدیران پرداخت نشود.

 متأسفانه، مدیریت نامناسب ثروت و وام گیری بیش از حد نیز منجر به وسوسه فساد برای انجام تعهدات مالی و آرزوهای بیش از حد جاه طلبانه و دست نیافتنی می شود.

بیتکوین همچنین می تواند اوضاع بازارهای سهام جهانی را بهبود بخشد. از آنجایی که بازارهای سهام در حال حاضر با دلار اندازه گیری می شوند، (که خود با چاپ پول توسط فدرال رزرو کنترل می شود)، تجزیه و تحلیل منطقی برای ارزش گذاری عملا غیرممکن است زیرا ارزش یک دلار بی دلیل نوسان می کند.

با پذیرش بیتکوین به عنوان یک استاندارد، واحد اندازه گیری که جریان های نقدی و ارزش گذاری ها با آن اندازه گیری می شوند ثابت خواهد بود.

هرکسی که چنین گمان می کند که از زیر و بم سیستم پولی کنونی جهان آگاه است یا باهوش است و یا کاملا نادان.

این ساختار چنان پیچیده است که هیچ کس قادر به درک پیچیدگی های عملکرد درونی یا تأثیرات موجی که تغییرات جزئی ممکن است بر ساختار کلی داشته باشد نیست. می توان گفت چندین ساختار پیچیده در هزاران مورد ضرب می شود تا چنین ساختاری پدید آید. ممکن است اگر یکی از اجزای سیستم فعلی را با بیتکوین جایگزین کنیم خطر سقوط بالقوه کل زیرساخت را تهدید کند.

 یکی از دلایلی که جامعه در واکنش به اتخاذ یک سیستم جدید رفتار مناسبی ندارد و کند عمل می کند، جدای از حرص و طمع و نخبگانی که می خواهند تمام قدرت را در دست بگیرند، این است که هیچ کس نمی خواهد وضعیت کار را مختل کند. اکثر افراد معتقدند که سیستم در حال حاضر مشکلی ندارد و کار می کند پس خراب نیست و نیلزی به تعمیر آن نداریم.

اما ما می دانیم که سیستم خراب است و به احتمال زیاد بیتکوین می تواند آن را تعمیر کند.

تردید بسیاری برای پذیرش بیتکوین وجود دارد چرا که بسیاری از مردم شناخت کمی نسبت به آن دارند اما به جرئت می توان گفت که بیتکوین در مقایسه با سیستم های فعلی موجود، بسیار ساده است و برای همیشه همین طور ساده باقی خواهد ماند.

سادگی بیت کوین در ریاضیات آن نهفته است. "عامل انسانی" به طور کامل حذف شده است. هنگامی که کشورها برای درک بیتکوین وقت بگذارند و همه یک واحد ارزش استاندارد را اتخاذ کنند، کل سیستم مالی جهانی به طور تصاعدی شفاف تر و برای همه ساده تر می شود.

یکی دیگر از دلایلی که دولت های جهانی در این امر کند هستند این است که همه آنها تا کنکون میلیون ها دلار سپرده گذاری کرده اند اگر ارز ذخیره اولیه دیگری به کار گرفته شود، مشخص نیست که ارزش آن دلارها چقدر ممکن است کاهش یابد.

برای این ریسک بزرگ می بایست انگیزه ای برای دولت ها وجود داشته باشد که ارزش ذخایر خود را به خطر بیاندازند تا بیتکوین را بپذیرند.

 به طور کلی حدود 90 درصد تجارت جهانی به دلار آمریکا انجام می شود و با توجه به مسائل زنجیره تامین که تمام جهان را درگیر کرده است، اغلب می بایست تسویه معاملات در اسرع وقت صورت بگیرد.

احتمالا دولت ها بر این باورند که درک چگونگی انجام معاملات به کمک بیتکوین زمان زیادی می طلبد و از آنجایی که تمایلی به کند کردن روند معاملات ندارند اهمیت بیتکوین را نادیده می گیرند. غافل از این که این امر می تواند منجر به تراکنش‌های بسیار سریع‌تر شود.

اغلب افراد دیر تغییر می کنند چراکه تغییر شامل یک فرایند یادگیری است و یادگیری روند اولیه را به تاخیر می اندازد.

نقدینگی از دیگر عوامل مهمی است که ما را مجاب نی کند بیتکوین را جایگزین دلار کنیم. برای انجام خریدهای بزرگ حجم زیادی از نقدینگی نیاز است. دلار بیشترین نقدینگی را در بازارهای جهانی دارد.

علاوه بر این، تخمین زده می‌شود 7.2 تریلیون دلار ذخایر دلاری وجود دارد که این امر ارز را به طرزی باورنکردنی نقد می‌کند. اگرچه یک استدلال برای بیتکوین این است که با افزایش ارزش بازار بیتکوین، نقدینگی آن نیز افزایش می یابد.

مارکت کپ بیتکوین (ارزش بازار) در حال حاضر نزدیک به بسیاری از بزرگترین ارزهای فیات است که توسط بانک های مرکزی نگهداری می شود. دلار کانادا و استرالیا، پزو مکزیک را پشت سر گذاشته و در حال نزدیک شدن به روبل روسیه است.

بازار اوراق قرضه ایالات متحده نیز نقش مهمی در تثبیت دلار به عنوان ارز ذخیره اولیه دارد. کشورهای بسیار کمی هستند که بازار اوراق قرضه آنها به اندازه کافی برای جایگزینی دلار بزرگ باشد اما این مسئله کاملا در رابطه با بیتکوین متفاوت است.

دو کشوری که بازار اوراق قرضه ای دارند که ایالات متحده را به چالش بکشند، ژاپن و چین هستند. ژاپن به دلیل اصرار بر مازاد حساب جاری، هیچ علاقه ای به تقویت این نقش نشان نداده است و چین بیش از 1 تریلیون ذخایر ایالات متحده دارد، بنابراین انگیزه کمی برای آنها وجود دارد. به علاوه آنها همچنین بر اجرای مازاد حساب اصرار دارند. بازار اوراق قرضه اروپا هنوز اجرایی نیس چرا که این بازار در بین کشورهای مختلف  پراکنده شده است.

هیچ راه حل یا استدلالی نشنیده ایم که چگونه بیتکوین می تواند وابستگی بازار اوراق قرضه ایالات متحده را حل کند.

یکی دیگر از چالش‌های دشوار برای بیتکوین این است که دولت‌های جهان ارزهای دیجیتالی بانک مرکزی خود را (CBDC) ارائه می‌کنند که ممکن است پذیرش بیتکوین را کند کند. افراد جامعه کریپتو می‌دانند که چرا بیتکوین تقریباً از هر نظر بسیار برتر از CBDCها خواهد بود، اما افراد عادی، ارز دیجیتال ملی خود را که همان کار بیتکوین را انجام می‌دهد ترجیح می دهند.

بدون حمایت مردم از بیتکوین و ترجیح دولت ها CBDC های خود، بیتکوین ممکن است مسیر دشوارتری برای سفر داشته باشد. یک نکته جالب این است که با حرکت دولت‌ها به سمت ارزهای دیجیتال، این احتمال وجود دارد که همانطور که دلارها توسط طلا پشتیبانی می‌شد،  CBDC‌ها نیز پشتوانه ای ندارند .

با عجله کشورها برای ایجاد CBDC و کشف راه و رسم بلاکچین، یک بازی بسیار پرخطر ایجاد می شود که در آن برنده تسلطی بی مثال به دست خواهد آورد. از دست دادن این بازی ممکن است منجر به عقب ماندن در دوران تاریک شود.

اگرچه چنین به نظر می رسد که بنا به دلایل ذکر شده بیتکوین هیچ گاه نمیتواند در جایگاه ارز ذخیره قرار بگیرد یا دست کم این فرایند بسیار طولانی و سخت خواهد بود اما سرنخ هایی نیز وجود دارد که نشان می دهد همه اینها ممکن است خیلی سریعتر از آنچه فکر میکنیم شروع شود.

 همانطور که در دهه های 1960 و 70 بین کشورها رقابتی وجود داشت تا اولین کشورهایی باشند که با موفقیت به فضا پرتاب شدند و به «برتری فضایی» رسیدند، در حال حاضر نیز رقابت شدیدتری برای کشورها برای رسیدن به «برتری مالی» و فناوری بلاکچین وجود دارد.

یکی از سکوهای پرتاب بیتکوین است. یکی دیگر از دلایلی که این اتفاق ممکن است زودتر از حد انتظار رخ دهد این است که ما شاهد سطوح بی سابقه ای از پذیرش بیتکوین در بین سرمایه گذاران و موسسات خرد، صندوق های بازنشستگی، REIT، بانک ها و حتی دولت ها هستیم.

جدا از اینکه در زمینه های فوق الذکر السالوادور نقش بسیار پررنگی دارد اما دولت لائوس نیز از استخراج بیتکوین حمایت می‌کند. بسیاری از فرمانداران ایالات متحده حمایت خود را از استخراج بیتکوین و نوآوری بلاکچین اعلام کرده‌اند، تونگا در حال تهیه پیش‌نویس قانونی برای تبدیل بیتکوین به صورت قانونی است و مکزیک درحال استفاده از اهرم فشار است.

برای پذیرش بیتکوین به عنوان ارز قانونی، مناطقی از پرتغال و هندوراس به تازگی در کنفرانس ۲۰۲۲ بیتکوین برنامه های خود را برای پذیرش بیتکوین به عنوان ارز قانونی اعلام کردند. آرژانتین تا پیش از تعهدات خود به صندوق بین المللی پول در حال بررسی پذیرش بیتکوین به عنوان ارز قانونی بود.

پاناما، زیمبابوه و اوکراین، در میان بسیاری از کشورهای دیگر، ظاهراً به دنبال پذیرش احتمالی هستند. بریتانیا و سنگاپور همچنین قصد خود را برای تبدیل شدن به رهبران جهانی در نوآوری بلاکچین اعلام کرده‌اند، بنابراین دومینوی پذیرش دولت در حال سقوط است.

در اینجا نگاهی به کشورها و دولت هایی داریم که دارایی بیتکوین خود را به صورت عمومی ثبت کرده اند. در واقع، این نمودار تمام داستان را بیان نمی کند؛

زیرا می دانیم سازمان های دولتی متعلق به ایالات متحده آمریکا، بریتانیا، آلمان، سوئد، کره شمالی و بلغارستان مقادیر قابل توجهی بیتکوین و سایر دارایی های دیجیتالی را که مصادره و ضبط شده اند، در اختیار دارند.

برای مثال، بلغارستان در حال حاضر 200000 بیت کوین را در نتیجه سرکوب جنایات سازمان یافته در سال 2017 در اختیار دارد.

همچنین نمی‌توانیم تأثیرات قدرتمند نظریه بازی‌ها بر پذیرش بیتکوین را نادیده بگیریم.

 اساساً علم تصمیم گیری چند نفره است که از ریاضیات برای مطالعه تعاملات استراتژیک تصمیم گیرندگان منطقی استفاده می کند. کاربردهای اجتماعی، منطقی و علمی در سطوح فردی و ملی دارد. برای مثال، نموداری از Bitcoin Magazine ماتریس بازده ریسک «خرید یا نخریدن» را برای معضل بیتکوین نشان می دهد که بخشی از تجزیه و تحلیل تئوری بازی بیتکوین را تشکیل می دهد.

بیتکوین یکی از قدرتمندترین، نوآورانه ترین و تاثیرگذارترین اختراعات تمام دوران در نظر گرفته می شود، به این معنی که تئوری بازی بیتکوین می تواند پذیرش آن را به میزان قابل توجهی تسریع کند.

تصور کنید که اگر دولت در دهه 1990/2000 تصمیم می گرفت که از اینترنت استفاده نکند امروز کشور در چه وضعیتی قرار داشت.

این کشور از هر نظر به طور کامل از بقیه جهان جدا می شد. انتخاب نکردن بیتکوین می تواند منجر به آسیب های شدید مشابهی شود، چیزی که هر دولت به آرامی از آن آگاه می شود. قبلاً دیده‌ایم که بیتکوین سریع‌تر از اینترنت در دهه اول پذیرش جهانی را تجربه می‌کند. این تنها دارایی در تاریخ است که در کمتر از 12 سال به ارزش بازار تریلیون دلاری رسیده است.

 سخن پایانی

احتمالا اولین کسانی باشیم که اعتراف می کنیم پاسخ یکسری سوالات را نمی دانیم. نمی‌دانیم اگر استاندارد بیتکوین را بپذیریم، جهان جای بهتری می‌شود یا خیر و یا بیتکوین به ارز ذخیره جهانی تبدیل می‌شود یا نه.

ما یک اکوسیستم شکننده را اداره می‌کنیم و تلاش برای «حرکت سریع و شکستن تابوها» می‌تواند ما را ده‌ها سال به جلو ببرد. اگر سیستم کنونی فرو بریزد و ما آینده را با بلاکچین بسازیم، بشریت بهتر خواهد بود.

آیا شما آن برنامه های تلویزیونی درباره سفر در زمان را می شناسید که در آن شخصی به گذشته برمی گردد، تصادفی روی گلی قدم می گذارد، به حال برمی گردد و ناگهان، کل دنیا تغییر کرده است؟

اگر جهان با چنین تغییر شگرفی در امور مالی جهانی موافقت می‌کرد، این امر منجر به اثرات ضربه‌ای می‌شد، شاید ماه‌ها، سال‌ها، دهه‌ها یا حتی قرن‌ها بعد که ما هیچ راهی برای دانستن نتایج آن نداریم.

ما همچنین باید محتاط باشیم زیرا ابزارهای قدرتمندی مانند بیتکوین توانایی بسیار زیادی برای انجام کارهای خوب یا بد دارند. بیتکوین این قدرت را دارد که ما را از فساد رها کند، اما این فناوری همچنین این قدرت را دارد که از طریق چیزهایی مانند CBDC ما را به بردگی کامل ببرند.

یکی از بنیانگذاران اتریوم و بنیانگذار کاردانو، چارلز هاسکینسون، ویدیویی فوق‌العاده و در عین حال وحشتناک را در مورد اینکه چرا همه ما باید نگران ارزهای دیجیتال متمرکز در دستان دولت‌هایمان باشیم، منتشر کرده است.

و سناتور آمریکایی تد کروز اخیراً لایحه‌ای پیشنهاد کرده است که دولت ایالات متحده را از ایجاد CBDC منع می‌کند، زیرا یک CBDC دولتی نمی‌تواند از آنچه که کشورهای آزاد مطرح می‌کنند دورتر باشد.

 چارلز هاسکینسون در TEDx در مورد چرایی غیرمتمرکز شدن آینده صحبت می کند.

 در نهایت، ما معتقدیم اگر بیتکوین به درستی مورد استفاده قرار گیرد، بدون شک به نفع بشریت خواهد بود. در حالی که مشخص نیست بیتکوین تبدیل به ارز ذخیره جهانی خواهد شد یا خیر، مطمئن هستیم که روزی بیتکوین بخشی از وضعیت ارز ذخیره می شود و صندوق بین‌المللی پول نیز در گزارش خود به آن اشاره کرده است، فقط مسئله زمان است.

شانس بسیار خوبی وجود دارد که ببینیم بیتکوین درصدهای کمی را در ترازنامه بانک های مرکزی تشکیل می دهد، سپس احتمالاً در طول زمان با ادامه روند کاهشی ارزهای فیات، تسلط بیشتری پیدا می کند.

ما امید زیادی به بیتکوین داریم. ما دنیا را به شکلی که اکنون دارد به طرز باورنکردنی آسیب دیده و پر از طمع و فساد می بینیم. شبکه‌های پرداخت غیرمتمرکز و تغییرناپذیر و اشتراک‌گذاری اطلاعات تنها راه‌حل منطقی است که می‌تواند جامعه را از قدرت‌های نهادی غارتگرانه مظهر سیستم بانک مرکزی و دولت‌های جهان نجات دهد.

متأسفانه، هر سال به نظر می رسد که ما به آینده ای نزدیک تر می شویم که بیشتر و بیشتر شبیه اورول 1984 است. اغلب گفته‌ایم که فناوری بلاکچین بهترین فرصت برای جلوگیری از سوء استفاده از قدرت است که به طور مداوم توسط مقامات و تمامیت خواهی در جوامع ما که آزادی و دموکراسی واقعی را از تخت سلطنت خلع کرده است، استفاده می‌شود.

اغلب گفته می شود که بیتکوین تجسم یک جامعه دموکراتیک منصفانه و عادلانه است. اگر بتواند مطابق این شهرت باشد، این آینده ای است که می خواهیم برای نسل های آینده خود ببینیم.

جهت دیدن دوره رایگان آموزش ارز دیجیتال به سایت حشم بان مراجعه فرمایید.

ارز دیجیتال ApeCoin

مروری بر APECoin: ترس مال باختن در میان مردم عادی

یکی از داغ‌ترین پروژه‌ها در فضای NFT، Bored Apes Yacht Club است که اختصاراً به عنوان BAYC شناخته می‌شود. برای آن دسته از شما که در فضای NFT تازه وارد هستید و این مجموعه را نمی‌شناسید، شاید بخشی از آن را در شوی تلویزیونی جیمی فالون یا جاهای دیگری دیده باشید.

این مجموعه از 10000 نقاشی میمون‌هایی با چهره کسل که لباس‌های متفاوت با ویژگی‌های مختلف دارند، تشکیل شده است.

این نوع از NFT با عنوان NFT تصویر نمایه شناخته می‌شود زیرا می‌توانید از این تصاویر به‌عنوان تصویر پروفایل خود در رسانه‌های اجتماعی یا هر جایی که امکان آپلود به شما می‌دهد، استفاده کنید.

آنچه این مجموعه NFT را از سایر پروژه‌های مشابه متمایز می‌کند این است که آنها یکی از اولین کسانی بودند که مفهوم NFT عضویت را ابداع کردند.

این بدان معناست که داشتن یکی از این میمون‌ها به شما امکان می‌دهد به فضایی به نام The Bathroom که فقط به اعضا ( دارندگان این میمون‌ها) تعلق دارد، دسترسی داشته باشید.

این فضا یک دیوار گرافیتی دیجیتال است که به اعضایش اجازه داده می‌شود تا با نقاشی یک پیکسل در هر 15 دقیقه در ساخت یک گرافیتی بزرگ مشارکت کنند.

 قیمت کف فعلی BAYC NFT حدود 90 اتریوم است. از نظر دلاری، چیزی حدود 103000 دلار بر اساس قیمت فعلی اتریوم، یعنی 1146 دلار به ازای هر اتریوم.

وابسته به محل اقامت شما، حداقل 20٪ سپرده نیز برای این دارایی‌های NFT لازم است. این چیزی نیست که آدم‌های معمولی مثل من و شما بتوانیم از پسش بربیایم.

همانطور که ما با خود فکر می‌کنیم که چگونه می‌توانیم از قِبَل همچین پروژه‌ای سودی ببریم، فرصتی به شکل یک رمزارز به نام ApeCoin پیش روی‌مان قرار گرفته است.

ایپ کوین (APECoin) چیست؟

در اصل، ApeCoin (ایپ کوین) یک توکن ERC20 است که در شبکه اتریوم ایجاد شده است. این توکن به گونه‌ای طراحی شده که دارای سه کارکرد باشد:

نخست آنکه وسیله مبادله باشد، یعنی مانند پول فیات استفاده شود. دم آنکه توکن درون بازی برای یک سری بازی باشد و سوم آنکه توکن حاکمیتی باشد و به دارندگان اجازه دهد تا پیشنهادات را ایجاد کرده و در مورد آنها رأی دهند.

دارندگان توکن همچنین به یک محدوده اعضا دسترسی دارند و در فعالیت مخصوص اعضا شرکت می‌کنند.

پیش زمینه ApeCoin

اگرچه نمی دانیم افرادی که برای اولین بار این ایده را مطرح کردند چه کسانی هستند، اما می‌دانیم که منشا این توکن جامعه ApeCoin DAO است. این انجمن مستقیماً به YugaLabs، سازندگان BAYC، وابسته نیست. این وضعیت من را کمی به یاد توکن OpenDAO و ایجاد آن انداخت.

علاوه بر این، یک بنیاد APE نیز وجود دارد. این بنیاد  به‌عنوان «واحد عملیاتی DAO» عمل می‌کند تا توکن را به سمت پذیرش عمومی و نفع همگانی هدایت کند. نقش این بنیاد در وبسایت پروژه به این شکل توضیح داده شده است:

«وظیفه مدیریت تصمیمات بر عهده  ApeCoin DAO است و همچنین این قسمت مسئولیت مدیریت روزانه، حسابداری، مدیریت پروژه را نیز بر عهده دارد که تضمین می‌کند ایده‌های جامعه DAO از پشتیبانی لازم برای بدل شدن به واقعیت برخوردار هستند».

رابطه بین این دو قسمت کمی شبیه مغز و بدن است. DAO همانند مغز است که از دارندگان ApeCoin تشکیل شده است؛ آن‌‌ها طرح‌هایی را پیشنهاد می‌کنند و به آن‌ها رأی می‌دهند، در حالی که بنیاد همانند بدن است که تصمیم‌های گرفته‌شده توسط DAO را اجرا می‌کند و آن‌ها را به واقعیت تبدیل می‌کند.

این بنیاد همچنین یک هیات ناظر نیز دارد. اعضای این هیات در واقع اولین دسته از اعضای هیئت مدیره هستندکه افراد شناخته‌شده‌ای در دنیای کریپتو هستند و دوره‌شان به مدت شش ماه به طول خواهد انجامید.

وظایف اصلی آن‌ها بررسی پیشنهادات مصوب DAO و راهنمایی بنیاد در اجرای پیشنهادات است. پس از شش ماه، DAO به صورت سالانه اعضای جدید هیئت مدیره را با رای‌گیری انتخاب می‌کند. اعضای فعلی هیئت مدیره عبارتند از:

-الکسیس اوهانیان( یکی از بنیانگذاران Reddit؛ شریک عمومی و موسس Seven Seven Six)

-امی وو (رئیس سرمایه گذاری و بازی در FTX)

-ماریا باجوا (مدیر Sound Ventures)

-یات سیو (یکی از بنیانگذاران و رئیس شرکت Animoca Brands)

-دین اشتاین بک (رئیس و مشاور عمومی در آزمایشگاه هوریزن)

چرا ارز دیجیتال ApeCoin ساخته شد؟

مطالب زیادی در مورد خود توکن وجود دارد، اما در مورد دلیل ایجاد آن اطلاعات کمی در دسترس است. حتی وبسایت رسمی آن هم چیز زیادی نمی‌گوید.

آیا این کافی نیست که بگوییم ساختن توکن مربوط به گسترش اکوسیستم APE است؟ بیایید فکر کنیم: هنگامی که یک NFT فروخته می‌شود، سازندگان پول اولیه و شاید مقداری حق امتیاز به ازای هر فروش دریافت می‌کنند. این به‌عنوان یک منبع درآمد نسبتاً ناپایدار است زیرا به افرادی وابسته است که NFT ها را خرید و فروش می‌کنند.

هنگامی که معاملات کاهش یابد، درآمد نیز کاهش می‌یابد. علاوه بر این، داشتن تنها یک منبع درآمد امن نیست (نباید همه تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد گذاشت!). پس سازندگان باید چه کار کنند؟ البته که باید به دنبال منبع درآمد دیگری باشند!

توزیع ارز دیجیتال Ape

همانطور که در اعلامیه 16 مارس 2022 در مورد راه‌اندازی توکن گفته شد، عرضه ثابت 1 میلیارد توکن در چهار قسمت به شرح زیر انجام خواهد پذیرفت:

*اکوسیستم APE (62٪) - سهم بزرگی از توکن‌ها به دارندگان NFT می‌رسد.

*خیریه و Yuga Labs (16%): در میان این دو Yuga Labs درواقع 150 میلیون توکن دریافت می‌کند در حالی که بنیاد میراث جین گودال 10 میلیون توکن دریافت می‌کند.

*مشارکت کنندگان راه اندازی (14٪) - اینها شرکت‌ها و افرادی هستند که روی راه اندازی توکن کار کردند.

*بنیانگذاران BAYC (8٪) - بدون آنها BAYC وجود نخواهد داشت.

درست مانند سایر توکن‌ها یک دوره قفل برای توکن‌های توزیع شده وجود دارد تا تمام میلیاردها توکن‌ها فوراً به بازار سرازیر نشوند. در این مورد این دوره 48 ماه است.

کسانی کهNFTهای  BAYC و MAYC را دارند، واجد شرایط دریافت توکن‌های airdropped (ایردراپد) هستند. اگر BAKC NFT (Bored Ape Kennel Club) نیز دارید، توکن‌های بیشتری نیز دریافت خواهید کرد.

با این حال، فقط داشتن BAKC NFT شما را واجد شرایط دریافت ایردراپ نمی‌کند زیرا این NFT به خودی خود هیچ کارکردی ندارد. دوره ادعاشده برای توزیع توکن‌ها از 17 مارس 2022 به مدت 90 روز به طول انجامید.

 بعد از همه صحبت‌ها در مورد توکن و اینکه چه کسانی آن‌ها را دریافت می‌کنند، وقت آن است که ببینیم چه کاری می‌شود با آن انجام داد. توکن‌های رایگان خوب هستند، اما آیا واقعاً چیزی بیشتر از نگه داشتن آن‌ها و انتظار برای گران‌تر فروختن‌شان وجود دارد؟

توکن درون بازی

کاملاً منطقی است که توکنی مانند ApeCoin (ایپ کوین) به‌عنوان ارز درون بازی استفاده شود. یکی از ایده‌های اولیه در مورد توکن، قدرت بخشیدن به اجتماع BAYC بود. این احتمالاً به معنای استفاده از توکن به‌عنوان یک ارز در گردش برای پرداخت در ازای اقلام خدماتی در اکوسیستم BAYC می‌باشد.

با این حال این کافی نیست، زیرا شما می‌خواهید کاربران جدیدی را جذب کنید. یکی از راه های انجام این کار، راه اندازی یک پروژه NFT دیگر به نام Otherside است.

طرف دیگر ApeCoin

راه‌اندازی این پروژه NFT بود که باعث شد فی گس(gas) اتریوم به میزان بی‌سابقه‌ای افزایش یابد و ترافیک بزرگی در شبکه اتریوم ایجاد شود. پروژه توسط YugaLabs ساخته شد و قرار است به‌عنوان یک بازی «MetaRPG» (متا رول پلی گیم) ارائه شود.

این پروژه در 30 آوریل 2022 با ارائه Otherdeeds، NFT «قطعه زمین استاندارد شما در متاورس» راه‌اندازی شد. این راه‌اندازی موفق‌ترین رویداد NFT بود که تا کنون اتفاق افتاد. 250 میلیون دلار زمین مجازی فروخته شد که تا کنون این عدد به 500 میلیون دلار در بازار ثانویه رسیده است.

قیمت اولیه راه‌اندازی NFT 305 APE بود، اما هزینه‌های گس پرداخت شده برای آن، سربار هنگفتی را به هزینه‌ها اضافه کرد. هزینه‌های گس از 2 اتریوم تا 4 اتریوم متغیر بود.

علی‌رغم هزینه‌های بالای گس، مجاب‌کنندگی پروژه و پیشینه آن، جمعیت دیوانه‌وار را وادار کرد تا تمام تلاش خود را برای داشتن حداقل یکی از آن‌ها، با وجود محدودیت دو عدد به ازای هر کیف پول (والت)، انجام دهند.

در طول دوره ضرب، که حدود 3 ساعت به طول انجامید، 100 میلیون دلار خرج شد و استخراج‌کنندگان اتریوم نانشان در روغن بود.

در آینده، همان‌طور که طرف دیگر متاورس توسعه می یابد، ApeCoin مطمئناً ارز واقعی آن پروژه خواهد بود، بنابراین انتظار می‌رود با شروع دوباره افزایش قیمت‌ها، تقاضا برای آن افزایش و ادامه یابد.

علاوه بر این، بازی‌های دیگری مانند Benji Bananas (موزهای بنجی) از ApeCoin استفاده می‌کنند. بازی نسبتاً ساده است: بنجی میمونه را راهنمایی کنید تا از درختی به درخت دیگر تاب بخورد و در راه موز جمع کند.

با این حال، برای دسترسی به بازی، باید یک کارت عضویت NFT خریداری کنید که فقط با APE (ایپ) قابل‌خرید است. $PRIMATE توکنی است که در بازی به دست می‌آورید و می‌توان آن را با توکن‌های دیگری که Animoca Brands در آنها دست دارد، مانند SAND، REVV، و البته APE تعویض کرد.

کاربرد ApeCoin در دنیای واقعی

یکی از اهداف مهم در میان ارزهای دیجیتال، استفاده در دنیای واقعی است. زمانی که بشود از یک توکن برای پرداخت هزینه‌های واقعی استفاده کرد، باید دانست که آن توکن شانس خوبی برای دستیابی به پذیرش وسیع‌تر توسط توده‌های مردم را دارد. APE توانسته است از طریق موارد زیر نشان دهد که از ابزارهای دنیای واقعی برخوردار است:

1- مجله تایم با Crypto.com شریک شد تا بتواند در ازای فروش نسخه‌های دیجیتال مجله، رمزارز دریافت کند. توکن‌های پذیرفته شده شامل BTC، XRP، ETH، DOGE می‌شوند و به زودی ApeCoin برای خدمات اشتراک دیجیتال قابل استفاده خواهد بود.

2- یک مجتمع مسکونی لوکس به نام E11EVEN در میامی، فلوریدا، به جای پول نقد در ازای فروش واحدهای لوکس، حاضر است ApeCoin   دریافت کند. قیمت اولیه یک واحد 480000 دلار است. برای این کار به ApeCoin های زیادی نیاز داریم، به خصوص با قیمت‌های اخیر.

3- در ازای آبجوی  Saltwater Brewery خود می‌توانید به‌جای پول نقد با ApeCoin   پرداخت کنید و 50٪ تخفیف بگیرید! این شرکت که یک کارخانه آبجوسازی محلی در دلری بیچ، فلوریدا است، زمانی خبرساز شد که موفق شد حلقه‌های نگهداری شش‌تایی بطری آبجویی تولید کند که هرچند ظاهری شبیه به پلاستیک دارد، اما پس از دو تا سه ماه تجزیه می‌شود.

حتی اگر این سه مورد هنوز حرکت چندانی ایجاد نمی‌کنند، اما حداقل ApeCoin   از سایر توکن‌ها در این زمینه فراتر رفته. بسته به استقبال از این ابتکارات، ممکن است کارهای بیشتری نیزانجام شود که نوید خوبی برای آینده است.

حاکمیت توکن Ape

مورد آخر، البته نه از نظر اهمیت، اینکه APE  یک توکن حاکمیتی نیز هست. دارندگان APE از روش‌های اقدامات زیر می‌توانند در ApeCoin DAO مشارکت کنند:

1) ایده دادن

2) تفسیر

3) ارائه پیشنهاد

4)رای دادن

مانند بسیاری از پروژه‌ها، در این پروژه هر که توکن‌های بیشتری دارد، صدایش نیز بلندتر است. بحث‌هایی در مورد این نوع حاکمیت وجود دارد که کمی بیش از حد متمرکز است و صدای اقلیت‌ها در آن شنیده نمی‌شود.

کوبی، کهنه‌کار معروف بازار رمزارز، نگرانی‌های خود را در یکی از توییت‌هایش در مورد نقص‌های ساختار حاکمیت فعلی بیان کرد.

تحرکات قیمت ApeCoin

جدای از عرضه ثابت ذکر شده در بالا، تحرکات قیمت APE نیز نوعی افزایش و کاهش معمول و شبیه به توکن‌هایی با ماهیت مشابه را داشته است.

طبق گفته Coingecko، قیمت آن با انتشار 8.64 دلار شروع شد و در پایان آوریل به 26.70 دلار رسید. در برخی مبادلات حتی از 27 دلار هم گذشت. با توجه به شرایط فعلی بازار، اکنون در حدود 5 دلار معامله می‌شود.

با این تفاصیل این رمز ارز به‌طور بالقوه امکان رسیدن به چه میزانی را دارد؟ بیایید چند عملیات ریاضی ساده انجام دهیم:

سرمایه اولیه: 8.64 میلیارد دلار (8.64 دلار * 1 میلیارد توکن)

حداکثر ارزش بازار: 26.7 میلیارد دلار (26.70 دلار * 1 میلیارد توکن)

ارزش بازار فعلی اتریوم: 226.150 میلیارد دلار (1256.14 دلار * 119،594،095 توکن در گردش)

در مقایسه جز به جز، APE در حال حاضر 5.75 درصد از ارزش بازار اتریوم را در اختیار دارد. هر دو در محدوده قیمت‌های مربوطه خود هستند. همان‌طور که بازار شروع به رشد می‌کند، APE ممکن است کمی سریعتر از اتریوم بالا رود، زیرا چابک‌تر است.

با این حال، تصور اینکه این رمزارز بیش از 30 درصد از ارزش اتریوم را به خود اختصاص دهد، برایم سخت است. بسیاری از پروتکل های DeFi دیگر وجود دارند که می‌توانند به راحتی در این مسابقه پیروز شوند.

با این حال، با ترکیب مناسب، می توان تصور کرد که APE از آخرین قیمت اوج خود، برای رسیدن به اوج‌های جدید، عبور خواهد کرد.

اگر بخواهید، خیلی دیر نیست که مقداری APE در مجموعه خود داشته باشید. این ارز دیجیتال برای خرید در تمام صرافی‌های اصلی ارزهای دیجیتال، متمرکز یا غیرمتمرکز، در دسترس است.

بایننس گزینه‌ای را برای استیک کردن APE نیز ارائه می‌دهد، اگرچه باید بپرسید که استیک کردن آن دقیقاً شامل چه چیزی می‌شود.

آینده ApeCoin

ApeCoin DAO و توکن APE مطمئناً از زمان راه‌اندازی سهم زیادی در به راه انداختن خبر و جنجال داشته‌اند.

زمانی که استخراج طرف دیگر این ارز دیجیتال (Otherside) باعث بالا رفتن هزینه‌های گس اتریوم شد، پیشنهادی برای انشعاب از لایه اتریوم مطرح شد اما این پیشنهاد توسط جامعه رد شد. کانال Discord پروژه نیز هک شد که خبر بد دیگری برای جامعه بود.

نکته‌ای که باید در نظر گرفت این است که اگر علاقه به BAYC به‌شدت کاهش یابد، APE چگونه تحت تأثیر قرار خواهد گرفت. تا زمانی که توکن منحصراً با BAYC گره نخورد، که به نظر می رسد اینطور نباشد، حتی اگر علاقه به BAYC کاهش یابد، باز هم توکن وجود خواهد داشت.

هر چند که می‌توان فرض کرد که ضربه خواهد خورد اما این برای از بین بردن توکن کافی نیست. نکته مهم این است که توکن از سایه BAYC/YugaLabs خارج شود. اگر آنها در انجام این کار موفق شوند، آن وقت همه چیز خود‌به‌خود درست خواهد شد.

بر خلاف دوج‌ کوین، که یک میم کوین بود که به دلیل محبوبیتش به دنبال جذب کاربرد بود، ایجاد APE یک رویداد تصادفی نبود. این توکن تا زمانی که به انگیزه اولیه خود وفادار بماند و روی گسترش استفاده در دنیای واقعی کار کند، یعنی بازرگانان بیشتری آن را به‌عنوان وسیله پرداخت بپذیرند یا توسط سایر بازی‌های بلاکچین به‌عنوان ارز درون بازی پذیرفته شود، آینده خوبی در انتظارش خواهد بود.

شما میتوانید برای کسب اطلاعات بیشتر از ارز دیجیتال ApeCoin با کلیک کردن بر روی لینک سایت اصلی ApeCoin مراجعه کنید.

علاوه بر این میتوانید مطلب دیگری درباره همین موضوع که در سایت آکادمی نعیم حشم بان تحت عنوان ارز دیجیتال ApeCoin متتشر شده است را مطالعه بفرمایید.

جهت دیدن بهترین آموزش ارز دیجیتال به سایت حشم بان مراجعه فرمایید.

مبانی اولیه اسکوییث (Squeeth): راهنمای درک عملکرد Squeeth متعلق به گروه Opyn

Sqeeth چیست؟

Sqeeth (Square Eth- اتریوم مربع) مشتق مالی جدید است که توسط گروه تحقیقاتی اوپین (Opyn) که متشکل از اعضای زیر است، اختراع شده است:

زوبین کوتیچا (Zubin Koticha)، اندرو لئون (Andrew Leone)، الکسیس گابا (Alexis Gauba)، آپارنا کریشنان (Aparna Krishnan))، دیو وایت (Dave White) و دن دابینسون (Dan Robinson).

اسکوییث اولین توان ابدی (مشتق همیشگی ثبت‌شده به توان قیمت یک دارایی) است و برای معامله‌گران به‌صورت دائمی ETH² را ارائه (Exposure) می‌دهد.

ازنظر سازوکار Squeeth شبیه به یک مبادله دائمی عمل می‌کند و شاخص ETH² را به‌جای ETH ردیابی می‌کند. با این روش، آپشن های جهانی قابل تنظیمی (تحدب خالص، گامای خالص) فراهم می‌شود که نیازی به قیمت انجام گزینه (Strike) یا انقضا (Expire) ندارد و به‌طور بهینه‌ای بیشتر آپشن های بازار لیکویید (Liquid) را در یک توکن ERC-20 تجمیع می‌کند.

به‌طور خلاصه، Squeeth آپشن ها را ابدی می‌کند و برای سرمایه‌گذاری‌های Uniswap LP، همه آپشن های ETH/USD و هر مدلی که بازدهی منحنی داشته باشد، بسیار مؤثر است.

روش‌های مختلف استفاده از اسکوییث

اسکوییث بلندمدت (Long Squeeth)

Long Squeeth یک موقعیت (Position) اهرمی با ETH² نامحدود در بالا، محافظت از پایین و بدون لیکویید شدن است. اسکوییث بلندمدت تحدب خالص را ارائه می‌کند (بازده ETH²) و از آپشن اهرم بازده x2 نیز مطلوب‌تر خواهد بود.

در مقایسه با پوزیشن اهرمی 2 برابری، Squeeth زمانی که اتریوم بالا می‌رود، سود بیشتری خواهد داشت و زمانی که اتریوم کاهش می‌یابد، کمتر ضرر می‌کند.

اما انتظار می‌رود نرخ‌های تأمین مالی به دلیل قرار گرفتن در معرض تحدب خالص، بالاتر باشد. دارندگان Long Squeeth برای این پوزیشن، نرخ تأمین مالی (Funding Rate) پرداخت می‌کنند.

اسکوییث کوتاه‌مدت (Short Squeeth)

Short Squeeth یا اسکوییث کوتاه یک موقعیت ETH² کوتاه است که از ETH برای وثیقه استفاده می‌کند. معامله‌گران با قرار گرفتن در این پوزیشن، نرخ تأمین مالی دریافت می‌کنند که توسط دارندگان Squeeth بلندمدت پرداخت می‌شود.

پوزیشن های Squeeth کوتاه قابل لیکویید شدن (نقد شدن و از دست رفتن مبلغ سرمایه‌گذاری شده) هستند. ارائه قیمت اتریوم توسط کاربر بستگی به میزان وثیقه‌ای دارد که سپرده‌گذاری کرده است، حال فرقی نمی‌کند خود آن‌ها مالک وثیقه باشند یا آن را به شکل استیبل کوین‌ها از جای دیگری قرض گرفته باشند.

استراتژی‌های اسکوییث خودکار

استراتژی‌های Squeeth مجموعه‌ای از استراتژی‌های بازده (Yeild) خودکار برای شرایط مختلف بازارند که به کاربران امکان می‌دهد تا منابع مالی را از نرخ تأمین مالی روزانه خریداران Squeeth فراهم کنند. کاربران تنها اتریوم را واریز می‌کنند و قرارداد به‌طور خودکار، استراتژی را مدیریت می‌کند.

The Crab Strategy (استراتژی خرچنگ) اولین استراتژی Squeeth خواهد بود که راه‌اندازی می‌شود.

فراهم‌کنندگان نقدینگی SQTH-ETH در Uniswap v3

فراهم‌کنندگان نقدینگی به ازای فراهم کردن نقدینگی SQTH-ETH، توکن های LP به‌عنوان پاداش دریافت می‌کنند. داشتن LP در استخر SQTH-ETH یونی سواپ، مشابه پوزیشن طولانی ETH^1.5 است که دائماً بازمتعادل (rebalance) دارد یا به‌صورت اهرم پیوسته 1.5 ETH x است.

کاربران می‌توانند Squeeth را تولید (mint) کنند یا بخرند و آن را به‌علاوه ETH در استخرهای SQTH-ETH یونی سواپ V3 واریز کنند. (کاربرانی که Squeeth و LP را خریداری می‌کنند، مبلغی را به‌عنوان تأمین مالی پرداخت می‌کنند که به دلیل نبودن هزینه خرید به اتریوم، منجر به روند کاهش قیمتی oSQTH در طول زمان می‌شود.)

استراتژی مراقبتی کوتاه‌مدت (hedge) از LP های Uniswap با اسکوییث

بازارهای همیشه فعال مانند Uniswap به‌صورت ذاتی برای هج کردن (hedge) بسیار دشوارند. بااین‌حال، اکنون می‌توان با ابزار خطی (فیوچرز) و ابزار درجه دومی(Squeeth) ، هرگونه ارائه غیرخطی را با دقت هج کرد.

اسکوییث امکان می‌دهد تا LPهای Uniswap v3 را با تقریباً بدون هیچ ضرری ناشی از بی‌ثباتی هج کنید.

آپشن های هج کردن ETH/USD با Squeeth

هج کردن آپشن ها کاری دشوار است، زیرا ارزش آپشن ها به‌صورت تابع منحنی قیمتی (به‌طور محدب) عمل می‌کند. اسکوییث ابزاری پوششی برای هج کردن تمام آپشن های 𝑎𝑙𝑙 ETH/USD است. دلیل آن‌هم بدون استرایک و انقضا بودنش است.

استفاده از قیمت Squeeth به‌عنوان اوراکل (پیشگوی) نوسان

قیمت Squeeth را می‌توان به‌عنوان اوراکلی برای نوسانات استفاده کرد. درواقع پیش‌بینی میزان نوسانی که از ETH در کوتاه‌مدت انتظار داریم را می‌توان با اسکوییث انجام داد.

استفاده از قیمت Squeeth به‌عنوان اوراکل نوسان پذیری، از هر اوراکل زنجیره‌ای برای نوسانات اتریوم مؤثرتر است، زیرا مستقیماً قابل‌مبادله است و بهتر از هر آپشن انفرادی دیگری است، زیرا مختص به استرایک یا انقضای خاصی نیست.

پروتکل‌های دیفای (DeFi) و توسعه‌دهندگان: هدف Opyn این است که هر گروهی از توسعه‌دهندگان را قادر سازد تا از زیرساخت Squeeth استفاده کنند.

گروه‌ها با استراتژی‌های بازدهی (yield) ارائه‌شده می‌توانند خزانه‌هایی بسازند تا بازدهی منظمی را ارائه دهد که توسط استخراج نقدینگی، یارانه‌ای دریافت نمی‌کند.

مدیران فعال نقدینگی Uniswap v3 می‌توانند در استخر SQTH-ETH،LP داشته باشند. این کار شبیه به پوزیشن طولانی‌مدت ETH^1.5 است که دائماً متوازن و اهرم پیوسته ETH 1.5x دارد.

توسعه‌دهندگان ربات‌های Arb می‌توانند از مزایای سرمایه بالا یا پایین در سراسر اکوسیستم Squeeth بهره ببرند.

پروتکل‌های وام‌دهی می‌توانند از LP های SQTH-ETH به‌عنوان وثیقه برای وام‌ها استفاده کنند.

مقایسه اسکوییث، آپشن ها و مبادلات دائمی

در مقایسه با آپشن ها، Squeeth چندین مزیت کلیدی دارد:

-بدون استرایک و بدون انقضا

-عدم تقسیم نقدینگی

-عدم نیاز به پوزیشن Roll که باعث اجتناب از خطرات و هزینه‌هایی مانند GAS و SPREAD ها می‌شود که به بازار سازها پرداخت می‌شود.

- گامای ثابت (انحنای بازده)

Squeeth در مقایسه با مبادله دائمی چندین مزیت کلیدی دارد:

-لیکویید نشدن در پوزیشن های بلندمدت

-در مقایسه با پوزیشن اهرمی 2X، Squeeth زمانی که قیمت اتریوم بالا می‌رود سود بیشتری خواهد داشت و زمانی که قیمت اتریوم کاهش می‌یابد، کمتر ضرر می‌کند. (انتظار می‌رود نرخ‌های تأمین مالی Squeeth به دلیل قرار گرفتن در معرض تحدب خالص بالاتر باشد)

-تفاوت اصلی بین Squeeth و پروتکل‌های ابدی در این است که Squeeth یک پوزیشن اهرمی (پرداخت با (ETH² با توکنی ERC-20 و قابل تعویض است که امکان دادوستد آن را به‌طور جداگانه فراهم می‌کند (مثلاً در استخرهای uniswap یا به‌عنوان وثیقه برای وام). این ترکیب‌پذیری مزیتی بزرگ در طراحی Squeeth است.

مدل‌های ذهنی Squeeth:

-Squeeth آپشن ها را دائمی می‌کند.

-به شما این امکان را می‌دهد که LP های Uniswap v3 را تقریباً بدون ضرر نوسان، هج کنید.

-به‌طور مؤثر آپشن ها را اتخاذ می‌کند. استرایک ها و انقضاهای ساختن ERC-20 را حذف می‌کند که نمایانگر تمام آپشن های زنجیره است.

-ابزاری برای هج کردن آپشن های 𝑎𝑙𝑙 ETH/USD است. به دلیل بدون استرایک و انقضا بودن.

-ذخیره توکن های LP در استخر SQTH-ETH مشابه پوزیشن طولانی‌مدت ETH^ 1.5 است که دائماً متوازن و با اهرم پیوسته ETH 1.5x است.

-قیمت Squeeth می‌تواند به‌عنوان اوراکلی برای نوسانات استفاده شود تا نشان دهد که در کوتاه مدت، قیمت اتریوم چه میزان نوسان را در پیش رو دارد.

-Squeeth را می‌توان به‌عنوان ارائه‌دهنده تحدب خالص در نظر گرفت. با ارائه گاما ثابت فارغ از در نظر گرفتن قیمت اتریوم، می‌تواند آپشن های یکپارچه ارائه کند.

-استراتژی‌های Squeeth کوتاه و خودکار، بازدهی منظمی را ارائه می‌دهند که توسط استخراج نقدینگی، شامل یارانه نمی‌شود.

-استراتژی خرچنگ پوزیشن کلاسیک «نوسانات کوتاه» است.

تکامل مفهوم: آپشن های ابدی ---> توان‌ همیشگی ---> اسکوییث

آپشن‌های معمولی استرایک‌ها و انقضاهای زیادی دارند و اگر بخواهید به‌طور دائم آن‌ها را در درازمدت معامله کنید، کاری زمان‌بر خواهد بود که ریسک معامله را افزایش می‌دهد و به علت SPERAD های بازار سازها و هزینه‌های گس اتریوم، هزینه‌های بیشتری در بر خواهند داشت.

مفهوم آپشن های ابدی، انقضا را به‌طور کامل از آپشن های معمولی حذف می‌کند. ازآنجایی‌که دیگر نیازی به انقضای چندگانه نیست، لیکویید شدگی تقسیم‌شده کمتر خواهد شد.

بااین‌حال هنوز چندین آپشن ابدی برای استرایک های مختلف وجود دارد. این بدان معناست که همچنان لیکویید شدگی تقسیم‌شده در پرتفوی‌های مختلف از قراردادهای آپشن وجود خواهد داشت و معامله‌گران ‌همچنان باید بین چندین استرایک تصمیم بگیرند.

توان های ابدی این مشکل را حل می‌کند و پیاده‌سازی دقیق‌تری از آپشن های ابدی را بدون قیمت‌های استرایک به انجام می‌رسانند. توان ابدی یک مشتق دائمی است که به توان قیمت یک دارایی (مانند ETH ) می‌رسد.

برای هر توان حرف p و برای توان دائمی ETH^p را در نظر بگیرید که مطابق با هزینه تأمین مالی، در فواصل زمانی منظم پرداخت می‌شود (در مقایسه با اشتراک ویژه در آپشن ها).

توان های همیشگی درجه دوم مانند اسکوییث، بدون نیاز به استرایک یا انقضا، ارائه‌ای مشابه آپشن های جهانی( تحدب خالص، گامای خالص) را ارائه می‌دهند و این توانایی را دارند که بسیاری از آپشن های نقدینگی بازار را در ابزاری واحد مانند توکنی ERC-20  یکپارچه کنند.

اسکوییث (اتریوم درجه دوم) یک توان ابدی است که قیمت ETH² را دنبال می‌کند. این عملکرد شبیه مبادله‌ای دائمی است که در آن شما ETH² را به‌جای ETH هدف قرار می‌دهید.

اسکوییث های بلندمدت به معامله‌گرها پوزیشن اهرمی با ETH² نامحدود در بالا، محافظت در پایین و عدم لیکویید شدن ارائه می‌دهند. خریداران Squeeth برای این پوزیشن، نرخ تأمین مالی می‌پردازند.

در مقابل، Squeeth کوتاه‌مدت برای پوزیشن‌های ETH² کوتاه است که با ETH وثیقه شده است. معامله‌گرها برای اتخاذ این پوزیشن، نرخ تأمین مالی دریافت می‌کنند که توسط دارندگان Squeeth طولانی‌مدت پرداخت می‌شود.

Squeeth اولین توان ابدی درجه دوم در تاریخ DeFi و سرمایه‌گذاری سنتی است.

معاملات Squeeth در عمل

بطورخلاصه: معامله‌گرها می‌توانند Squeeth را بخرند یا بفروشند که باعث قرار گرفتن دائمی در معرض ETH² می‌شود.

-خرید:Squeeth: قرار گرفتن در معرض ETH² صعودی، پرداخت نرخ تأمین مالی روزانه، بدون لیکویید شدن

-فروش Squeeth: قرار گرفتن در معرض ETH² نزولی، دریافت نرخ تأمین مالی روزانه، امکان لیکویید شدن

ویژگی‌های Squeeth مهم که باید متوجهشان باشید:

-قیمت شاخص: قیمت شاخص اسکوییث برای ETH² است.

-قیمت نشانه: قیمت نشانه حال حاضر معاملات Squeeth است.

-نرخ تأمین مالی: پرداخت‌هایی که توسط معامله‌گران Squeeth بلندمدت به معامله‌گران Squeeth کوتاه‌مدت بر اساس اختلاف بین قیمت شاخص (ETH²) و قیمت معاملاتی فعلی Squeeth(قیمت نشانه)، به‌طور منظم انجام می‌شود.

نرخ تأمین مالی از طریق تقاضا و عرضه برای قرارداد تعیین می‌شود که فاصله بین قیمت شاخص (ETH2) و قیمت نشانه را تعیین می‌کند.

توجه داشته باشید که انتظار می‌رود نرخ تأمین مالی برای Squeeth به دلیل ممتاز بودن تحدب Squeeth طولانی‌مدت مثبت باشد، بااین‌حال ممکن است در شرایطی نیز منفی شود (یعنی در صورت منفی بودن این نرخ، معامله‌گران کوتاه‌مدت به افراد طولانی‌مدت هزینه تأمین مالی را پرداخت می‌کنند).

-تأمین مالی غیر نقدی: این مدل از تأمین مالی مستقیماً پرداخت نمی‌شود، بلکه از طریق تغییر مداوم در ارزش قرارداد رخ می‌دهد. برای مثال فرض کنید شما هرروز مقداری از پوزیشن خود را برای پرداخت نرخ تأمین مالی می‌فروشید.

فرضاً اگر شما در Squeeth طولانی‌مدت هستید و 1000 دلار Squeeth خریداری کنید، نرخ تأمین مالی از موقعیت 1000 دلاری اولیه oSQTH شما کسر می‌شود. تأمین مالی هر بار که قرارداد به نقطه انجام برسد، اتفاق می‌افتد. (و به‌صورت مستمر است.)

-oSQTH :oSQTH توکن ERC-20 اسکوییث و قیمت پوزیشن شما است که منعکس‌کننده و متأثر از نرخ تأمین مالی روزانه در زمان ایجاد قرارداد است.

-ضریب عادی‌سازی (تعدیل): متغیری که ارزش پوزیشن شما را بر اساس تأثیر نرخ تأمین مالی روزانه تنظیم می‌کند. برای خریداران Squeeth، ضریب تعدیل باعث می‌شود که ارزش oSQTH کاربر به‌صورت آهسته نسبت به قیمت شاخص (ETH²) و دلیل آن‌هم آن هآاسبسیتامین مالی غیر نقدی است.

برای فروشندگان Squeeth(کسی که squeeth را تولید یا مینت کرده است)، ضریب تعدیل گر میزان بدهی را برای موقعیت کوتاه‌مدت Squeeth به دلیل تأمین مالی غیر نقدی دریافتی کاهش می‌دهد.

اسکوییث بلندمدت

Long Squeeth به معامله‌گران موقعیت اهرمی با ETH2 نامحدود در بالا، محافظت در پایین و عدم لیکویید شدگی را ارائه می‌دهد. اگر Squeeth طولانی‌مدت داشته باشید، همیشه موقعیتی مشابه با آپشن at the money-call خواهید داشت، به‌جز اینکه در معرض گامای ثابت هستید.

این عملکرد شبیه به یک سواپ دائمی است که در آن شما ETH² را به‌جای ETH هدف قرار می‌دهید.

شرایط بازار ایدئال برای نگهداری Squeeth زمانی است که معامله‌گر به حرکت صعودی قیمت ETH در کوتاه‌مدت تا میان‌مدت اعتقاد داشته باشد.

حفظ پوزیشن طولانی‌مدت (بیش از 1 سال) که در طی آن ETH به‌صورت جانبی معامله می‌شود یا ارزش آن کاهش می‌یابد، احتمالاً باعث از دست دادن ETH² در معرض قرارگرفته در موقعیت Long Squeeth می‌شود و دلیل آن‌هم تأمین مالی غیر نقدی پرداختی به فروشندگان Squeeth است.

برای باز کردن یک پوزیشن طولانی‌مدت Squeeth (خرید Squeeth)، معامله‌گران می‌توانند از ETH برای خرید Squeeth در Uniswap استفاده کند. میزان قرار گرفتن در معرض ETH² مستقیماً با مقدار اتریوم مورداستفاده معامله‌گرها برای خرید Squeeth مرتبط است.

سود فرضی Squeeth بلندمدت را می‌توان به این صورت تجسم کرد:

نمودار بالا تأثیر نرخی ثابت و فرضی تأمین مالی را برای پوزیشن طولانی‌مدت Squeeth از نوامبر 2020 تا نوامبر 2021 نشان می‌دهد.

برای توضیح مفهوم Squeeth طولانی‌مدت در عمل، مثالی را با این سناریو مطرح می‌کنیم:

در 1 نوامبر 2020، الکسیس می‌بیند که ETH با قیمت 450 دلار معامله می‌شود. او معتقد است که قیمت اتریوم در میان‌مدت به‌طور قابل‌توجهی بالاتر خواهد رفت و تصمیم می‌گیرد برای عمل این باور در بازار، از Squeeth طولانی‌مدت استفاده کند.

الکسیس برای خرید 222 عدد oSQTH، 110 اتر به ارزش 4500 دلار می‌پردازد. (هر oSQTH تقریباً 10000/1 قیمت نشانه است.)

1 نوامبر 2020: قیمت ورودی ETH الکسیس 450 دلار است.

-قیمت ETH: 450 دلار

-قیمت شاخص: (ETH²) 202500 دلار

-موجودی oSQTH: 222 oSQTH

 (4500/202500 * 10000 = 222.22 oSQTH)

-ارزش ارائه‌شده 4500: (oSQTH) Squeeth دلار

خوشبختانه در 12 ماه بعد از خرید برای الکسیس باوجوداینکه قیمت ETH نوسان داشت، چشم‌انداز او از بازار درست بود (ETH همچنان در حال افزایش بود) و در 1 نوامبر 2021، ETH با قیمت 4300 دلار معامله شد.

او از این روند قیمت راضی است، اما پیش‌بینی می‌کند که بازار تعدیل شود یا با سمت و سویی دیگر معامله شود، بنابراین برای جلوگیری از پرداخت نرخ تأمین مالی بیشتر، از موقعیت Long Squeeth (oSQTH) خود با قیمت 4300 دلاری اتر خارج می‌شود.

1 نوامبر 2021: قیمت خروج الکسیس از ETH، 4300 دلار است.

-قیمت Eth: 4300 دلار (~x 10 (

-قیمت شاخص (ETH²): 18,490,000 دلار (~x 90)

-موجودی oSQTH: 222 oSQTH

-ارزش اسکوییث ارائه‌شده (oSQTH، تأمین مالی نقدی کمتر): 225000 دلار (~x 50 )

پوزیشن الکسیس از 4500 دلار به 225000 دلار افزایش‌یافته است.

در طول یک سال قیمت اتر 10 برابر افزایش‌یافته است، oSQTH 50 برابر افزایش‌یافته اما ETH² تا 90 برابر افزایش‌یافته است. تفاوت اصلی در تأثیر هزینه‌های تأمین مالی است.

خطرات: البته به دلیل اهرم، اگر قیمت ETH کاهش یابد، الکسیس نیز بخشی از سرمایه اولیه خود را از دست می‌دهد. بااین‌حال او به دلیل بازده محدب و منحنی Squeeth، اگر نرخ تأمین مالی را به کنار بگذاریم، کمتر از حالت معادل یعنی اهرم x2 زیان می‌کند. الکسیس با Squeeth برخلاف اهرم x2، از احتمال لیکویید شدن جلوگیری می‌کند.

اهرم بدون لیکویید در جهت لانگ

Long Squeeth به معامله‌گران موقعیت اهرمی با ETH² نامحدود در بالا، محافظت از پایین و عدم لیکویید شدن را ارائه می‌دهد. اهرم (بازده ETH² ) از تحدب طولانی نشاءت می‌گیرد و دلیل اینکه پوزیشن های طولانی‌مدت خرید نمی‌توانند لیکویید شوند، تأمین مالی غیر نقدی است.

تحدب (برآمدگی) چیست؟ به زبان ساده:

Squeeth دارای تحدب است زیرا رابطه بین قیمت دارایی پایه (ETH) و ارزش Squeeth خطی نیست. در دنیای آپشن ها، این موضوع با مفهوم گاما توضیح داده می‌شود. در مقایسه با بازده اهرمی x2 معمولی:

-هرچه قیمت اتریوم بیشتر به نفع شما حرکت کند، Squeeth پول بیشتری برای شما به ارمغان خواهد آورد.

-هرچه قیمت اتریوم بیشتر برخلاف شما حرکت کند، Squeeth ضرر کمتری برای شما در بر خواهد داشت.

 تفسیر گسترده‌تر این است که تحدب در Squeeth منجر به بازده نامتقارن می‌شود؛ بازده بالاتر در صعود و ضرر کمتر در نزول قیمت نسبت به سواپ های همیشگی (در نمودار بالا توضیح داده‌شده است). عدم تقارن چیزی است که) Squeeth و آپشن ها) را از سایر محصولات مالی متمایز می‌کند.

البته از آنجایی‌ که تحدب آپشنی مطلوب‌تر است، دارندگان Squeeth طولانی‌مدت، نرخ تأمین مالی را پرداخت می‌کنند که انتظار می‌رود از هزینه سواپ های همیشگی بیشتر باشد.

 خلاصه: هنگام استفاده از اهرم در سوآپ های دائمی؛ معامله‌گران در معرض خطر لیکویید شدن قرار می‌گیرند، ولی در صورت خرید Squeeth هرگز لیکویید نخواهید شد.

بااین‌حال مهم است که به یاد داشته باشید که Squeeth برای معاملات کوتاه‌مدت تا میان‌مدت ایدئال است. به دلیل تأمین مالی غیر نقدی، اگر Squeeth را برای مدت‌زمان بسیار طولانی (بیش از 1 سال) نگه‌دارید، نرخ تأمین مالی اسکوییث در معرض قرارگرفته را نسبت به زمانی که سپرده اولیه انجام داده‌اید، کاهش می‌دهد.

نرخ‌های تأمین مالی: چگونه Squeeth قیمت شاخص (ETH2) را دنبال می‌کند

گفتیم که Squeeth فراتر از معادلی برای ETH²  است و می‌تواند قیمت Eth را نیز با آن دنبال کرد، زیرا سرمایه‌گذاران بلندمدت برای حفظ پوزیشن، نرخ تأمین مالی به کوتاه‌مدت‌ها می‌پردازند.

این شبیه به پرداخت های سرمایه‌گذاری برای معاملات فیوچرز (Futures) دائمی است، با این تفاوت که هیچ پرداخت مستقیم (نقدی) وجود ندارد. به‌جای آن تغییرات در قیمت نسبی پوزیشن Squeeth کاربر (oSQTH) و ETH²  اثری مشابه را ایجاد می‌کند. این همان تأمین مالی غیر نقدی (In-Kind Funding) است.

تأمین مالی غیر نقدی مانند پرداخت سود cToken در پروتکل Compound یا اوراق قرضه کوپن صفر عمل می‌کند.

هیچ پرداخت مستقیمی از پوزیشن های بلند به کوتاه انجام نمی‌گیرد، اما مبادله ارزش از طریق قیمت نسبی پوزیشن Squeeth کاربر (oSQTH) و ETH² صورت می‌گیرد (به همان شیوه‌ای که تغییر در ارزش cToken برای نمایش سود پرداخت‌شده رخ می‌دهد.)

-برای خریداران Squeeth، ارزش oSQTH به‌آرامی نسبت به قیمت شاخص (ETH²) کاهش می‌یابد.

-برای فروشندگان Squeeth، بدهی oSQTH به‌مرور کاهش می‌یابد.

به‌عبارت‌دیگر اگر Squeeth را خریداری کنید، تأمین مالی غیر نقدی از پوزیشن شما پرداخت می‌شود. اگر Squeeth را بفروشید، میزان بدهی شما به دلیل پرداخت های دریافتی کاهش می‌یابد.

تأثیر نهایی مشابه همان پرداخت نقدی خواهد بود. تأمین مالی غیر نقدی به این دلیل استفاده می‌شود که برای پرداخت یا دریافت‌ها، به سازوکار اضافی و پیچیدگی‌های غیرضروری برای توکن نیازی نیست.

به‌طور خاص می‌توان گفت که کل قرارداد Squeeth درون یک قرارداد استاندارد ERC-20 قرار می‌گیرد.

ضریب عادی‌سازی (تعدیل‌گر) در سازوکار اسکوییث

در پشت‌صحنه قضایا، نرخ تأمین مالی (تأمین مالی غیر نقدی) توسط یک متغیر منفرد به نام ضریب تعدیل گر اجرا می‌شود.

ضریب تعدیل گر یک متغیر جهانی است که با تعدیل بدهی یک موقعیت کوتاه Squeeth، یعنی کم کردن بدهی شخصی که در پوزیشن کوتاه‌مدت است، ارزش نسبی موقعیت Squeeth طولانی کاربر را کاهش می‌دهد و تعادل را بین این دو حفظ می‌کند:

(ارزش بدهی به اتریوم) = (مبلغ بدهی اصلی) * (عامل عادی‌سازی)* (قیمت ETH)

معادله بالا توضیح می‌دهد که چگونه ارزش بدهی Squeeth با ضریب عادی‌سازی کاهش می‌یابد. به‌عنوان‌مثال اگر معامله‌گر یک واحد Squeeth وام بگیرد و ضریب تعدیل گر از 1 به 0.99 در طول یک هفته تغییر کند، این معادل دریافت 1٪ سرمایه است.

اگر پس از یک هفته دیگر به 0.97 کاهش یابد، این معادل دریافت 2 درصد سرمایه در آن هفته است. تغییرات در ضریب عادی‌سازی بین دونقطه در زمان نشان‌دهنده نرخ سرمایه پرداخت‌شده یا دریافت شده برای نگهداری پوزیشن اسکوییث (oSQTH) است.

انتظار می‌رود که وجوه مالی از بلندمدت‌ها به کوتاه‌مدت‌ها پرداخت شود، بنابراین این ضریب عادی‌سازی در طول زمان کاهش می‌یابد و قیمت نسبی oSQTH را کاهش می‌دهد و بازپرداخت بدهی را آسان‌تر می‌سازد.

مقایسه oSQTH در مقابل Squeeth

ما توکن های ERC-20 تولیدشده را oSQTH می‌نامیم. قیمت این توکن منعکس‌کننده سرمایه تجمیع شده‌ای از زمان ایجاد قرارداد است. برای مقایسه با ETH²، تأثیر ضریب تعدیل گر و مقیاس را با 10.000 تنظیم می‌کنیم تا عدد را در واحدهای طبیعی‌تری قرار دهیم:

قیمت اسکوییث= × 10000 (قیمت oSQTHبه USD) ÷ (ضریب تعدیل گر)

مقدار Squeeth نزدیک به ETH² خواهد بود، درحالی‌که مقدار oSQTH در طول زمان به نسبت کاهش می‌باید.

برای تجسم ضریب عادی‌سازی و مقایسه ارزش قیمت oSQTH با ETH² در طول زمان، بیایید مثال پوزیشن طولانی‌مدت Squeeth از بخش قبل را دوباره بررسی کنیم.

شکل زیر تأثیر نرخ ثابت فرضی تأمین مالی برای Squeeth را از نوامبر 2020 تا نوامبر 2021 نشان می‌دهد. تأمین مالی تجمعی حدود 50٪ است که در تفاوت نهایی بین ETH² و oSQTH نمایان می‌شود.

[caption id="attachment_8215" align="aligncenter" width="800"]

در طول یک سال، ETH 10 برابر، Squeeth 50 برابر افزایش‌یافته است، اما ETH² 90 برابر شده است. علت تفاوت در تأثیر هزینه‌های تأمین مالی است.

برای بررسی دقیق‌تر به تأمین مالی Squeeth، واریانس و نوسانات ضمنی، لطفاً به مقاله Squeeth Insides Volume 1: Funding and Volatility اثر جو کلارک مراجعه کنید.

Squeeth کوتاه‌مدت

Squeeth کوتاه‌مدت پوزیشنی از ETH² کوتاه است که با ETH وثیقه شده است. معامله‌گران برای اتخاذ این پوزیشن، نرخ تأمین مالی را دریافت می‌کنند که توسط دارندگان Squeeth طولانی‌مدت پرداخت می‌شود.

اگر Squeeth کوتاه‌مدت داشته باشید، پوزیشنی شبیه به فروش At the money Straddle دارید، جایی که در معرض گامای منفی دائمی هستید. این دقیقاً مانند یک سواپ دائمی عمل می‌کند که شما ETH² را به‌جای ETH هدف قرار می‌دهید. پوزیشن‌های Squeeth کوتاه‌مدت امکان لیکویید شدگی جزئی یا کامل را دارند.

در نرخ وثیقه توصیه‌شده 200 درصد، شرایط ایدئال بازار نسبت به Squeeth کوتاه‌مدت‌ زمانی است که مطمئن باشید بازار دارای نوسان قیمت بیش‌ازحد است و قیمت ETH به‌صورت جانبی معامله می‌شود.

انتظار می‌رود که دارندگان Squeeth نسبت به دارندگان سواپ های دائمی، به فروشندگان Squeeth نرخ سرمایه بیشتری را پرداخت کنند تا باعث جبران خسارت فروشندگان Squeeth به دلیل تحدب کوتاه شوند.

ازآنجایی‌که موقعیت‌های Squeeth کوتاه با ETH وثیقه می‌شوند، کاهش قیمت ETH منجر به بازده ETH² در نرخ وثیقه توصیه‌شده 200٪ نمی‌شود.

میزان قرار گرفتن در معرض ETH، مستقیماً با نرخ وثیقه پوزیشن و اینکه آیا این وثیقه با استیبل کوین از جای دیگری قرض گرفته‌شده است یا خیر، مرتبط است.

حداکثر مبلغی که می‌توانید با یک موقعیت کوتاه‌مدت Squeeth از دست بدهید، همان مقدار وثیقه‌ای است که برای تولید (مینت) کردن و فروش Squeeth استفاده می‌شود، منهای حق ویژه دریافتی از فروش.

برای باز کردن یک موقعیت Squeeth کوتاه‌مدت (فروش Squeeth)، معامله‌گرها می‌توانندETH را برای تولید کردن و فروش Squeeth در Uniswap به وثیقه بگذارد. برای فروشندگان Squeeth، oSQTH نشان‌دهنده بدهی پوزیشن کوتاه‌مدت Squeeth است.

سود فرضی پوزیشن کوتاه‌مدت Squeeth را می‌توان در تصویر زیر مشاهده کرد:

نمودار بالا بازده تجمعی فرضی از حفظ پوزیشن Squeeth کوتاه‌مدتی با وثیقه x2 از 3 ژانویه 2021 تا 1 آوریل 2021 را نشان می‌دهد (دوره‌ای که قیمت ETH از 975 دلار به 1967 دلار (101٪+) افزایش‌یافته است).

ویژگی‌های مهم که باید متوجه آن باشید:

-بازگشت Squeeth به‌خودی‌خود وابسته به مسیر نیست. به‌عبارت‌دیگر بازده در یک دوره را می‌توان با مقادیر شروع و پایان (قیمت به توان 2 در پایان، منهای قیمت به توان 2 در شروع) تعیین کرد.

-بازده Squeeth ازجمله بازده وثیقه وابسته به مسیر است. به‌عبارت‌دیگرPnL برای دو نمونه با استفاده از قیمت‌های ورودی و خروجی یکسان، می‌تواند به میزان قابل‌توجهی بر اساس میزان نوسان قیمت در طول دوره متفاوت باشد.

-وابستگی به مسیر اسکوییث کوتاه‌مدت به این دلیل به وجود می‌آید که ما باید مبلغ وثیقه را هرروز تغییر دهیم تا نسبت وثیقه x2 ثابت بماند.

-کل بازده Squeeth کوتاه‌مدت ازجمله وثیقه را می‌توان برای هرروزی که پوزیشن در اختیار داشته باشید، به چهار جزء تقسیم کرد:
1) بازده Squeeth بر اساس تغییر در قیمت ETH
 2) بازده Squeeth بر اساس مجذور تغییر در قیمت ETH
 3) بازده وثیقه بر اساس تغییر در قیمت ETH
 4) هزینه‌های تأمین مالی

-نگه‌داشتن وثیقه x2 در ابتدای هرروز، دقیقاً به این معنی است که Squeeth از نوسان قیمت ETH بازده می‌دهد و این بازده وثیقه لغو می‌شود و تنها مجذور نوسان قیمت ETH و هزینه‌های تأمین مالی باقی می‌ماند.

-شکل بالا این دو نیروی اولیه را نشان می‌دهد که برای برتری می‌جنگند: واریانس (بازده ETH²- خط آبی) و تأمین مالی (خط قرمز)

-خط آبی میزان نوسانات را اندازه می‌گیرد. اگر تعداد زیادی نوسان روزانه بزرگ وجود داشته باشد، صرف‌نظر از قیمت شروع و پایان، خط آبی پایین‌تر خواهد بود. به‌عبارت‌دیگر اگر نوسان زیاد باشد، خط آبی بسیار پایین‌تر خواهد بود (شیب منفی تندتر) و اگر نوسان کم باشد، خط آبی به صفر نزدیک‌تر خواهد شد (شیب صاف‌تر).

-این حالت، پوزیشن نوسان کوتاه نامیده می‌شود زیرا اگر نوسان قیمت بیشتر باشد، بازده کمتر است.

برای نشان دادن مفهوم Squeeth کوتاه‌مدت در عمل، اجازه دهید این سناریوی زیر را مطرح کنیم:

در 3 ژانویه 2021، جو می‌بیند که ETH با قیمت 975 دلار معامله می‌شود. او معتقد است که بازار دارای نوسانات بیش‌ازحد است و قیمت ETH در کوتاه‌مدت تا میان‌مدت، به‌صورت نسبتاً جانبی معامله می‌شود، بنابراین او تصمیم می‌گیرد که Squeeth کوتاه‌مدت را انتخاب کند و 200 درصد وثیقه نگه دارد.

او تشخیص می‌دهد که اگر قیمت اتریوم افزایش یابد، خوب است به‌شرط اینکه که قیمت اتریوم افزایش قیمت‌های شدید و ناگهانی پیدا نکند. جو از 20 ETH برای تولید کردن و فروش Squeeth استفاده می‌کند.

3 ژانویه 2021: قیمت ورودی ETH جو 975 دلار است.

-قیمت ETH:975 دلار

-قیمت شاخص (ETH²)؛ 950,625 دلار

-نسبت وثیقه: 200%

-مبلغ وثیقه: 20 اتریوم (ارزش وثیقه کامل 19500 دلار، قرار گرفتن در معرض فرضی Squeeth،9750 دلار)

-نرخ سرمایه‌گذاری فرضی: 0.49٪ (به‌طور تصادفی برای نشان دادن بازده تجمعی فرضی انتخاب شده است)

همان‌طور که در بالا می‌بینید، با نسبت وثیقه 200٪، جو تقریباً 1.025٪ از یک Squeeth کامل را دارد. (~9750 دلار در معرض اسکوییث فرضی، قیمت شاخص 950625 (ETH²) دلار است.

اکنون اجازه دهید تمام اجزای بازده کوتاه‌مدت Squeeth را به‌صورت روزانه تجزیه کنیم تا بازده تجمعی جو را توضیح دهیم:

بازده دلتا کوتاه (∆ ETH)²

از 3 ژانویه تا 4 ژانویه، قیمت ETH از 974.97 دلار به 1042.40 دلار افزایش یافت (دلار ∆ ETH = 67.43). بازده 4546.80 (∆ ETH)² دلار است. ازآنجایی‌که جو تقریباً 1.025٪ از یک Squeeth کامل (ETH2) را در اختیار دارد، بازده روزانه کوتاه دلتا (∆ ETH)² او - (46.6 دلار) است.

تأمین مالی کوتاه دریافت شده

نرخ سرمایه‌گذاری فرضی روزانه ما 0.49٪ است. برای تعیین تأمین مالی دریافتی روزانه، قیمت ETH را به توان 2 برسانید و آن را در نرخ تأمین مالی ضرب کنید (ETH در 4 ژانویه 1042.40 دلار است، بنابراین (1042.40 دلار)² x 0.49٪ = 5324.32 دلار).

ازآنجایی‌که جو تقریباً 1.025٪ از یک Squeeth کامل (ETH2) را دارد، بودجه دریافتی روزانه او 53.64 دلار است.

بازده وثیقه

از 3 ژانویه تا 4 ژانویه، قیمت ETH از 974.97 دلار به 1042.40 دلار افزایش یافت (67.43 دلار تفاوت). ازآنجایی‌که جو 20 ETH را به‌عنوان وثیقه سپرده‌گذاری کرده است، بازده وثیقه او 1348.60 دلار است.

بازده انباشته Squeeth کوتاه‌مدت: 3 تا 4 ژانویه

با نرخ وثیقه 200٪، کل PnL برای جو برابر با (برای تفکیک جزئیات به وایت پیپر Squeeth مراجعه کنید)

-(تغییر قیمت eth) + ²تأمین مالی

بنابراین، از 3 ژانویه تا 4 ژانویه، جو بازدهی برابر با

 -(45.46 دلار) + 53.24 دلار = 7.78 دلار کسب کرده است.

خوشبختانه اگرچه بازار برای جو، از 3 ژانویه 2021 تا 1 آوریل 2021 کاملاً به‌صورت جانبی معامله نشد، اما با افزایش قیمت ETH از 975 دلار به 1967 دلار، هیچ جهش بزرگی در قیمت ETH مشاهده نشد.

سرمایه انباشته از Squeeth کوتاه‌مدت (خط قرمز) بیشتر از ضررهای حاصل از تغییرات قیمت به توان 2 (خط آبی) بود که منجر به بازده تجمعی Squeeth کوتاه‌مدت (خط زرد) شد. علیرغم افزایش 101 درصدی قیمت اتریوم طی یک دوره 3 ماهه، بازار با نوسانات بیش‌ازحد قیمت‌گذاری شد و «تأمین مالی ویژه» به‌دست‌آمده از تحدب کوتاه‌مدت، منجر به بازده تجمعی مثبت 50.84 درصدی شد.

جو از سرمایه به‌دست‌آمده راضی است، اما پیش‌بینی می‌کند که قیمت اتریوم شکسته شود، بنابراین او از موقعیت کوتاه‌مدت Squeeth خود با قیمت ETH در 1967 دلار خارج می‌شود تا به سود خود دست یابد.

متغیرهای بازده تجمعی فرضی:

-نوسانات ضمنی: 133.73%

-نوسان تحقق‌یافته: 109.13٪ (انحراف استاندارد از بازده روزانه قیمتی ETHدر یک سال)

-نرخ تأمین مالی: 0.49٪ {تأمین مالی روزانه (نوسانات ضمنی) ² ÷365 = 0.49٪}

خروجی بازده تجمعی فرضی:

-بازده سمت کوتاه به دلار: 2922300.06- دلار

-تأمین مالی دلاری: 1,090,070.34 دلار

-مجموع مجذور تغییرات قیمت: 606,802.62 دلار

-بازده وثیقه به دلار: 1,936,270.92 دلار

-بازده کل دلاری: $483,267.72

-کل % بازده: 50.8400%

برای تأکید بر اینکه بازده Squeeth وابسته به مسیر است، نمودار زیر نمونه‌ای با استفاده از قیمت‌های ورودی و خروجی یکسان، اما با نوسان شدید قیمت ETH بین 24 ژانویه و 7 فوریه را می‌توانید مشاهده کنید.

 می‌توانید مشاهده کنید که بازدهی فردی بسیار به سطح نوسانات مختلف قیمت روزانه ETH بستگی دارد.

خطرات: همان‌طور که در نمودار دوم می‌بینیم، تغییرات بزرگ روزانه در قیمت ETH زمانی که مجذور می‌شوند، بسیار بزرگ‌تر خواهند شد. دوره‌های پایدار از نوسانات بالا، خط آبی را بسیار منفی می‌کند، زیرا بازده به توان 2 روی‌هم جمع می‌شود.

اگر قیمت ETH در حال افزایش باشد، جو باید وثیقه خود را افزایش دهد تا از لیکویید شدن جلوگیری کند. اگر قیمت اتریوم کاهش یابد، ارزش وثیقه جو کاهش خواهد یافت، اگرچه این با کاهش قرار گرفتن در معرض Squeeth کوتاه‌مدت جبران خواهد شد.

جو در حال حاضر معامله‌گر حجمی است، او باید به همه‌چیز با توان 2 فکر کند!

ازآنجایی‌که فروش Squeeth معامله‌گر را در معرض خطر لیکویید شدن قرار می‌دهد، نظارت بر قیمت لیکویید که توسط حداقل آستانه وثیقه (150٪) تعیین می‌شود، بسیار مهم است.

استراتژی‌های اسکوییث خودکار

با جفت کردن ETH طولانی‌مدت با Squeeth کوتاه‌مدت، ما استراتژی‌های خودکار بسیار جالبی برای به وجود آوردن بازدهی از خریداران Squeeth دریافت می‌کنیم.

استراتژی‌های Squeeth مجموعه‌ای از استراتژی‌های بازده خودکار برای شرایط مختلف بازار است که برای کاربران امکان درآمدزایی از پرداخت نرخ تأمین مالی روزانه‌ای که خریداران اسکوییث انجام می‌دهند را فراهم می‌کند.

به این وسیله کاربران به‌سادگی ETH را واریز می‌کنند و قرارداد به‌طور خودکار استراتژی را مدیریت می‌کند.

اولین استراتژی خودکار Squeeth که اجرا خواهد شد، استراتژی خرچنگ (Crab) خواهد بود.

هدف Opyn این است که همه گروه‌ها را قادر سازد تا از زیرساخت Squeeth استفاده کند. Opyn چند استراتژی بنیادی برای معاملات خواهد داشت (خرچنگ: مواجهه خنثی با ETH، گاو: مواجهه مثبت با ETH، خرس: مواجهه منفی با ETH)، اما گروه‌های یکپارچه می‌توانند هر پارامتری از استراتژی معاملاتی را برای ایجاد استراتژی‌های خود تنظیم کنند.

این استراتژی‌های جدید شامل مکانیسم‌های مختلفی ازجمله محرک‌ها و غیره خواهد بود (جزئیات بیشتر در ادامه مقاله)

استراتژی خرچنگ (راه‌اندازی در ۲۴ ژانویه)

استراتژی خرچنگ به سپرده‌گذاران این امکان را می‌دهد که بدون داشتن اتریوم کوتاه‌مدت، سرمایه جمع‌آوری کنند. خزانه Squeeth کوتاه‌مدت را با ETH طولانی جفت می‌کند تا پوزیشنی با دلتای تقریبی 0 نسبت به قیمت ETH ایجاد شود. این همان استراتژی کلاسیک «نوسان کوتاه‌مدت» است.

استراتژی خرچنگ شبیه به فروش Starddle پیوسته است که به‌طور دوره‌ای ریست می‌شود تا به حالت at-the-money باقی بماند. این استراتژی بین تعادل‌های مجدد سودآور است تا زمانی که اتریوم کمتر از مقداری که بر اساس بودجه دریافتی از موقعیت Squeeth کوتاه‌مدت است، نوسان کند(تقریباً 6٪ در هر جهت در یک روز، مشروط به نوسانات).

به‌عبارت‌دیگر استراتژی خرچنگ این نظر را دارد که نوسانات زیاد است. اگر اتریوم کمتر از میزان نوسانات ضمنی بالا یا پایین برود، این استراتژی سودآور خواهد بود. استراتژی خرچنگ روزانه یا پس از یک حرکت بزرگ در قیمت ETH، با خرید یا فروش ETH در مقابل Squeeth، به حالت دلتا خنثی می‌شود.

این استراتژی Squeeth کوتاه‌مدت است که از روش بازده به‌دست‌آمده‌ی آن پوزیشن تقلید می‌کند. در هر تعادل مجدد، استراتژی مقدار ETH طولانی‌مدت را لغو می‌کند که در معرض قرار گرفتن Squeeth نسبت به قیمت ETH را خنثی می‌کند و منجر به دلتای تقریبی 0 نسبت به قیمت ETH می‌شود.

این استراتژی بر اساس زمان یا آستانه قیمت برای حفظ قرار گرفتن در معرض دلتای 0، مجدداً متعادل می‌شود؛ به این معنی که موقعیت‌ها اغلب برای در معرض قرار گرفتن دلتای 0 ETH بازنشانی می‌شوند. استراتژی خرچنگ دارای ارائه گامای منفی ثابتی است.

 اگر استراتژی خرچنگ به زیر آستانه وثیقه امن (150٪) برسد، استراتژی درخطر لیکویید شدن قرار دارد. تعادل مجدد بر اساس تغییرات زیاد در قیمت ETH به جلوگیری از وقوع لیکویید کمک می‌کند.

اگر اتریوم بیش از مقداری که بر اساس تأمین مالی دریافتی از موقعیت Squeeth کوتاه‌مدت است نوسان کند (تقریباً 6٪ در هر جهت در یک روز، مشروط به نوسان)، استراتژی سودآور نخواهد بود. به‌عبارت‌دیگر، استراتژی خرچنگ این دید را دارد که نوسانات قیمتی بالا است.

اگر اتریوم بیشتر از میزان نوسانات ضمنی بالا یا پایین برود، استراتژی به ضرر می‌انجامد. اگر حالت وثیقه Squeeth به ETH افزایش یابد، استراتژی متحمل ضرر خواهد شد زیرا بستن پوزیشن گران‌تر تمام خواهد شد.

استراتژی بازده ETH گاو (به‌زودی)

استراتژی گاو بر اساس زمان یا آستانه قیمت برای حفظ پوزیشن در معرض دلتای 1، بازمتعادل می‌کند. به این معنی که استراتژی گاو در حین کسب سرمایه، در معرض دائمی 1 ETH بلندمدت است. این استراتژی دارای گامای منفی ثابت است.

استراتژی بازده ETH خرس (به‌زودی)

استراتژی خرس بر اساس زمان یا آستانه قیمت برای حفظ پوزیشن در معرض دلتای 1-، بازمتعادل می‌کند. به این معنی که این استراتژی در حین کسب سرمایه، در معرض 1 ETH کوتاه قرار دارد. این استراتژی دارای گامای منفی ثابت است.

ارائه‌دهندگان نقدینگی Uniswap v3 SQTH-ETH

ارائه‌دهندگان نقدینگی برای ارائه نقدینگی SQTH-ETH هزینه‌های LP دریافت می‌کنند. نگه‌داری LP در استخر SQTH-ETH مشابه پوزیشن طولانی‌مدت ETH1.5 است که به‌طور مداوم بازمتعادل می‌شود یا مانند اهرم ETH 1.5x مداوم است.

کاربران می‌توانند Squeeth را تولید کنند یا بخرند و Squeeth + ETH را به استخر Uniswap V3 SQTH-ETH واریز کنند. (کاربرانی که Squeeth و LP را خریداری می‌کنند تأمین مالی انجام می‌دهند که منجر به کاهش قیمت oSQTH در طول زمان می‌شود، بدون اینکه قیمت ETH افزایش یابد)

پوشش LPهای Uniswap با Squeeth

بازارهای کارکرد ثابت مانند Uniswap برای هج کردن (hedge) بسیار دشوار هستند. بااین‌حال اکنون می‌توان با ابزار خطی (فیوچرز) و ابزار درجه دوم (Squeeth) هرگونه مواجهه غیرخطی را با دقت هج کرد. Squeeth هج کردن LPهای Uniswap v3 را با تقریباً بدون ضرر دائمی امکان‌پذیر می‌کند.

 هج کردن تمام گزینه‌های ETH/USD با Squeeth

هج کردن آپشن ها کار دشواری است زیرا ارزش یک آپشن معامله؛ تابع منحنی قیمت آن است. آپشن های هج کردن با قراردادهای فیوچرز (هج کردن دلتا) هرگز دقیقاً درست از آب درنمی‌آید زیرا مقدار هج شده با قیمت دارایی تغییر می‌کند.

Squeeth یک قرارداد درجه دوم با استفاده آسان است که می‌تواند به‌عنوان ابزار هج کردن برای آپشن های 𝑎𝑙𝑙 ETH/USD استفاده شود. دلیلش هم بدون استرایک و انقضا بودنش است.

استفاده از قیمت Squeeth به‌عنوان اوراکل (پیشگو) نوسان قیمت

قیمت Squeeth را می‌توان به‌عنوان اوراکل نوسانات استفاده کرد تا میزان نوسانی که در ETH در کوتاه‌مدت را پیش‌بینی کند. این شاخص مشابه قیمت VIX است که معیاری بر مبنای قیمت بازار از نوسانات برای سهام ایالات‌متحده است.

استفاده از قیمت Squeeth به‌عنوان اوراکل نوسان پذیری از هر اوراکل زنجیره‌ای برای نوسانات اتریوم مؤثرتر است، زیرا مستقیماً قابل‌مبادله است و بهتر از هر آپشن فردی است زیرا مختص استرایک یا انقضای خاصی نیست.

ساختن و بنا نهادن بر روی اسکوییث

هدف Opyn این است که هر پروتکل یا توسعه‌دهنده‌ای را قادر سازد که از زیرساخت Squeeth استفاده کند. Squeeth موارد کاربردی قدرتمند زیادی دارد و ما می‌خواهیم تا آنجا که ممکن است یکپارچگی گروه‌ها با قراردادهای هسته Squeeth را آسان کنیم.

اگر توسعه‌دهنده یا سازنده هستید، بیایید باهم Squeethcosystem را بسازیم! اگر شما یکی از موارد زیر را دارید، با آن‌ها تماس بگیرید:

-گروه سازنده‌ای از استراتژی‌های بازده فعال یا غیرفعال

-مدیر نقدینگی فعال Uniswap v3

-توسعه‌دهنده ربات Arb یا معامله‌گران کوانت

-پروتکل وام‌دهی

-سازنده‌ای خلاق با ایده‌های خودتان

برای استراتژی‌های Squeeth خودکار، چند استراتژی بنیادی Opyn وجود خواهد داشت (خرچنگ: قرار گرفتن در معرض ETH خنثی، گاو: قرار گرفتن در معرض ETH مثبت، خرس: قرار گرفتن در معرض ETH منفی)، اما گروه‌های ادغام کننده می‌توانند هر پارامتری از استراتژی معاملاتی را برای ساختن استراتژی مخصوص به خود تنظیم کنند یا استراتژی جدید خود را با مکانیسم‌ها، محرک‌ها و دیگر موارد متحول سازند.

پارامترهای نمونه برای تنظیم استراتژی‌های Squeeth خودکار می‌تواند شامل موارد زیر باشد:

هرچند وقت یک‌بار این استراتژی معامله انجام دهد، تعداد دفعات هج کردن، چه مقدار از دلتای آن معامله می‌شود، پارامترهای حراج و بقیه موارد. همچنین می‌تواند استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر سیگنال نیز داشته باشد (اگر RVx1.5<IV، فروش squeeth، ورود به یا خروج از معامله، بسته به IV در برابر بازار، یا ایده‌های مشابه.)

خطرات Squeeth

ریسک لیکویید شدن

آیا در صورت خرید Squeeth (اسکوییث بلندمدت) می‌توانم لیکویید شوم؟

خیر. اسکوییث بلندمدت پوزیشنی اهرمی با ETH² نامحدود در بالا، محافظت‌شده از پایین و بدون لیکویید شدن است. بااین‌حال تأمین مالی به‌صورت غیر نقدی (به‌عنوان درصدی از پوزیشن دارنده Squeeth) پرداخت می‌شود؛

بنابراین زمان‌بندی اهمیت زیادی دارد. ازآنجایی‌که تأمین مالی از پوزیشن معامله‌گر اخذ می‌شود، میزان قرار گرفتن در معرض ETH²در طول زمان کاهش می‌یابد.

به همین دلیل معامله‌گران باید دوره نگه‌داری پوزیشن طولانی‌مدت Squeeth خود را ارزیابی کنند و بدانند که بازده آن بالا و پایین رفتن روزانه قیمت ETH و تأثیر مداوم تأمین مالی غیر نقدی در طول دوره باز بودن پوزیشن بستگی دارد.

آیا در صورت فروش Squeeth (اسکوییث کوتاه‌مدت) می‌توانم لیکویید شوم؟

بله. اگر پوزیشن های کوتاه Squeeth کمتر از آستانه تضمین ایمن (150٪) باشند، در معرض خطر لیکویید شدن قرار می‌گیرند.

ریسک نزولی برای موقعیت‌های Squeeth کوتاه‌مدت به مقدار وثیقه استفاده‌شده برای تولید Squeeth (و فروش آن) محدود می‌شود. نسبت وثیقه پیشنهادی برای موقعیت‌های Squeeth کوتاه 200 درصد است.

خطر Uniswap TWAP

خطرات مرتبط با Uniswap v3 GMA TWAP چیست؟

Squeeth از Uniswap v3 GMA (میانگین متحرک هندسی) TWAP از استخر نقدینگی ETH-USDC یا ETH-DAI استفاده می‌کند تا دست‌کاری قیمت اوراکل را دشوارتر کند.

بااین‌حال اگر نقدینگی کمتر از مجموع نقدینگی در این دو استخر باشد، همچنان خطراتی وجود دارد. ریسک اصلی مرتبط با قیمت اوراکل دست‌کاری شده‌ این است که یک معامله‌گر می‌تواند یک خزانه در نامعلوم ایجاد کند که به او امکان می‌دهد Squeeth را که به‌طور کامل پشتوانه ندارد، تولید کند و بلافاصله پوزیشن Squeeth را با پولی بیشتر از مبلغ اولیه به فروش برساند.

سایر خطرات ناشی از قیمت دست‌کاری شده TWAP اوراکل، لیکویید شدن اجباری یا تلاش برای بالا و یا پایین کردن تأمین مالی Squeeth است.

Opyn چه اقداماتی برای مبارزه با دست‌کاری اوراکل انجام می‌دهد؟

برای مبارزه با امکان دست‌کاری اوراکل Uniswap v3 GMA TWAP، Opyn از نقدینگی بیشتری از استخر ETH-USDC یا ETH-DAI استفاده می‌کند و یک دوره TWAP را برای مبارزه با تلاش‌های دست‌کاری، به‌اندازه کافی طولانی و مقرون‌به‌صرفه تعیین می‌کند.

ریسک‌های قرارداد هوشمند

آیا قراردادهای Squeeth حسابرسی شده‌اند؟

بله، قراردادهای هوشمند Squeeth توسط Trail of Bits، Akira، Sherlock ممیزی شده و مورد بازبینی همتایان قرارگرفته است. علاوه بر این Opyn با شرلوک برای ارائه پوشش قرارداد هوشمند 10 میلیون دلاری و 1 میلیون دلار جایزه باگ ImmuneFi قرار داده است.

بااین‌حال Squeeth یک فناوری تجربی است. هنگام تعامل با همه قراردادهای هوشمند ازجمله Squeeth، ما احتیاط بسیار زیاد را پیشنهاد می‌کنیم و فقط از سرمایه‌هایی استفاده کنید که از دست دادنشان برایتان اهمیت نداشته باشد.

برای لیست کامل خطرات و معافیت‌های مرتبط با خطرات قرارداد هوشمند، به شرایط خدمات Opyn مراجعه کنید.

خطر رویه‌ای کاربر DeFi

خطرات رویه‌ای DeFi مرتبط با استفاده از Squeeth چیست؟

فراتر از خطراتی که در بالا ذکر شد، کاربران DeFi ریسک رویه‌ای مرتبط با استفاده از برنامه‌ها و کلیدهای خصوصی را نیز متحمل می‌شوند که ممکن است دارایی‌های آن‌ها را در معرض خطر قرار دهد.

استفاده از کیف پول‌های خاص یا استفاده از روش‌های احراز هویت ضعیف می‌تواند دارایی‌های شما را در معرض خطر قرار دهد. لطفاً هنگام استفاده از دارایی‌های خود در سراسر دنیای DeFi، به‌طورکلی بااحتیاط و از بهترین شیوه‌ها استفاده کنید.

مشتق‌های همیشگی هنوز در مراحل ابتدایی خود هستند، اما ما از زمان شروع آن‌ها (9 ژوئیه 2021) آن‌ها را به‌طور عمیق موردمطالعه قرار داده‌ایم و در مورد پتانسیل آن‌ها بسیار هیجان‌زده هستیم.

اگر شما هم مثل ما شیفته این بنیان جدید هستید، می‌توانید به Opyn در شبکه اجتماعی Discord بپیوندید، به آن‌ها با آدرس squeeth@opyn.co ایمیل بزنید یا به Dave White در توییتر پیام شخصی بدهید.

سلب مسئولیت: این پست فقط به هدف افزایش اطلاعات عمومی است. این نوشته را به‌منزله مشاوره سرمایه‌گذاری یا توصیه یا درخواست برای خرید یا فروش سرمایه‌گذاری در نظر نگیرید و نباید در ارزیابی و تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری‌تان از آن استفاده کنید.

این پست منعکس‌کننده نظرات فعلی نویسندگان آکادمی حشم بان است و از طرف Opyn یا شرکت‌های وابسته به آن تولید نشده است و لزوماً منعکس‌کننده نظرات Opyn، وابستگان آن یا افراد مرتبط با Opyn نیست. نظرات منعکس‌شده در این مطلب حتی بدون به‌روزرسانی، در معرض تغییر هستند.

جهت دیدن سایت آموزش ارز دیجیتال به سایت حشم بان مراجعه فرمایید.

آخرین بازار خرسی ارز دیجیتال چقدر طول خواهد کشید؟

اکنون که بازار به شکل جدی نزولی شده است، بسیاری از شما می‌پرسید که این شرایط چقدر ممکن است ادامه داشته باشد؟

آیا یک تغییر موقتی است که طی چند ماه آینده شاهد بهبودی آن خواهیم بود یا آغاز زمستان طولانی و سرد ارزهای دیجیتال است؟

راستش پاسخ آنقدر واضح نیست. به این دلیل که متغیرهای زیادی بر مدت زمان و شدت بازار خرسی تاثیر می‌گذارد. اگرچه قبلاً هم بازارهای خرسی کریپتو داشتیم، اما از زمستان کریپتو در سال 2018 چشم‌انداز بازار کریپتو به‌شکل قابل‌توجهی تغییر کرده است.

برخی از عوامل، مانند پروفایل سرمایه‌گذاران، بهتر شده، اما تصویر کلان جهانی امروز بسیار بدتر از سال 2018 است.

بنابراین، در نوشته امروز، به شما یک نمای کلی از اینکه این بازار خرسی احتمالاً تا چه مدت ادامه خواهد داشت، ارائه خواهیم کرد.

همچنین برخی از نکات کلیدی را که باید در هنگام برنامه‌ریزی برای این رکود بازار در نظر داشته باشید، عنوان خواهیم کرد.

طی این هفته تغییری در پورتفو ایجاد نشده است، فعلاً بیتکوین و اتریوم آن را سنگین و محکم نگه داشته است. اما در چنین شرایطی از رفتن به سمت آلتکوین‌ها باید به‌شدت پرهیز کرد.

نظراتی در مورد بازار خرسی ارزهای دیجیتال

این یازدهمین هفته متوالی است که بیتکوین در حال سقوط است. این طولانی‌ترین روند نزول در تاریخ بیتکوین است و به نظر می‌رسد که احتمالاً ادامه خواهد داشت. شما می‌توانید چارت نزولی بیتکوین را در روند هفتگی خود از سایت تریدینگ ویو مشاهده کنید.

دلیلش این است که بازار کریپتو رسماً از بازار سهام جدا شده است، اما نه به شکل خوب و مطلوب. در حالی که بازار سهام در حال بهبود است، بازار ارزهای دیجیتال به سقوط خود ادامه می دهد. خب، چه اتفاقی دارد می‌افتد؟

اولین احتمال این است که سرمایه‌گذاران هنوز شجاعت کافی را ندارند که با سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال، ریسک‌های بیشتری را متحمل شوند.

این ممکن است با فروپاشی اخیر Terra ارتباط داشته باشد که سرمایه‌گذاران کریپتو را به طرق مختلف ترسانده است. گستره کامل پیامدها هنوز در حال ارزیابی است، اما اجماع عمومی این است که مقررات بازار ارزهای دیجیتال در راه است.

احتمال دوم این است که افراد و موسسات فقط به دلیل تورم یا عدم اطمینان سرمایه‌گذاری نمی‌کنند. طبق گزارش اخیر فدرال رزرو، پول زیادی در بازارها ریزش نمی‌کند. این منجر به افزایش نوسانات در جهت صعودی و نزولی می‌شود که می تواند قطع ارتباط بین ارزهای دیجیتال و سهام را توضیح دهد.

احتمال سوم این است که ارز دیجیتال وارد بازار خرسی شده است، اگر ویدیوی امروز را تماشا کرده باشید، می‌دانید که قطع به یقین چنین است. با این حال اشتباه نکنید، کریپتو نمرده است.

هنوز میلیاردها دلار از VC ها سرازیر می‌شود و رمزارز موضوع داغ کنفرانس اخیر مجمع جهانی اقتصاد بود که ما آن را در اواخر این هفته پوشش خواهیم داد.

 موردسوم محتمل ترین است و ما در نهایت نشانه‌هایی از کاپیتولاسیون را در بین آلتکوین ها مشاهده می‌کنیم. نه تنها بیتکوین بر آلتکوین‌ها سلطه پیدا کرده، بلکه حتی غلبه اتریوم نیز شروع به کاهش کرده است.

به نظر می رسد این به دلیل مشکلی است که در Beacon Chain اتریوم شناسایی شده که ممکن است ادغام را به تاخیر انداخته باشد.

با توجه به اینکه ادغام یکی از معدود نقاط عطف صعودی بزرگی بود که برای بازار کریپتو پیش آمد، احتمال تاخیر آن واقعاً بازار کریپتو را نزولی می‌کند.

یکی از نقاط عطف صعودی دیگر، تصویب ETF بیتکوین است، اما به نظر می‌رسد SEC واکنشی نشان نمی‌دهد؛ آن‌ها اخیراً یک درخواست دیگر و یک برنامه carbon neutral را رد کردند!

مورد آخر که کم‌اهمیت هم نیست، اینکه به نظر می رسد FUD (ترس، شک و نگرانی) زیادی در مورد تتر وجود دارد. این به این دلیل است که طی دو هفته گذشته بیش از 10 میلیارد تتر بازخرید شده است.

این منجر به نگرانی‌هایی شده است که تتر به دلیل عملکرد بانکی با شکست مواجه می‌شود، اما من چندان در این باره متقاعد نشده‌ام. اجازه بدهید توضیح دهم.

چرا تتر (USDT) یک بمب ساعتی در آستانه انفجار نیست؟

اکنون که به نظر می‌رسد در آغاز یک بازار خرسی هستیم، زمانی است که باید به‌ شکلی انتقادی به پرتفوی خود نگاهی سرد و سخت بیندازید.

این مسئله واقعیت تاسف‌باری است زیرا برخی از ارزهای دیجیتال، که فکر می‌کردید ممکن است پتانسیل شگفت‌انگیزی داشته باشند، بعید است که دوباره به اوج‌های قبلی خود برسند.

این حرف صرفاً بر اساس تجربه قبلی از بازار خرسی طی سال‌های 2020-2018 است. قبل از آن، تعدادی از رمزارزها وجود داشتند که در صدر جدول‌های CMC قرار داشتند، از پشتیبانی گسترده مبادلاتی برخوردار بودند و جزء اصلی پرتفوی بسیاری از افراد بودند.

شما می توانید جدول‌های رتبه‌بندی پیشین رمزارزها را در CMC مشاهده کنید. برخی از این رمزارزها مانند بیتکوین کش، IOTA و DASH در بازارهای گاوی قبلی به بالاترین ارزش خود رسیده بودند. با این حال، آن‌ها دیگر هرگز به آن اوج پیشین نرسیدند.

ما قصد نداریم این رمزارزها را مستثنی کنیم، زیرا بسیاری از کوین‌های دیگر در پایین‌ لیست وجود دارند که بازیابی نشده‌اند. همچنین اگر کوین یا توکن نتواند دوباره به بالاترین حد قبلی برسد، به معنی پایان ماجرا نیست.

گاهی اوقات مهم نیست که یک پروژه چقدر پتانسیل دارد و فناوری آن چقدر شگفت‌انگیز است، بازار دائماً از ارزش آن می‌کاهد.

 این حرف‌ها به این معنی است که احتمالاً تعدادی دیگر از ارزهای دیجیتال وجود دارند که در بازار گاوی سال 2021 به بالاترین حد خود رسیده اند و بعید است که دوباره به آن شرایط برسند.

این سناریو احتمالاً تا حد زیادی در فضای NFT نیز اتفاق می‌افتد. من بر این عقیده هستم که حداقل 95 درصد از مجموعه‌های پرسروصدا بعید است که هرگز بازیابی شوند. در دوران شیدایی NFT ،سال گذشته، اشباع بیش از حد و حدس‌و‌گمان‌های جنون‌آمیزی وجود داشت که در نهایت باید در برابر واقعیت تسلیم شوند.

البته نمی‌دانیم که پورتفوی شما به چه شکلی است. ممکن است مجموعه‌ای مستحکم از ارزهای دیجیتال امیدوارکننده داشته باشید که احتمالاً در این بازار خرسی دوام می‌آورند و پیشرفت می‌کنند. به همین ترتیب، ممکن است روی آن پنج درصد NFT سرمایه‌گذاری کرده باشید که به شکل فضایی ارزش پیدا کرد.

تنها کاری که ما انجام می‌دهیم این است که کمی نقش وکیل مدافع شیطان را بازی کنبم و از شما بخواهیم پورتفولیوی خود را از طریق یک دریچه کاملاً بی‌طرفانه و انتقادی تجزیه‌ و‌ تحلیل کنید.

آخرین کاری که در این شرایط باید انجام دهید این است که یک کیسه ارز دیجیتال را در این بازار خرسی به امید بازگشت بازار به اوج نگه دارید، آن هم در حالی که تعدادی پروژه جدید در این فضا در حال ساخته‌شدن است.

نکته مهم دیگر این است که بر کسی پوشیده نیست که اکثریت قریب‌ به‌ اتفاق طرفداران ارزهای دیجیتال در حال حاضر مرد هستند. این برای وجهۀ کلی رمزارز کمی ناخوشایند است، زیرا آخرین باری که بررسی کردم، در واقع 85 درصد از کل معاملات خرد تحت تاثیر یا توسط زنان انجام می‌شود.

به همین دلیل است که فکر می‌کنم افزایش علاقه به کریپتو در میان زنان برای رشد بلندمدت بازارهای کریپتو مهم است.

جهت دیدن ویدیو آموزش ارز دیجیتال به سایت حشم بان مراجعه فرمایید.

تحلیل آنچین ارز دیجیتال چیست؟

اگر در فضای بلاکچین هستید، به احتمال زیاد با عباراتی مانند داده‌های آنچین، تراکنش‌های آنچین، تحلیل آنچین و معیارهای آنچین مواجه شده‌اید.

اگر به تازگی دنبال‌کردن این فناوری نوظهور را شروع کرده‌اید، ممکن است به دست آوردن شناخت در مورد مفاهیم داده‌ها یا تحلیل‌های آنچین کمی مشکل باشد. در پایان این مقاله، امیدواریم به درک مناسبی از این موضوع مهم بلاکچین برسید

در این راهنما، ما دقیقاً در مورد چیستی تحلیل آنچین و اینکه چگونه می‌توانید آن را برای بهبود تجارت و سرمایه‌گذاری ارز دیجیتالی خود به کار ببرید، بحث می‌کنیم.

این واقعیت که داده‌های تراکنش بلاکچین کاملاً در دسترس عموم است، آن را برای علم داده و ماشین لرنینگ مناسب می‌سازد.

در واقع، ارز دیجیتال تنها نوع دارایی است که می‌توان تمامی فعالیت‌های تجاری و سرمایه‌گذاری مربوط به آن را به‌شکل آزاد و عمومی در اختیار داشت و تحلیل کرد، کاری که به نام تحلیل آنچین شناخته می‌شود.

از آنجایی که بلاکچین‌ها حجم زیادی از داده‌های مالی را تشکیل می‌دهند، تحلیلگران می‌توانند از این اطلاعات برای بررسی تراکنش‌ها و سنجش سودمندی شبکه در زمان‌های مشخص استفاده کنند.

از طریق جمع‌آوری و تجزیه‌و‌تحلیل داده‌های آنچین، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال می‌توانند بینشی در مورد احساسات و رفتار کلی افراد دیگر حاضر در شبکه پیدا کنند.

بلاکچین چیست؟

اگرچه بلاکچین، در فرهنگ عامه، اغلب به دلیل اختراع انقلابی بیتکوین توسط ساتوشی ناکاموتو تشناخته شده است، ذهن اصلی پشت ایده زنجیره ایمن رمزنگاری‌شده استوارت هابر و دبلیو اسکات استورنتتا هستند.

 این دو محقق دانشگاهی در سال 1991 توسعه و اجرای یک ابزار دیجیتال مبتنی بر مُهر زمانی را پیشنهاد کردند که قرار بود اسناد ارزشمندی را در وب، هم دائمی و هم بدون دستکاری، منتشر کند. یک «پروتکل اثبات» نیز پشتیبانی و تأیید می‌کند که این اسناد در یک نقطه از زمین و در زمان معین وجود واقعی دارد.

محبوب‌ترین پروتکل‌های بلاکچین امروزی حاوی بسیاری از ویژگی‌ها است. به زبان ساده، یک بلاکچین عمومی به‌عنوان یک زنجیره دیجیتال متشکل از بلوک‌هایی تعریف می‌شود که در آن هر بلوک شامل مقادیری از اطلاعات ارزشمند و یک کد الفبایی عددی منحصر به فرد به نام «هش» (hash) است.

شما میتوانید برای آشنایی بیشتر با مفهوم هش در دنیای ارزهای دیجیتال، و همچنین انواع هش و رمزنگاری ها، به مقاله الگوریتم‌های رمزنگاری در سایت ما مراجعه کنید.

 یک بلوک نه تنها با هش منحصربه‌فرد خود، بلکه با هش بلوک قبلی نیز مشخص می‌شود – سیستمی که از طریق آن هک کردن بلاکچین‌ها تقریباً غیرممکن می‌شود.

از نظر مفهومی، بلاکچین در واقع یک دفتر کل دیجیتالی شامل سوابق موجود در شبکه گسترده‌ای از گره‌ها است که در آن یک گره (یعنی سیستم کامپیوتری)، شخص یا سازمان مجاز به ایجاد تغییرات یا کنترل یک‌طرفه جریان اطلاعات نیست.

فناوری بلاکچین پایه و اساس یک تغییر بالقوه از سیستم‌های مالی و اطلاعات متمرکز به شبکه‌های عمومی غیرمتمرکز را ایجاد می‌کند که امکان انتقال «بی‌نیاز به اعتماد» ارزش و اطلاعات را فراهم می‌کند.

همچنین شما میتوانید برای کسب اطلاعات تکمیلی در رابطه با بلاکچین، به مقاله انواع بلاکچین در سایت ما مراجعه کنید.

تحلیل آنچین ارز دیجیتال چیست؟

اکثریت قریب به اتفاق ارزهای دیجیتال موجود در بازار امروز از بلاکچین‌های عمومی برای تأیید و ثبت داده‌ها استفاده می‌کنند. به همین دلیل، داده‌ها به‌صورت آنچین برای همه در هر زمان و از هر نقطه از جهان در دسترس هستند.

تحلیل آنچین به روش استفاده از اطلاعات دفتر کل بلاکچین جهت درک احساسات بازار اشاره دارد که به‌طور خاص، شامل بررسی داده‌های تراکنش و موجودی کیف پول ارز دیجیتال می‌شود – دو موردی که هنگام تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری کارآمد هستند.

این یک پدیده نوظهور است که شامل بررسی فاندامنتال، سودمندی و تراکنش‌های یک ارز دیجیتال و داده‌های بلاکچین آن است.

تحلیلگران آنچین تلاش می‌کنند تا درک خود از شبکه را بهبود بخشند تا از طریق تجزیه‌و‌تحلیل معیارهای مختلف، حرکات قیمت در آینده را پیش‌بینی کنند. همان‌طور که در زیر بحث خواهیم کرد، تجزیه‌و‌تحلیل آنچین شامل به‌دست آوردن بینشی از داده‌های بلاکچین زیر است:

حجم معاملات

جزییات بلوک از جمله پاداش ماینر

همبستگی‌های قیمت

ورودی و خروجی بورس و چیزهای دیگر

مشابه آنچه که هدف تحلیل فاندامنتال سهام است- یعنی درک ارزش واقعی یک شرکت- تحلیل آنچین نیز از داده‌های بلاکچین در دسترس عموم برای ارزشگذاری یک شبکه استفاده می‌کند.

معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اغلب همزمان از تحلیل آنچین و تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند تا نقاط ورود و خروج کوتاه‌مدت مناسب دارایی‌های ارز دیجیتال را تعیین کنند.

به‌طور خلاصه، یکی از مهم‌ترین موارد استفاده از تحلیل آنچین، استفاده از داده‌های تراکنش و کیف پول در دسترس عموم برای درک ارزش یک شبکه بلاکچین در مقایسه با تبلیغات سوداگرانه‌ای است که پیرامون آن ارز دیجیتال وجود دارد.

داده آنچین چیست؟

داده‌های آنچین شامل اطلاعات تمام تراکنش‌های انجام‌شده در یک شبکه بلاک چین خاص - یا به عبارت دیگر - تمام اطلاعات نوشته‌شده بر روی بلوک‌های یک بلاکچین است. در مورد بلاکچین عمومی باید گفت این اطلاعات برای همه در دسترس است. داده‌ها را می توان به‌طور کلی به سه دسته مجزا طبقه‌بندی کرد:

داده‌های تراکنش (به عنوان مثال آدرس ارسال و دریافت، مبلغ انتقالی، مقدار باقیمانده برای یک آدرس خاص)

داده‌های بلوک (به‌عنوان مثال مُهر زمانی، هزینه‌های استخراج‌کننده، پاداش‌ها)

کد قرارداد هوشمند (یعنی منطق تجاری مدون در یک بلاکچین)

داده آنچین در برابر داده آفچین

تراکنش های آفچین در بلاکچین اجرا و ثبت نمی‌شوند. این در تضاد شدید با تراکنش‌های آنچین است که در آن انتقال ارزش در شبکه بلاکچین انجام می‌شود و بنابراین ثبت می‌شود.

در یک مفهوم سنتی‌تر، این دو نوع تراکنش را می‌توان به‌عنوان شیوه‌های «ثبتی» و «غیر ثبتی» درک کرد: سناریویی را تصور کنید که در آن باید مبلغی پول به حساب X منتقل کنید.

می‌توانید با پیروی از روال سنتی انتقال ارزش به حساب بانکی X از طریق حساب بانکی خود یا فروشنده‌های شخص ثالث، مانند پی‌پال، این کار را انجام دهید.

از طرف دیگر، ممکن است ترجیح دهید بدهی را از طریق روش‌های دیگر تسویه کنید، مانند کوپن‌های تامین مالی و به اشتراک گذاشتن کد با X یا صرفاً تعویض رمز عبور PayPal خود با X. در حالی که در مورد اول، بانک یا ارائه‌دهنده شخص ثالث معمولاً هزینه‌ای را از مشتریان خود دریافت می‌کند، شیوه های جایگزین به افراد اجازه می‌دهد تا از این هزینه‌ها قسر در بروند.

به‌طور مشابه، در یک اکوسیستم بلاکچین، تراکنش‌های آفچین می‌تواند به روش‌های مختلفی رخ دهد. ساده‌ترین تسویه آفچین شامل تبادل کلیدهای خصوصی است که از طریق آن دسترسی کامل به وجوه مالک به دیگری اعطا می‌شود.

اکنون، این ما را برمی‌انگیزد تا در مورد دلایل احتمالی یک نفر برای انتخاب تراکنش آفچین به‌جای تراکنش آنچین فکر کنیم.

یکی از عوامل کلیدی مربوط به هزینه‌های بالای تراکنش برای مبادله ارزهای دیجیتال مانند بیتکوین است. به‌خصوص برای تراکنش‌های کوچک، کارمزد ماینر ممکن است از مبلغی که باید منتقل شود بیشتر شود، در نتیجه چنین تراکنش زمانی که به شکل آنچین اجرا می‌شود، از نظر اقتصادی غیرمعقول می‌شود.

عملکرد یکی دیگر از عوامل مهم است: تراکنش‌های آنچین نه تنها از نظر سرعت بلکه از نظر اندازه نیز محدود هستند. در نتیجه، ذخیره حجم بیشتری از داده‌های آنچین می‌تواند بسیار گران از آب درآید.

علاوه بر این، برخی از فعالان در بلاکچین‌های عمومی ممکن است به دلیل نگرانی‌های مربوط به حفظ حریم خصوصی، تراکنش‌های آفچین را ترجیح دهند.

ابزارها و پلتفرم‌های تحلیل آنچین

پلتفرم‌ها و منابع بی‌شماری پدید آمده‌اند که هر کدام نمودارهای روشن‌گری را برای کمک به کاربران در فهم بهتر داده‌های بلاکچین و ردیابی تحرکات ارزهای دیجیتال و کیف پول‌های افراد ارائه می‌دهند. بسیاری از این پلتفرم‌های تحلیل آنچین یا رایگان هستند یا حداقل امکانات رایگان زیادی را ارائه می‌دهند.

کاوشگرهای بلاکچین مانند EtherScan برای اتریوم و SnowTrace برای آوالانچ به شما امکان می‌دهند آدرس کیف پول‌ها یا قراردادهای هوشمند را جستجو کنید. اما آن‌ها داده‌ها را جمع نمی‌کنند و ابزارهایی برای درک انبوه نقاط داده‌ای موجود ارائه نمی‌کنند.

اما تحلیل آنچین به شما نمی‌گوید که چه کاری باید انجام دهید. این کار شماست که یک استراتژی را بر اساس اطلاعات موجود طراحی کنید. در اینجا چند ارائه‌دهنده محبوب تحلیل آنچین آمده است:

Coin Metrics

Glassnode

Dappradar

Dune Analytics

IntoTheBlock

Xangle

CryptoQuant

Anyblock Analytics Index

8 معیار بسیار مهم برای آنچین

اکنون که درباره چیستی تحلیل آنچین صحبت کردیم، بیایید به 8 معیار آنچین ارائه‌شده در بخش خلاصه توکن برنامه MLQ نگاه کنیم. این داده ها خود را اینگونه توصیف می‌کند:

«یک شرکت علم داده که از تحقیقات پیشرفته در زمینه هوش مصنوعی برای ارائه اطلاعات کاربردی برای بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌کند».

ابتدا، بخش خلاصه توکن یک نمای کلی از برخی از مهم‌ترین معیارهای هر رمزارز ارائه می‌دهد، به‌عنوان مثال در زیر خلاصه‌ای از بیتکوین آمده است:

• سهامدارانی که با قیمت فعلی پول درمی‌آورند

معیار اول میانگین هزینه آدرس‌های دارای موجودی و میانگین قیمتی که خریداری کرده‌اند را با قیمت‌های کنونی مقایسه می‌کند. اگر قیمت فعلی بالاتر از هزینه متوسط باشد، می‌گویند آن آدرس در سود است. اگر قیمت فعلی کمتر از میانگین هزینه باشد، آدرس را «بی‌پول» می‌نامند.

همانطور که در زیر می‌بینید، آدرس‌ها بر اساس این داده‌ها به  تفکیک درصد به پول‌دارها، بی‌پول‌ها، و کسانی که حساب پولی‌شان نسبت به قیمت کنونی تغییر نکرده تقسیم می‌شوند.

سهامداران بزرگ

این معیار آنچین بر «نهنگ‌ها» و سرمایه‌گذاران بزرگ تمرکز دارد. به عبارت دیگر، نشان‌دهنده درصد عرضه درگردش توسط آدرس‌هایی است که بیش از 1% از کل عرضه را در اختیار دارند و یا کسانی که بین 0.1٪ تا1٪ عرضه را در اختیار دارند.

به‌عنوان مثال، فرض کنید دارایی‌ای وجود دارد که چند آدرس، درصد قابل‌توجهی از توکن آن را در اختیار دارند، این بدان معناست که نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران بزرگ می‌توانند به راحتی بازار را با ریختن توکن‌ها دستکاری کنند. بنابراین، تجزیه و تحلیل غلظت نگهدارندگان بزرگ توکن‌ها برای به حداقل رساندن ریسک‌های سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال بسیار حیاتی است.

همبستگی قیمت با بیتکوین

بیتکوین (BTC) اولین ارز دیجیتال بادوام در جهان و برترین کوین از نظر ارزش در بازار است. به همین دلیل، تحرکات قیمت آن اغلب می‌تواند باعث ایجاد یک اثر دومینویی در بقیه بازار شود.

 به این معنی که اگر قیمت بیتکوین افزایش یابد، ارزش سایر دارایی‌های ارز دیجیتال نیز افزایش می‌یابد و بالعکس. بنابراین، بسیاری از سرمایه‌گذاران معمولاً فعالیت‌های آنچین بیتکوین را زیر نظر دارند.

این معیار همبستگی آماری 30 روزه را بین هر دارایی ارز دیجیتالیی و بیتکوین ارائه می‌کند. برای مثال، در زیر می‌توانیم ببینیم که همبستگی قیمت اتریوم با بیتکوین در زمان نگارش 95 درصد است:

رده‌بندی سهامداران بر اساس سابقه زمانی

1+ سال: دسته‌بندی به‌عنوان سهامدار ( هولدر)

1 تا 12 ماه : دسته‌بندی به‌عنوان کروزر

1 ماه و کمتر: دسته‌بندی به‌عنوان معامله‌گر ( تریدر)

تراکنش‌های بیشتر از 100هزار دلار

این معیار حجم کل تراکنش‌های بیش از صدهزار دلار آمریکا در طول 7 روز گذشته را نشان می‌دهد. همان‌طور که در زیر می‌بینید، 119.36 میلیارد تراکنش بیش از 100 هزار در 7 روز گذشته در شبکه بیتکوین رخ داده است.

جمعیت‌شناسی تراکنش‌ها

جمعیت‌شناسی تراکنش به تعداد تراکنش‌های انجام شده در مناطق زمانی تجاری غرب (10 صبح تا 10 بعد از ظهر UTC) در مقایسه با تراکنش‌های انجام‌شده در منطقه زمانی شرقی (10 بعد از ظهر تا 10 صبح UTC) در 14 روز گذشته اشاره دارد.

مجموع ورودی‌های بورس

مجموع ورودی‌های بورس به حجم کل مبادلات یک رمزارز (به دلار یا توکن) اشاره دارد که در طی 7 روز گذشته در صرافی‌های متمرکز برتر انجام شده است.

مجموع خروجی‌های بورس

مجموع خروجی مبادلات در واقع مبلغ کل برداشت یک رمزارز از صرافی‌های متمرکز برتر است (به دلار یا توکن) که در 7 روز گذشته اتفاق افتاده است.

چند معیار دیگر

1) CDD: مفهوم Coin Days Destroyed (CDD) در سال 2011 توسط کاربر انجمن BitcoinTalk   به نام «ByteCoin»  به‌عنوان جایگزینی برای معیار حجم تراکنش پیشنهاد شد، که به گفته آنها، دستکاری داده‌هایی که هنگام جابجایی یک آدرس در معادلات رخ می‌دهد را نادیده می‌گیرد.

CDD در ازای چند روز نگه‌داری یک سکه، وزن بیشتری به آن می‌دهد. بنابراین فردی که 10 روز پیش یک بیتکوین دریافت کرده است، وزن کسی را دارد که 10 بیتکوین را یک نگه داشته.

اگرچه Glassnode چند نمودار برای اتریوم ارائه می‌کند، اما کارش تا حد زیادی به بیتکوین اختصاص دارد. برای فعالیت در مورد قراردادهای هوشمند، مانند تحلیل آنچین از امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) یا NFT، باید به منابع دیگری مراجعه کنید.

2) قراردادهای هوشمند و جریان پول‌های هوشمند: در امور مالی سنتی، «پول هوشمند» به هر سرمایه‌ای اطلاق می‌شود که توسط سرمایه‌گذاران، موسسات و صندوق‌های حرفه‌ای کنترل می‌شود. این اصطلاح همچنین وارد فرهنگ لغت DeFi شده است، و به موسساتی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری پرریسک یا نهنگ‌ها (کسانی که مقادیر زیادی ارز دیجیتال دارند) اشاره می‌کند.

Nansen  منبعی محبوب برای ردیابی محل ورود و خروج پول هوشمند است. این پلتفرم بیش از 100 میلیون کیف پول فردی را برچسب‌گذاری کرده است تا به صورت 0x32456 ظاهر نشوند، بلکه به‌عنوان "3 Arrow Capital" و غیره ظاهر شوند.

این پلتفرم ویژگی‌های رایگان از جمله «Hot DeFi Contracts» را ارائه می‌کند، که به شما امکان می‌دهد پروژه‌هایی را دنبال کنید که افراد مطلع در حال حاضر مشغول کار با آن‌ها هستند، مانند استخر نقدینگی در Avalanche (آوالانچ).

3) داده‌های پروژه‌های خاص: اگر به دنبال داده‌های مربوط به یک پروژه DeFi یا NFT خاص هستید، احتمالاً آن را در Dune Analytics، که یک پلتفرم رایگان است که توسط مشارکت‌کنندگان اجرا می‌شود و می‌خواهد GitHub Web 3  باشد، پیدا کنید.

فقط کافی است نام پروژه NFT یا پروتکل DeFi را که می‌خواهید در مورد آن بیشتر بدانید در نوار جستجو تایپ کنید. همچنین می‌توانید برگه «Discover» را امتحان کنید تا محبوب‌ترین داشبوردها را ببینید.

Dune نیز چند داشبورد مشابه ردیابی پول هوشمند Nansen دارد. برای مثال، می‌توانید ببینید که دارندگان گران‌ترین مجموعه NFT، Bored Apes Yacht Club (BAYC)، چه چیزی را می‌خرند و می‌فروشند. اما باید داشبوردهایی مانند اینها را به‌صورت جداگانه جستجو کنید.

4) بینش‌های NFT: روند داغ اخیر NFTها همچنین منجر به ایجاد مجموعه‌ای از ابزارهای تحلیل شده است که به‌طور خاص بر بازار NFT متمرکز شده‌اند.

CryptoSlam حجم فروش NFT را ارائه می‌کند، در حالی که Icy.Tools به شما امکان می‌دهد داده‌های فروش را بر حسب زمان واقعی مشاهده کنید.

از آنجایی که قیمت اقلام در مجموعه NFT اغلب بر اساس نادر بودن آنها تعیین می‌شود، معامله‌گران از ابزارهایی مانند Rarity.Tools و LuckyTrader استفاده می‌کنند تا بفهمند بر اساس داده های آنچین، وضعیت نادر بودن یک آیتم در مجموعه چگونه است.

BlockProbe نمونه‌ای از پلتفرم‌هایی است که دارای ویژگی Deal Spotter است که بر اساس داده‌های یک مجموعه به کاربران می‌گوید چه زمانی یک NFT خاص به صورت مقرون‌به‌فروش فروخته می‌شود.

برای تحلیل تصویر کلی بازار، یکی از منابع محبوب، داشبورد Dune در OpenSea است. معامله‌گران NFT از این داشبورد برای سنجش احساسات استفاده می‌کنند، با وجود حجم روزانه بیش از 100 میلیون دلار، عموماً تصور می‌شود شاخصی از بازار NFT صعودی باشد.

5) ارزش بازار: ارزش بازار یک ارز دیجیتال ارزش خالص شبکه بلاکچین را مشخص می‌کند. ارزش کل یک شبکه در واقع حاصل ضرب قیمت ارز دیجیتال در کل عرضه در گردش آن  ارز تعریف می‌شود. جدا از تعیین ارزش خالص شبکه، می‌توانیم از ارزش بازار برای ارزیابی اندازه بازار، پذیرش و ریسک‌های مربوط به دارایی ارز دیجیتال استفاده کنیم.

6) وضعیت نگهداری(HOLD): تحلیلگران از معیاری به نام موج HODL برای تعیین روند بازار و زمان نگهداری رمزارز توسط کاربر استفاده می‌کنند. موج HODL به تحلیلگران می گوید که آیا معامله‌گران دارایی را نگه می‌دارند یا به‌سرعت آن را می‌فروشند. این شاخص حال‌و‌هوای بازار و چشم انداز نگهدارندگان را تعیین می‌کند، یعنی اینکه آیا آنها احساس می‌کنند ممکن است قیمت کاهش یابد یا افزایش پیدا کند.

سیگنال‌های کاربردی معاملاتی آنچین

اکنون که به معیارهای ارائه‌شده در زمینه تحلیل آنچین نگاه کردیم، بیایید در ادامه به بخش سیگنال‌های معاملاتی کاربردی نگاه کنیم. سیگنال‌های آنچین بر سه دسته‌اند:

آنچین

صرافی

مشتقه

هر یک از این سیگنال‌ها بر اساس شاخص‌های اساسی ارائه‌شده توسط IntoTheBlock هستند، اگرچه سیگنال‌های معاملاتی، سیگنال‌های حرکتی را بر اساس تغییرات نسبی اندیکاتور نشان می‌دهند.

مدل‌ها تغییرات این شاخص‌ها را تجزیه و تحلیل کرده و آن‌ها را با قیمت قبلی‌شان مقایسه می‌کنند. این با استفاده از تکنیک‌ها و افق‌های زمانی مختلف بسته به سیگنال معاملاتی و رمزارز مورد نظر تجزیه و تحلیل می‌شود.

سیگنال‌های آنچین با استفاده از اندیکاتورهای بلاکچین همراه با مدل‌های تک‌متغیره به دست می‌آیند که هر کدام از روش‌های کمی متفاوتی برای اطمینان از ثبات و دقت استفاده می‌کنند. هر سیگنال آنچین یک بار در روز با هدف پیش‌بینی تغییرات احتمالی قیمت روز بعد دوباره محاسبه می‌شود.

سیگنال‌های آنچین موجود در برنامه MLQ عبارتند از:

رشد شبکه جدید: این سیگنال تغییر در کل آدرس‌های رمزارزهای مورد نظر را اندازه‌گیری می‌کند. سیگنال تغییرات را نسبت به کل آدرس‌های هفته قبل دنبال می‌کند تا صعودی یا نزولی بودن رفتار هر رمزارز را منعکس کند.

In the Money: این سیگنال از نشانگر In/Out of Money استفاده می‌کند و سپس حجم توکن‌هایی با سطح قیمت فعلی در سود هستند را محاسبه می‌کند. این سیگنال از میانگین تحرک 7 روزه کل حجم عرضه پول استفاده می‌کند و آن را با ارزش روز قبل مقایسه می‌کند.

تمرکز: این سیگنال روزانه موقعیت نهنگ‌ها یا آدرس‌هایی را که بیش از 1 درصد عرضه و سرمایه‌ در گردش را دارند یا آن‌هایی که بین 0.1 تا 1 درصد عرضه را در اختیار دارند، دنبال می‌کند. به‌طور معمول، اگر نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران به پوزیشن خود اضافه کنند، وضعیت صعودی تلقی می‌شود؛ اگرچه آستانه‌های واقعی، بسته به رمزارز، متفاوت است.

تراکنش های بزرگ: این سیگنال بر اساس معیار تراکنش‌های بزرگ IntoTheBlock است و تغییرات در تعداد تراکنش های بیش از 100000 دلار را تجزیه و تحلیل می‌کند. این سیگنال یک پروکسی برای افراد دارای ارزش خالص بالا و فعالیت‌های تجاری سازمانی است.

سیگنال‌های صرافی

برخلاف سیگنال‌های آنچین که روزانه محاسبه می‌شوند، سیگنال‌های صرافی تقریباً برحسب زمان واقعی هستند زیرا دقیقه به دقیقه محاسبه می‌شوند و افق زمانی یک دقیقه‌ای دارند. بر اساس تحقیقات استراتژی‌های تجارت با فرکانس بالا (HFT)، این مدل‌ها بر هر رمزارز پشتیبانی‌شده آزمایش و اعمال شده‌اند.

مشتقه

در نهایت، سیگنال‌های مشتقه بر اساس داده‌های بازار فیوچرز است. این مدل به‌صورت ساعتی با هدف پیش‌بینی حرکت قیمت در بازه یک ساعته بعدی محاسبه می‌شود.

تغییرات بازار فیوچرز: این سیگنال با یک مدل چند‌متغیره محاسبه می‌شود که تغییرات در حجم قراردادهای فیوچرز و سود باز ( آتیه باز) را با توجه به تغییرات قیمت، تجزیه‌و‌تحلیل می‌کند. این سیگنال مبتنی بر تحقیقات بازارهای سهام است که در آن افزایش حجم و سود باز معمولاً برای روند فعلی قیمت، صعودی تلقی می شود. سیگنال تمام سناریوهای بالقوه سه متغیر را تجزیه‌و‌تحلیل می کند و آستانه‌های خاصی را برای احساسات صعودی/نزولی هر رمزارز پشتیبانی‌شده تعیین می‌کند.

چگونه از تحلیل آنچین در بازار ارز دیجیتال استفاده کنیم؟

از آنجایی که داده‌های ارزهای دیجیتال و بلاکچین شفاف هستند، فرصتی عالی برای تحلیلگران آنچین فراهم است تا تصاویر جامع‌تری از بازار ارز دیجیتال را بر اساس داده‌های عینی و همچنین رویکردی مبتنی بر اصول، به‌جای جوسازی و هیاهو، به دست دهند.

پیش‌بینی تحرکات آینده بازار

با ارزیابی رفتار سرمایه‌گذاران و سلامت شبکه در زمان واقعی، تحلیل آنچین نه تنها به معامله‌گران کمک می‌کند تا استراتژی‌های خود را ارتقا دهند، بلکه به آنها اجازه می‌دهد تا حرکت‌های آینده بازار را بهتر پیش‌بینی کنند.

 به‌عنوان مثال، با در نظر گرفتن تعداد آدرس‌های فعال و تعداد تراکنش‌های یک ارز دیجیتال، معامله‌گران ارز دیجیتال می‌توانند پیش‌بینی کنند که آیا علاقه به آن ارز دیجیتال افزایش می‌یابد یا نه. اگر افزایش شدیدی در تعداد آدرس‌ها و تراکنش‌های فعال وجود داشته باشد، معمولاً با افزایش قیمت آن ارز دیجیتال همراه است.

مطالعۀ رفتار سرمایه‌گذاران

معیارهای آنچین جزئیات رفتارهای هر سرمایه‌گذار را ارائه می‌دهد. برای مثال، تحلیلگران آنچین می‌توانند مدت زمانی را که یک آدرس یک ارز دیجیتال را جابه‌جا نکرده است و تعداد سرمایه‌گذارانی که رمزارز را نگه داشته‌اند، بررسی کنند.

اگر تعداد سرمایه‌گذارانی که ارز دیجیتال را HODL می‌کنند افزایش یابد، ممکن است به این معنی باشد که عرضه در گردش ارز دیجیتال کمتر شده است. تحلیل آنچین این وضعیت به ما می‌گوید که اگر تقاضا ثابت باشد، قیمت آن ارز دیجیتال باید افزایش یابد. علاوه بر این، اعتماد به عملکرد آتی دارایی را نیز نشان می دهد.

سخن آخر

درست مانند تحلیل فاندامنتال، تحلیل آنچین شامل تجزیه‌و‌تحلیل داده‌های بلاکچین در دسترس عموم است تا بینش بهتری نسبت به ارزش و کاربرد یک شبکه به دست آید.

به‌جای تحلیل ترازنامه، جریان نقدی و صورت درآمد، تحلیل آنچین دارایی‌های دیجیتال شامل استخراج تراکنش‌ها، معیارهای آنچین و داده‌های کیف پول برای اهداف ارزش‌گذاری است.

در حالی که این نوع تحلیل هنوز یک حوزه نوظهور است، مقدار بسیار زیاد داده‌های موجود در دسترس عموم از رمزارزها، آن را به یک وسیله خاص جالب از علم داده و ماشین لرنینگ تبدیل کرده.

در دنیایی که داده‌ها مثل طلا باارزش تلقی می‌شوند و بلاکچین در آستانه تغییر نحوه ذخیره و مبادله ارزش (دیجیتال) است، نمی‌توان اهمیت شیوه‌های تحلیل آنچین را نادیده گرفت.

بازیگران مختلفی در چند سال گذشته ظهور کرده‌اند و به کاربران خود مجموعه‌ای از شاخص‌ها و مجموعه داده‌ها را با قابلیت اعمال آسان آنچین/ آفچین ارائه می‌دهند. با وجود این از میان این موارد، تحلیل آنچین دوام خواهد داشت و احتمالاً همراه با پذیرش کلی فناوری بلاکچین، بیشتر رشد خواهد کرد.

جهت دیدن آموزش ارز دیجیتال به سایت حشم بان مراجعه فرمایید.

بیمه ارزهای دیجیتال

به همه ما گفته شده که به بیمه نیاز داریم، اما همه‌مان آن را دریافت نمی‌کنیم. بیمه کمک می‌کند تا اگر اوضاع خراب شد، در ازای ضرری که کرده‌ایم غرامت دریافت کنیم. گاهی اوقات ممکن است غرامت بیشتر از مبلغی باشد که برای حق بیمه پرداخت شده، اما نه همیشه.

روش کار بیمه

اگر حادثه‌ای اتفاق بیفتد که در برابر آن بیمه شده باشید، شما مبلغی را از شرکت بیمه دریافت خواهید کرد. البته ابتدا باید با پرداخت حق بیمه، مشترک سرویس شرکت بیمه شوید.

شرکت‌های بیمه اینطور حساب می‌کنند ( من در شرکت بیمه کار نمی‌کنم، بنابراین در نظر داشته باشید که این فقط یک توضیح بسیار کلی است) که اگر 10 مشترک نفری 100 دلار بپردازند، آنقدر پول خواهند داشت که به یک نفر 1000 دلار پرداخت کنند؛ اگر برای یک نفر حادثه‌ای رخ دهد.

اگر هر ده نفر دچار حادثه شوند، که شرکت بیمه فکر می‌کند بسیار بسیار بعید است، همه 1000 دلار دریافت می‌کنند. شرکت این مبلغ را از جیب/سود خود می‌پردازد.

در این سناریو، شرکت بیمه مسئول پرداخت خسارت است. سوال این است که آنها اینپول را از کجا می‌آورند؟ در درجه اول از طریق حق بیمه جمع‌آوری شده از افراد. پس از گرفتن این حق بیمه‌ها و پس از کسر هزینه‌های جاری، بقیه پول را سرمایه‌گذاری می‌کنند تا بتوانند در صورت بروز حادثه، به اندازه کافی سرمایه برای پرداخت مطالبات داشته باشند. اما در مورد کریپتو این سیستم چگونه کار می‌کند؟

بیمه برای ارز دیجیتال

همانطور که همه ما می دانیم، کریپتو نه تنها یک دارایی فرّار است، بلکه اتفاقات غیرمنتظره‌ای نیز ممکن است برای آن رخ دهد. اگر تغییر ناگهانی در بازار یا هک کردنی در کار نباشد، ممکن است نوعی اشکال در یک قرارداد هوشمند یا کلاهبرداری اتفاق بیافتد.

با وجود انبوهی از موارد غیرمنتظره که هر لحظه ممکن است رخ دهند، چه کسی جرات ارائه بیمه کریپتو را دارد؟ آیا این بیمه مانند بیمه معمولی کار می‌کند یا مدل جدیدی در حال ارائه است؟ اینها تنها بخشی از سوالاتی است که من هنگام تحقیق در مورد پروتکل Bridge Mutual (پل دوجانبه) در ذهن دارم.

 قبل از ادامه، نکته‌ای هست که باید در مورد وضعیت صنعت کریپتو بدانید. بر اساس آخرین گزارش Crypto Crime منتشر‌شده توسط Chainalysis، شرکت «کارآگاهی» که توسط سازمان‌ها و موسسات دولتی برای ردیابی وجوه دزدیده‌شده و فعالیت های غیرقانونی به کار گرفته می‌شود، 3.2 میلیارد دلار به‌عنوان وجوه سرقت‌شده در سال 2021 ثبت شده است. این یعنی افزایش 1330 درصدی نسبت به سال 2020.

با در نظر گرفتن همه شرایط، می‌توان دریافت که خطرات سرمایه‌گذاری در پروتکل های DeFi برای افراد ضعیف مناسب نیست. اینجاست که «پل دوجانبه» وارد می‌شود.

معرفی پلتفرم پل دوجانبه (Bridge Mutual)

به طور خلاصه، Bridge Mutual پلتفرمی است که به همه این امکان را می‌دهد که بیمه‌شونده باشند یا بیمه‌نامه بخرند، در صورتی که که برخی از سرمایه‌گذاری‌هایشان در پروتکل‌های دیگر در ضرر باشند. شما می‌توانید این پلتفرم را به‌عنوان یک بازار در نظر بگیرید. فقط آنچه در اینجا خرید و فروش می‌شود، به جای NFT، بیمه‌نامه است.

این پروژه در سه ماهه سوم 2020 طراحی شد و نسخه 1 اصلی آن در سه ماهه اول 2021 راه اندازی شد. بعداً در همان سال، نسخه 2 منتشر شد که جدیدترین نسخه تا به امروز است، با TVL (کل ارزش قفل‌شده) 1,718,334 USDT.

 مقدمه به اندازه کافی ساده است، اما بیش از همه، این جزئیات است که پروژه را موفق می‌کند یا آن را شکست می‌دهد. اینجاست که سرگرمی شروع می شود، پس کمربندهای ایمنی خود را ببندید و برای سواری آماده شوید.

نحوه کار

در این پروژه 3 نقش اصلی وجود دارد. هر یک از این نقش ها تحت تأثیر عوامل متعددی قرار می‌گیرند. ما می‌خواهیم هر نقش را مرور کنیم تا بفهمیم پروژه چگونه کار می‌کند.

صاحب بیمه‌نامه (PH)

لیزا در مورد پروتکل های DeFi چیزهای زیادی شنیده است و در نهایت مشتاق است آن را امتحان کند. او پروتکلی به نام Penguin Finance را انتخاب کرد که توسط یک دوست قابل‌اعتماد به او توصیه شده بود.

پس از انجام برخی تحقیقات متوجه می‌شود که همه چیز درست به نظر می‌رسد. او 1000 USDT نقدینگی را در استخر DAI/PGN فراهم می‌کند، PGN توکن اصلی Penguin Finance است. با این حال، او داستان‌های زیادی از پروتکل‌هایی شنیده است که درگیر هک کردن و کلاهبرداری و غیره هستند، و نگران است که اگر اتفاقی بیفتد، سرمایه‌اش از بین برود.

 بنابراین او جستی در اطراف می‌زند و با Bridge Mutual روبه‌رو می‌شود که بیمه‌هایی برای Penguin Finance ارائه می‌دهد. او از طریق کیف پول Metamask خود وارد سیستم می‌شود و قراردادهای بیمه موجود را بررسی می‌کند. او یکی از آن‌ها را که برای Penguin Finance است، می‌بیند و تصمیم می‌گیرد آن را بخرد.

 پس از مطالعه فرم، او تصمیم می‌گیرد برای 1 ماه، یعنی 4 هفته، همانطور که در پروتکل اشاره شده است، بیمه بخرد. او می تواند بر اساس ظرفیت اعلام شده بیمه‌نامه‌ای تا سقف 21318 USDT بخرد، اما تنها چیزی که او به دنبال آن است بیمه 1000 USDT خودش است، بنابراین این کاری است که او انجام می‌دهد. هزینه حق بیمه به سه عامل بستگی دارد:

• میزان سرمایه مورد پوشش
• مدت زمان پوشش‌دهی
• نسبت بهره‌برداری: این شاخص نشان‌دهنده عرضه و تقاضا برای پوشش آن استخر است. هرچه افراد بیشتری برای آن استخر بیمه بخرند، نسبت استفاده بالاتر است. این بدان معناست که این پروتکل در نظر بسیاری از شرکت‌کنندگان کاملاً خطرناک است. از این رو آنها به دنبال پوشش هستند.

مهمتر از همه، او قسمت مسئولیت‌ها را می‌خواند و در مورد خطرات موجود در خرید یک بمیه از Bridge Mutual، چک باکس را علامت می‌زند. پس از تکمیل کل معامله، او به‌طور رسمی یک دارنده بیمه‌نامه در پلتفرم بیمه است.

حق بیمه‌ای که او می پردازد به دو قسمت تقسیم می‌شود:

• 80٪ به استخر قرارداد بیمه، ارائه‌دهندگان پوشش، می رود
• 20% به‌عنوان کارمزد پروتکل به استخر بیمه اتکایی واریز می‌شود. این مجموعه‌ای است که انواع درآمد را از پروتکل جمع‌آوری می‌کند. بعداً در مورد نقش آن بیشتر خواهیم فهمید.

ارائه‌دهنده پوشش

الکس مقداری پول نقد در اختیار دارد و به دنبال سرمایه‌گذاری آن در چیزی است که بازدهی مناسبی را به همراه دارد. او با پروتکل Bridge Mutual برخورد کرد و ایده بیمه‌گذاری  برای شخصیت ماجراجویش جذاب بود.

او می‌داند که ارائه‌دهنده پوشش (CP)، همانطور که در پروتکل مشخص است، وظیفه تأمین وجوهی را بر عهده دارد که دیگران ممکن است در صورت بروز مشکل، آن را طلب کنند. از سوی دیگر، زمانی که اوضاع به‌خوبی پیش می‌رود، بازدهی بسیار خوبی نیز کسب خواهند کرد. همه چیز به احتمال بستگی دارد و الکس این را خوب می داند.

او با کیف پول Web3 خود وارد سیستم می‌شود و لیست قراردادهایی را که می‌تواند پوشش دهد بررسی می‌کند. او با قرارداد Penguin Finance روبه‌رو می شود و تصمیم می‌گیرد پول خود را آنجا سرمایه‌گذاری کند.

 چرا آن پروژه؟ چون دوست صمیمی عمویش یکی از بنیانگذاران پروژه است و با توجه به آنچه می‌داند، به پروژه اعتماد دارد. زمان آن است که از دانش خود به خوبی استفاده کنیم!

الکس 5000 USDT را واریز می‌کند و سفر او به عنوان یک بیمه‌گذار آغاز می‌شود. علاوه بر بازدهی که از حق بیمه‌های ذکر‌شده در بالا به دست می‌آید، الکس همچنین توکن‌های bmiPenguinCover معادل مبلغی را که واریز کرده است به اضافه هر سودی که از آن توکن به دست آورده است، دریافت می‌کند. این توکن‌ها گواهی سپرده او هستند، مانند توکن‌های LP که پس از ارائه نقدینگی دریافت می‌کند.

الکس که مردی با‌تجربه در DeFi است، توکن‌های bmiPenguinCover را در استخر bmiCoverStaking قرار می‌دهد. با این حال، فقط قراردادهای بیمه موجود در لیست سفید را می‌توان در استخر استیکینگ قرار داد.

از سر بخت و اقبال، DAO اخیراً Penguin Finance را در لیست سفید خود قرار داده است، بنابراین الکس در راه کسب BMI، رمزارز این پلتفرم، از Rewards Pool است.

 علاوه بر این، الکس یک توکن اوراق قرضه NFT قابل معامله دریافت می‌کند که اگر عجله داشته باشد تا مقداری پول نقد از سرمایه‌گذاری‌های خود را دریافت کند، می تواند آن را در بازار NFT بفروشد. فروش NFT اساساً مالکیت آن توکن‌های bmiPenguinCover را به خریدار NFT منتقل می‌کند.

سپرده USDT  الکس به یک استخر سرمایه  واریز می‌شودکه تمام سپرده‌‌گذاری‌های انجام‌شده توسط بیمه‌گذاران را جمع‌آوری می‌کند. سپس وجوه موجود در آن استخر در پروتکل‌های کم‌خطر DeFi مانند AAVE، Compound و yEARN سرمایه‌گذاری می‌شود تا درآمدی برای صندوق‌ها ایجاد شود. سپس درآمد به صندوق بیمه اتکایی که در بالا ذکر شد واریز می‌شود.

استخر بیمه اتکایی با در خود داشتن وجوه موجود در استخر سرمایه متعلق به چندین قرارداد بیمه، مانند یک بیمه‌گذار عمل می‌کند. این به کاهش نسبت‌ بهره‌برداری از استخرها کمک می‌کند، که به نوبه خود به کاهش حق بیمه برای بیمه شدگان احتمالی منجر می‌شود.

رای‌دهندگان و رای‌دهنگان معتمد

جودی کارآموز یک شرکت بیمه عادی است. به‌عنوان بخشی از تحقیقات خود در مورد رقبای شرکت، او به‌طور تصادفی به Bridge Mutual برخورد کرد و کاملاً کنجکاو بود که بداند روند کار چگونه است.

 او که پول زیادی ندارد، متوجه می‌شود که می‌تواند به‌عنوان یک رأی‌دهنده شرکت کند و ادعاها را همانطور که ارائه می‌شود، بررسی کند. برای رای‌دهی، او باید توکن‌های BMI را برای دریافت stkBMI و توکن‌های vBMI استیک کند. فقط دارندگان توکن‌های vBMI می‌توانند در مورد ادعاهای مطرح‌شده رأی دهند، اما هر کسی که stkBMI دارد می‌تواند آنها را مشاهده کند.

قیمت فعلی BMI 0.02دلار به ازای هر توکن است. اگر بخواهد 1000 توکن بخرد، فقط 20 دلار برایش هزینه دارد. بنابراین او توکن‌ها را می‌خرد و آن‌ها را استیک می‌کند و رسماً به صف رأی‌دهندگان پروتکل می‌پیوندد.

دو عامل بر وزن رای او تأثیر می‌گذارد: مقدار توکن‌های vBMI و امتیاز اعتبار. این با یک فرمول ساده نشان داده می‌شود: وزن رای = مقدار توکن‌های vBMI استیک شده * امتیاز اعتبار

عامل اول که کاملاً واضح است، بنابراین اجازه دهید دومی را بررسی کنیم. همه رای دهندگان با امتیاز اعتبار  1.0x شروع می‌کنند. با هر رای، امتیاز نوسان می‌کند. امتیاز اعتبار هر بار که رای‌دهنده همانند اکثریت رای می‌دهد، اضافه می‌شود.

برعکس، کسانی که مانند اقلیت رای می‌دهند، از امتیازا اعتبارشان کسر خواهد شد. در موارد شدیدتر، که رای اقلیت کمتر از 10٪ است، رای دهندگان حتی ممکن است بخشی از توکن‌های سهام خود را به‌عنوان جریمه از دست بدهند!

کمترین امتیاز اعتبار که یک رأی‌دهنده می تواند داشته باشد 0.1x و بالاترین آن 3.0x است. رای دهندگانی که امتیاز شهرت آنها بالای 2.0 است و در سطح 15 درصد برتر قرار دارند، تبدیل به رای‌دهنده معتمد می‌شوند.

 این رای‌دهندگان کسانی هستند که می‌توانند به درخواست‌های تجدیدنظر رأی دهند، یعنی ادعاهایی که قبلاً به آنها رأی منفی داده شده، برای بار دوم مورد بررسی قرار بگیرند. سایر ویژگی‌های جالب رای‌گیری عبارتند از:

• رأی‌دهندگان فقط می‌توانند به ادعاهایی رأی دهند که شواهد مربوط به آن‌ها را بررسی کرده‌اند.
• رای‌دهندگان می ‌وانند در یک دسته به چندین ادعا رأی دهند تا در هزینه‌های فی صرفه‌جویی کنند.

طرح ادعا

بعد از گذشت مدتی مشخص شد یک اشکال در قرارداد هوشمند Penguin Finance پیدا شد که منجر به از دست رفتن سرمایه لیزا شد. هر چقدر هم وحشتناک به نظر می‌رسد که پولش را از دست داده است، او خودش را با این واقعیت دلداری می‌دهد که به همین دلیل بیمه خریده است. بنابراین، او تصمیم می‌گیرد تا ادعایی طرح کند. برای شروع فرآیند، او باید 1٪ از ارزش بیمه‌نامه خریداری شده را در BMI واریز کند. او که با موفقیت 10 دلار BMI را واریز کرد، اکنون به‌عنوان مدعی شناخته می‌شود. این چیزی است که بر ادعای او سوار است:

• با فرض اینکه حق بیمه‌ای که او می‌پردازد 4٪ از ارزش ادعاشده است، هزینه حق بیمه او 40 دلار است، که 20٪ آن هزینه پروتکل است، یعنی 8 دلار.
• برای اینکه ادعای او موفقیت آمیز باشد، او به اکثریت ۶۶ درصدی نیاز دارد تا رای «آری» بدهند. اگر ادعایش موفقیت‌آمیز باشد، او توکن های BMI به ارزش 10 دلار را پس می‌گیرد و هر آنچه را که رای دهندگان بر سر آن توافق کرده‌اند، دریافت می‌کند، نه لزوماً کل مبلغ. رای‌دهندگان نیز 8 دلار به‌عنوان جایزه دریافت خواهند کرد.
• اگر ادعا ناموفق باشد، در عوض BMI به ارزش 10 دلار به رای‌دهندگان داده می‌شود.

آنچه مقدار مبلغ نهایی را که لیزا می‌تواند برای یک ادعای موفق دریافت کند، تعیین می‌کند، بر اساس میانگین وزنی توکن‌های vBMI و آنچه رای‌دهندگان به آن رأی داده‌اند، است. اگر 3 رای‌دهنده به ادعای او رای داده باشند:

• رای دهنده A - دارای 100 توکن vBMI به 500 USDT رای می‌دهد.
• رای دهنده B - دارای 500 توکن vBMI به 200 USDT رای می‌دهد.
• رای دهنده C – دارای 2000 توکن vBMI به 100 USDT رای می‌دهد.

این احتمال وجود دارد که لیزا فقط حدود 100 USDT به جای 500 USDT دریافت کند.

 اولین باری که لیزا ادعای خود را ارائه کرد، رای کافی برای تبدیل آن به یک ادعای موفق را به دست نیاورد. او بدون دلسردی تصمیم می‌گیرد با واریز 10 دلار BMI اضافی، درخواست تجدید نظر کند.

به‌عنوان مدعی، این بر عهده لیزا است که رای‌دهندگان را در مورد صحت ادعای خود با هر مدرکی که می‌تواند، متقاعد کند. این بار او شانس بهتری دارد و تجدید نظر انجام می‌شود. او خوش شانس است زیرا نتیجه تجدید نظر نهایی است. اگر نتیجه تجدید نظر نامطلوب باشد، تنها راه طرح ادعای جدید است.

در صورت موفقیت‌آمیز بودن ادعا، این موضوع چگونه بر بیمه‌گذار تأثیر می‌گذارد؟ بیایید مقداری عملیات ریاضی انجام دهیم:

• مجموع استخر = 100000 USDT.
• 10 نفر هر کدام با پوشش 1000 دلاری: 1000 دلار ضرب در 10 = پوشش 10000 دلاری
• مبلغ ادعای تاییدشده 1000 دلار است، بنابراین مسئولیت هر ارائه دهنده پوشش عبارت است از: 1000 دلار تقسیم بر 10000 دلار = 0.1٪ از سپرده آنها.
• این مبلغ 100 دلار به ازای هر بیمه‌گذار خواهد بود.

ویژگی‌های پروتکل

اکنون که مروری بر نحوه عملکرد کل فرآیند داشتیم، اجازه دهید به برخی از ویژگی‌های ارائه‌شده توسط پروتکل که به آن مزیت رقابتی می‌دهد نگاهی بیندازیم.

Project X Contract Pool + Shield Mining

اگر قراردادی را نمی‌بینید که برای ارائه پوشش  دلخواهتان مناسب باشد، همیشه می‌توانید قرارداد خود را ایجاد کنید و سرمایه‌تان را برای شروع آن واریز کنید. «X» می‌تواند هر پروتکل DeFi باشد. تنها چیزی که لازم است این است که شبکه‌ای که توسط پروتکل پشتیبانی می‌شود، یعنی اتریوم، اسمارتچین بایننس، پولکادوت و غیره،  شناسه قرارداد برای توکن پروتکل DeFi و مقدار سرمایه را انتخاب کنید.

 پس از راه‌اندازی یک استخر جدید، می‌توانید با ارائه پاداش‌های اضافی در توکن‌های بومی پروتکل DeFi، سایر بیمه‌گذاران را تشویق کنید تا آ«ها هم این پوشش را ارائه کنند. این به‌عنوان Shield Mining شناخته می‌شود.

نحوه کار این است که طرفی که استخر بیمه را شروع می‌کند، تعدادی توکن بومی را نیز در یک استخر Shield Mining از پیش مشخص واریز می‌کند. سپس، توکن ها همراه با بازده استاندارد بین بیمه‌گذاران ها توزیع می‌شوند. کاربر دوره توزیع را یک دوره با حداقل بازه زمانی 1 ماهه تنظیم می‌کند.

اگرچه، از نظر فنی، هر کسی می‌تواند یک استخر بیمه جدید راه‌اندازی کند، به دلیل ماهیت بدون نیاز به مجوز این پروتکل، بسیاری از مردم نمی‌توانند توکن‌های بومی پروتکل‌های DeFi تهییه و ارائه کنند. بنابراین این من را به این نتیجه می‌رساند که احتمالاً بیمه‌های جدید توسط تیم پروتکل DeFi راه‌اندازی می‌شوند زیرا احتمالاَ تنها آنها قادرند پاداش‌های اضافی ارائه دهند.

پورتفولیوی اهرمی

یکی دیگر از ویژگی‌های پل دوجانبه، پورتفولیوی اهرمی است. به‌جای ارائه پوشش در یک استخر بیمه، می‌توانید چندین استخر بیمه را پوشش دهید. در نتیجه، APY ارائه‌شده بالاتر از یک استخر معمولی است اما خطر بیشتری نیز دارد.

 یکی از معیارهای کلیدی که ریسک پذیری را تعیین می‌کند با عنوان حداکثر ضرر مجاز (MPL) شناخته می‌شود. هر مجموعه موجود در پورتفویش دارای یک «امتیاز» MPL است. این امتیاز میزان پول موجود در پرتفولیوی مورد استفاده برای پوشش زیان را تعیین می‌کند. با توجه به مستندات در Gitbook، در اینجا مثالی از نحوه کار آمده است:

«به عنوان مثال: اگر یک پورتفولیوی اهرمی دارای پارامتر 80٪ MPL برای استخر AAVE باشد، این بدان معنی است که در صورت هک شدن AAVE و رعایت صد درصدی تمام سیاست های موجود در استخر AAVE ، پورتفولیوی اهرمی می‌تواند 80٪ از کل سرمایه موجودش را ضرر کند».

APY پورتفوها شامل APY موارد زیر است:

• تمام استخرهای پوشش موجود در پورتفولیو به USDT
• استخرهای Shield Mining مرتبط با استخرهای پوشش در پورتفولیو
• BMI بر اساس مشخصات ریسک پرتفولیو

به عبارت دیگر، شرکت در پورتفولیوی اهرمی برای افراد ضعیف  مناسب نیست. شما باید بتوانید به‌جای نگرانی در مورد یک پروتکل، همزمان فراز و نشیب‌های پروتکل‌های مختلف را تحمل کنید. از سوی دیگر، خطر خراب شدن همه چیز نیز کاهش می‌یابد. مانند هر چیز دیگری، قبل از اینکه وارد این پورتفو شوید، باید میزان تحمل ریسک خود را بسنجید.

اقتصاد توکن

توکن BMI اساساً پایه درآمدزایی پروتکل است. این توکن در ابتدا برای دریافت بودجه برای پروژه استفاده شد. به گفته ICO Drops در زمان عرضه اولیه رمزارز، هر توکن 0.125 دلار فروخته شد. 8.65 درصد از عرضه محدود 160 میلیون توکنی آن، برای تمرین جمع‌آوری سرمایه استفاده شد.

یکی دیگر از دلایلی که BMI را پولساز این پروتکل می‌نامیم این است که استیک کردن BMI تنها راه برای رای‌دادن است. وجوه ارائه‌شده توسط ارائه‌دهندگان پوشش و حق بیمه پرداخت‌شده توسط دارندگان بیمه‌نامه به‌طور کامل به پروتکل تعلق ندارد.

حتی 20 درصد هزینه‌هایی که توسط پروتکل دریافت می‌شود به استخر بیمه اتکایی می رود که  بعد از آن به سایر استخرهای پوشش بیمه می‌دهد. بنابراین، فقط سهام BMI واقعاً به پروتکل تعلق دارد، بنابراین هرچه رأی‌دهندگان بیشتری در فرآیند رأی‌گیری شرکت کنند، برای پروتکل بهتر است.

از زمان راه‌اندازی پروژه، این توکن پیشرفت قابل‌توجهی داشته است و قبل از سقوط، به ۵.۴۶ دلار در اوج خود رسیده است. با توجه به شرایط بی‌رحمانه بازار، این توکن با قیمت 0.017 دلار معامله می‌شود، حتی کمتر از قیمت عرضه اولیه آن. شایان ذکر است که این توکن هنوز به‌طور گسترده در اکثر صرافی‌های بزرگ در دسترس نیست.

شراکت

این پروژه بر روی زنجیره پولکادوت ساخته شده است، اما در حال حاضر به دنبال هیچ نوع اسلات پاراچین (parachain slot)  در اکوسیستم پولکادوت نیست. همچنین پروژه توسط Tether و با همکاری SushiSwap پشتیبانی می‌شود.

علاوه بر مشارکت‌های دیگری که با بسیاری از پروژه‌های معروف DeFi ایجاد کرده‌، همچنین دارای یکپارچگی با کیف پول Coinbase است. این بدان معنی است که اگر Metamask یا Wallet Connect ندارید، می توانید با برنامه کیف پول Coinbase به پروژه متصل شوید.

ویژگی‌های آینده

از آنجایی که تیم در حال کار بر روی یک نقشه راه جدید است که به زودی معرفی خواهد شد، چند چیز برای من برجسته است، البته اگر از پیش در نقشه راه وجود نداشته باشد، که ارزش بررسی را دارد.

• بیمه استیبل کوین Depegging – این چیزی است که در ابتدا در پروژه ذکر شد، اما به نظر می رسد هنوز فعال نشده است. برخلاف سایر موارد پروتکل DeFi که باید توسط رأی‌دهندگان به رای گذاشته شود، ادعاهای مربوط به استیبل کوین depegg شده به‌طور خودکار مطرح می‌شوند. با این حال، با توجه به شرایط اخیر، تصور می‌کنم این باید با احتیاط ادامه پیدا کند.
• انتقال به DAO - هدف پروتکل انتقال به یک سازمان غیرمتمرکز خودگردان کامل در سال 2022 است. تا آن زمان، تنها ادمین‌ها پلتفرم را حفظ خواهند کرد، در حالی که اکثر تصمیمات کلیدی توسط جامعه شرکت‌کنندگان گرفته می‌شود.
• حذف تدریجی توکن‌های vBMI– در حال حاضر، توکن‌های vBMI معیارهای سطح ورودی برای یک کاربر در راه تبدیل شدن به یک رأی‌دهنده هستند. توکن‌های vBMI در به‌روزرسانی اخیر حذف شده‌اند، اما جزئیات هنوز در دسترس نیست.
• آمدن به اسمارتچین بایننس و Polygon- برنامه‌هایی برای راه‌اندازی این برنامه در این دو بلاکچین در دست اجراست. در آنجا حواستان به این پروژه باشد!

ریسک و مسئولیت‌ها

برای پلتفرمی که می‌خواهد تا حد امکان مداخله‌گر نباشد، هنوز هم موارد خاصی وجود دارد که مسئول آن است، حتی زمانی که به یک مدل کامل سازمان غیرمتمرکز خودگردان بدل شود. در اینجا چند نکته به ذهنم خطور کرد:

• وجوه حفاظتی در استخر سرمایه، زیرا این وجوه از وجوه سپرده‌گذاری‌شده از سوی بیمه‌گذاران سرچشمه می‌گیرد. آن‌ها در حال حاضر در تعداد معدودی از پروتکل های DeFi برای کسب بازدهی مستقر شده‌اند.
• از روند رای‌گیری منصفانه اطمینان حاصل کنید تا به ادعاها به درستی رسیدگی شود. اگرچه اثبات قانونی بودن ادعا بر عهده شاکی است، نرخ ادعاهای اثبات‌شده و موفق نباید خیلی کم باشد.
• استقرار دقیق وجوه استخر بیمه اتکایی برای بهره‌مندی هر چه بیشتر شرکت‌کنندگان از پروتکل.
• اعتبار پلتفرم و زیرساخت مربوطه به گونه‌ای که خود پروتکل هک نشود یا از کدهایش سواستفاده نشود.

وقتی صحبت از ریسک به میان می‌آید، حتمال می‌رود که همه موارد فوق بدون عواقب ناخواسته اتفاق بیافتد. پروتکل پروژه خود را توسط Consensys و Zokyo ممیزی کرده است که تا حدی مشروعیت پروژه را نشان می‌دهد.

 تا زمانی که ممیزی‌ها، هر بار که به‌روز‌رسانی قابل‌توجهی انجام می‌شود، انجام می شود و تیم اقدامات احتیاطی معمول مرتبط با اجرای یک پروژه بلاکچین را انجام می دهد، اتفاق بدی نخواهد افتاد و همه چیز به خوبی پیش می‌رود.

سوالات متداول

 بیمه DeFi چیست؟ 

این یک بیمه‌نامه است که برای هر پروتکل DeFi که در آن نقدینگی ارائه کرده‌اید، منعقد شده است. در صورتی که برای پروتکل‌ها اتفاقی بیفتد، تا زمانی که ادعاهای شما معتبر باشد، می‌توانید غرامت دریافت کنید.

پل دوجانبه چه کار می‌کند؟

این یک بستر بیمه است که در آن بیمه‌نامه‌ها خرید و فروش می‌شوند. بیمه‌گذاران برای کسب بازدهی USDT واریز می‌کنند، با این دانسته که وجوه ممکن است برای پرداخت ادعاهای موفق استفاده شود. کاربران می‌توانند یک بیمه‌نامه برای پروتکل‌های DeFi فهرست‌شده در پلتفرم خریداری کنند.

آیا پل دوجانبه قابل اعتماد است؟

این پلتفرم توسط CERTIK و Zokyo، دو شرکت معتبر که در زمینه ممیزی اشکالات قراردادهای هوشمند کار می‌کنند، ممیزی شده است.

چگونه می‌توان BMI خریداری کرد؟

در حال حاضر، تنها راه برای بدست آوردن BMI از طریق SushiSwap (BMI/WETH)، Gate.io و Bitfinex است.

چقدر (غیر) محتمل است که ادعاها ثابت نشوند؟

پاسخ کوتاه این است که شما باید به خرد توده‌ها، یعنی رأی‌دهندگانی که به ادعاها رأی می‌دهند، اعتماد کنید. تا زمانی که شواهد ارائه شده برای ادعا مشروع باشد و کاملاً در بخش «موارد تحت پوشش» قرار می‌گیرد، دلیلی وجود ندارد که فرض کنیم این ادعا به حقیقت نمی‌پیوندد.

 من فکر نمی‌کنم که پروتکل قصد داشته باشد به طور مکرر به ادعاها رأی منفی دهد زیرا این امر کل مدل کسب‌وکار را تضعیف می‌کند.

ریسک بیمه‌گذاری چیست؟

در رابطه با پاسخ بالا، اگرچه بعید است که پروتکل های لیست سفید مستعد هک یا سوء استفاده باشند، اما هنوز احتمالاتی مطرح است. اینجاست که تحقیقات انجام‌شده توسط Coverage Provider مطرح می‌شود. این پروتکل فرض می‌کند که همه ارائه‌دهندگان پوشش تکالیف خود را انجام می‌دهند، بنابراین خطر تقریباً بر عهده بیمه‌گذاران است.

آیا می‌توانیم برای همان قراردادی که پوشش آن را ارائه می‌دهیم، بیمه‌نامه بخریم؟

از نظر فنی، هیچ چیز مانع شما برای این کار نیست، اما واقعاً می‌خواهید همچین کاری کنید!؟

آیا رای دهندگان می توانند ببینند که رای اکثریت چیست؟ زیرا برای همسویی با اکثریت انگیزه خارجی دارند.

نه. این مسئله هدف پروژه را از بین خواهد برد.

آیا ممکن است برای یک قرارداد بیمه خاص بیش از یک مدعی وجود داشته باشد؟

بله. مبالغ تمامی مطالبات یکسان نخواهد بود.

سخن آخر

اکنون که به پایان سفر خود در درک چیستی پل دوجانبه رسیدیم، به این نتیجه می‌رسم که این پروتکل خطرناک‌تر یا ایمن‌تر از سایر پروتکل‌های DeFi نیست. همانطور که گفته شد، حدس می‌زنم آزمون واقعی این است که آیا افراد ادعاهای موفق داشته‌اند یا خیر و آیا برای بیمه‌گذاران در صورت تمایل، برداشتن وجوه‌شان دشوار است یا خیر.

همچنین، پس از شروع فرآیند برداشت، یک دوره 8 روزه وجود دارد. اگر ظرف 8 روز ادعای موفقیت آمیز انجام شود، وجوه همچنان برای پرداخت خسارت استفاده می‌شود.

در ابتدا، من در مورد پروتکل دلهره داشتم، زیرا به نظر می‌رسد احتمال پرداخت مطالبات زیاد باشد. من همچنین مطمئن نبودم که آیا کسی ‌تواند در هر ادعایی موفق باشد یا نه ، زیرا نتیجه به رای توده‌ها متکی است. با این حال، با درک بیشتر نحوه عملکرد پروتکل، به نظر می‌رسد که آن یک مدل تجاری کارآمد باشد.

با توجه به میزان ریسک موجود، برای کسانی که بسیار کنجکاو هستند که پروتکل را امتحان کنند، می‌توانم بگویم اگر خیلی شک دارید و مقدار کمی پول دارید که در آینده قابل پیش‌بینی به آن نیازی ندارید، این کار را با همان مقدار کم امتحان کنید.

جهت دیدن کاملترین آموزش ارز دیجیتال به سایت حشم بان مراجعه فرمایید.